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健康B(150220)

健康B:2017年第二季度报告

 
 
前海 开源 中证 健康 产业 指数 分级 证券 投资
基金 
2017 年第 2 季 度报 告 
 
2017 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管 理 人 : 前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公 司 
基 金 托 管 人 : 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 
报告送 出 日 期 :2017 年 7 月 21 日 前海开源健康分级 2017 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 15 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年7 月 18 日复核 了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年4 月1 日起至 6 月30 日止。 §2 基 金 产 品 概 况 基金简称 前海开源健康分级 交易代码 164401 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 4 月16 日 报告期末基金份额总额 514,288,963.23 份 投资目标 本基金紧密跟踪标的指数--- 中证健 康产业指数, 通过严谨数量化管 理 和 投 资 纪 律 约 束 , 力 争 保 持 基 金 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 的 绝 对 值 不 超 过 【0.35 % 】 , 年 跟 踪 误 差 不 超 过 【4 %】 。 投资策略 本 基 金 采 用 动 态 复 制 标 的 指 数 的 投 资 方 法 , 参 照 成 份 股 在 标 的 指 数 中 的 基 准 权 重 构 建 指 数 化 投 资 组 合 , 并 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 化 进 行 相 应 调 整 , 以 复 制 和 跟 踪 标 的 指 数 。 本 基 金 在 严 格 控 制 基 金 的 日 均 跟 踪 偏 离 度 和 年 跟 踪 误 差 的 前 提 下 , 力 争 获 取 与 标 的 指数相似的投资收益。 当 预 期 成 份 股 发 生 调 整 或 成 份 股 发 生 配 股 、 增 发 、 分 红 等 行 为 时 , 或 因 基 金 的 申 购 和 赎 回 等 对 本 基 金 跟 踪 标 的 指 数 的 效 果 可 能 带 来 影 响 时 , 或 因 某 些 特 殊 情 况 导 致 流 动 性 不 足 时 , 或 其 他 原 因 导 致 无 法 有 效 复 制 和 跟 踪 标 的 指 数 时 , 基 金 管 理 人 可 以 对 投 资 组 合 管 理 进 行 适当变通和调整,力求降低跟踪误差。 本 基 金 力 争 前 海 开 源 中 证 健 康 份 额 净 值 增 长 率 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 的增长率之间的日均跟踪偏离度不超过 0.35 % , 年跟踪误差不超过 4 %。 如因指 数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差 超 过 上 述 范 围 , 基 金 管 理 人 应 采 取 合 理 措 施 避 免 跟 踪 偏 离 度 、 跟 踪 误差进一步扩大。 前海开源健康分级 2017 年第 2 季度报告 第 3 页 共 15 页


1 、资产配置 策略


为 实 现 跟 踪 标 的 指 数 的 投 资 目 标 , 本 基 金 将 以 不 低 于 非 现 金 基 金 资 产的90%的 比例投资于标的指数成份股及其备选成份股, 并保持不 低于基金资产净值 5 %的 现金或者到期日在一年以内的政府债券。 2 、股票投资 策略 (1 )股票投 资组合的构建


本 基 金 在 建 仓 期 内 , 将 参 照 标 的 指 数 各 成 份 股 的 基 准 权 重 对 其 逐 步 买 入 , 在 力 求 跟 踪 误 差 最 小 化 的 前 提 下 , 本 基 金 可 采 取 适 当 方 法 , 以 降 低 买 入 成 本 。 当 遇 到 成 份 股 停 牌 、 流 动 性 不 足 等 其 他 市 场 因 素 而 无 法 依 指 数 权 重 购 买 某 成 份 股 及 预 期 标 的 指 数 的 成 份 股 即 将 调 整 或 其 他 影 响 指 数 复 制 的 因 素 时 , 本 基 金 可 以 根 据 市 场 情 况 , 结 合 研 究 分 析 , 对 基 金 财 产 进 行 适 当 调 整 , 以 期 在 规 定 的 风 险 承 受 限 度 之 内,尽量缩小跟踪误差。 (2 )股票投 资组合的调整


本 基 金 所 构 建 的 股 票 投 资 组 合 将 根 据 标 的 指 数 成 份 股 及 其 权 重 的 变 动 而 进 行 相 应 调 整 , 本 基 金 还 将 根 据 法 律 法 规 中 的 投 资 比 例 限 制 、 申 购 赎 回 变 动 情 况 、 新 股 增 发 因 素 等 变 化 , 对 其 进 行 适 时 调 整 , 以 保 证 前 海 开 源 中 证 健 康 份 额 净 值 增 长 率 与 标 的 指 数 收 益 率 间 的 高 度 正 相 关 和 跟 踪 误 差 最 小 化 。 基 金 管 理 人 将 对 成 份 股 的 流 动 性 进 行 分 析 , 如 发 现 流 动 性 欠 佳 的 个 股 将 可 能 采 用 合 理 方 法 寻 求 替 代 。 由 于 受到各项持股比例限制, 基金可能不能按照成份股权重持有成份股, 基金将会采用合理 方法寻求替代。 1 )定期调整


根 据 标 的 指 数 的 调 整 规 则 和 备 选 股 票 的 预 期 , 对 股 票 投 资 组 合 及 时 进行调整。 2 )不定期调 整


根 据 指 数 编 制 规 则 , 当 标 的 指 数 成 份 股 因 增 发 、 送 配 等 股 权 变 动 而 需 进 行 成 份 股 权 重 新 调 整 时 , 本 基 金 将 根 据 各 成 份 股 的 权 重 变 化 进 行 相 应 调 整 ; 根 据 本 基 金 的 申 购 和 赎 回 情 况 , 对 股 票 投 资 组 合 进 行 调 整 , 从 而 有 效 跟 踪 标 的 指 数 ; 根 据 法 律 、 法 规 规 定 , 成 份 股 在 标 的 指 数 中 的 权 重 因 其 它 特 殊 原 因 发 生 相 应 变 化 的 , 本 基 金 可 以 对 投 资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。 3 、债券投资 策略


本 基 金 可 以 根 据 流 动 性 管 理 需 要 , 选 取 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 进 行 配 置 。 本 基 金 债 券 投 资 组 合 将 采 用 自 上 而 下 的 投 资 策 略 , 根 据 宏 观 经 济 分 析 、 资 金 面 动 向 分 析 等 判 断 未 来 利 率 变 化 , 并 利 用 债 券定价技术,进行个券选择。 业绩比较基准 中证健康产业指数收益率×95%+ 银行人民币活期存款利率 (税后) ×5 % 风险收益特征 本 基 金 属 于 股 票 型 基 金 , 其 预 期 的 风 险 与 收 益 高 于 混 合 型 基 金 、 债 券 型 基 金 与 货 币 市 场 基 金 。 同 时 本 基 金 为 指 数 基 金 , 通 过 跟 踪 标 的 指 数 表 现 , 具 有 与 标 的 指 数 以 及 标 的 指 数 所 代 表 的 公 司 相 似 的 风 险 收益特征。 从本基金所分拆的两类基金份额来看,前海开源中证健康 A 份额为 稳 健 收 益 类 份 额 , 具 有 低 风 险 且 预 期 收 益 相 对 较 低 的 特 征 ; 前 海 开前海开源健康分级 2017 年第 2 季度报告 第 4 页 共 15 页


源中证健康 B 份额为积极收益类份额,具有高风险且预期收益相对 较高的特征。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 国信证券股份有限公司 下属分级基金 的基金简 称 前海开源健康分级 前海开源健康 A 前海开源健康 B 下属分级 基金 场内简称 健康分级 健康 A 健康 B 下属分级基金 的交易代 码 164401 150219 150220 报告期末 下属分 级基金 的份额总额 28,622,983.23 份 242,832,990.00 份 242,832,990.00 份 下属分级基金的风险收 益特征 本 基 金 属 于 股 票 型 基 金 , 其 预 期 的 风 险 与 收 益 高 于 混 合 型 基 金 、 债 券 型 基 金 与 货 币 市 场 基 金 。 同 时 本 基 金 为 指 数 基 金 , 通 过 跟 踪 标 的 指 数 表 现 , 具 有 与 标 的 指 数 以 及 标 的 指 数 所 代 表 的 公 司 相 似 的 风 险 收 益特征。 前 海 开 源 中 证 健 康 A 份 额 为 稳 健 收 益 类 份 额 , 具 有 低 风 险 且 预 期 收 益 相 对 较 低 的 特 征。 前 海 开 源 中 证 健 康 B 份 额 为 积 极 收 益 类份额, 具有高风险 且 预 期 收 益 相 对 较 高的特征。


§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年 6 月30 日 ) 1. 本期已实 现收益 764,853.34 2. 本期利润


810,123.28 3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0015 4. 期末基金 资产净值 513,791,771.31 5. 期末基金 份额净值 0.999 注: ①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入 费用后实际收益水平要低 于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含公 允价值变动收益) 扣除相 关 费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


前海开源健康分级 2017 年第 2 季度报告 第 5 页 共 15 页


3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.10% 0.88% 1.17% 0.89% -1.07% -0.01% 注: 本基金的业绩比较基准为: 中证健康产业指数收益率×95% +银行人民币活期存款利率 (税后) ×5% 。 3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益 率 变 动 的比 较


3.3 其他指标 无。 前海开源健康分级 2017 年第 2 季度报告 第 6 页 共 15 页


§4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 聂守华 本 基 金 的 基金经 理 、 公 司 投 资 副 总 监 2017 年2 月 14 日 - 7 年 聂守华先生,博士研究生。 2013 年 11 月至 2015 年 9 月任法国巴黎银行(纽约) 新 兴 市 场 部 固 定 收 益 交 易 员, 负责墨西 哥利率和外汇 衍生品的投资和做市业务; 2010 年 6 月至 2013 年 11 月 任 职 法 国 巴 黎 银 行 ( 纽 约 ) 固 定 收 益 部 金 融 分 析 师, 负责外汇 和利率衍生品 定 价 和 风 控 模 型 的 开 发 和 应用。 2015 年 加盟前海开源 基金管理有限公司, 现任 公 司投资副总监。 孙亚超 - 2015 年4 月 16 日 2017 年5 月 31 日 8 年 孙 亚 超 先 生 , 数 学 科 博 士 后。 历任爱建 证券研究所创 新 发 展 部 经 理 、 高 级 研 究 员; 光大证券 理财产品部量 化产品系列负责人; 齐鲁 证 券 机 构 部 创 新 业 务 研 究 总 监, 前海开源 基金管理有限 公司执行投资总监。 注: ①对基金的首任基金经理, 其 “任职日期” 为基金合同 生效日, “ 离任日期” 为根据公司决定 确定的解聘日期, 对此后的非首任基金经理, “ 任职日期” 和 “离任日期” 分别指根据公司决定确 定的聘任日期和解聘日期。


②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项实施细则、 《前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持 有人谋求最 大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投 资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 前海开源健康分级 2017 年第 2 季度报告 第 7 页 共 15 页


4.3 公 平 交 易 专项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情 况。 4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 本报告期内,在无大额申购或赎回等特殊情况时,基本保持了基金合同所允许的 90% 到95% 的仓位,对基准指数进行了有效的动态跟踪。


4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 本基金本报告期内基金份额净值增长率为 0.10% ,业绩比较基准收益率为 1.17% 。 4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明 本基金本报告期内,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。 §5 投 资 组 合 报 告 5.1 报告 期 末 基金 资 产 组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 484,167,549.36 93.11 其中:股票 484,167,549.36 93.11 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 9,923,000.00 1.91 其中:债券 9,923,000.00 1.91 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 前海开源健康分级 2017 年第 2 季度报告 第 8 页 共 15 页


6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 17,464,400.57 3.36 8 其他资产 8,414,196.63 1.62 9 合计 519,969,146.56 100.00


5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合 5.2.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 66,672,365.61 12.98 B 采矿业 - - C 制造业 279,129,662.22 54.33 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 27,899,611.05 5.43 E 建筑业 31,957,503.04 6.22 F 批发和零售业 24,900,171.10 4.85 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 33,257,583.17 6.47 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 10,118,818.10 1.97 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 473,935,714.29 92.24


5.2.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 10,231,835.07 1.99 前海开源健康分级 2017 年第 2 季度报告 第 9 页 共 15 页


D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 理业 - - O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 10,231,835.07 1.99


5.2.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合 本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。


5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细 5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投 资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产净值 比例(%) 1 002695 煌上煌 309,900 6,619,464.00 1.29 2 300355 蒙草生态 539,520 5,794,444.80 1.13 3 300003 乐普医疗 242,030 5,351,283.30 1.04 4 002515 金字火腿 562,804 5,335,381.92 1.04 5 002299 圣农发展 358,250 5,327,177.50 1.04 6 002234 民和股份 424,673 5,282,932.12 1.03 7 002294 信立泰 148,018 5,278,321.88 1.03 8 002458 益生股份 254,400 5,253,360.00 1.02 前海开源健康分级 2017 年第 2 季度报告 第 10 页 共 15 页


9 600887 伊利股份 242,896 5,244,124.64 1.02 10 002044 美年健康 307,300 5,224,100.00 1.02


5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投 资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产净值 比例(%) 1 002399 海普瑞 294,336 5,954,417.28 1.16 2 300267 尔康制药 368,640 4,224,614.40 0.82 3 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00 4 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00 5 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00


5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 9,923,000.00 1.93 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 (可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 9,923,000.00 1.93


5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 020178 17 贴债 22 100,000 9,923,000.00 1.93 注:本基金本报告期末仅持有以上债券。 5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


前海开源健康分级 2017 年第 2 季度报告 第 11 页 共 15 页





5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明 5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投 资 组 合 报告 附 注 5.11.1





本基金投资的 前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2


基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 前海开源健康分级 2017 年第 2 季度报告 第 12 页 共 15 页


5.11.3 其 他 资 产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 905,630.83 2 应收证券清算款 7,415,102.34 3 应收股利 - 4 应收利息 47,750.35 5 应收申购款 45,713.11 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,414,196.63


5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细 本基金本报告期末未持有可转换债券。


5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明 5.11.6 报 告 期 末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明 本基金本报 告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.7 报 告 期 末 积极 投 资 前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (% ) 流通受限情况说明 1 002399 海普瑞 5,954,417.28 1.16 重大事项 2 300267 尔康制药 4,224,614.40 0.82 重大事项 3 603933 睿能科技 17,311.40 0.00 新股锁定 4 603305 旭升股份 15,212.26 0.00 新股锁定 5 300672 国科微 10,659.36 0.00 新股锁定


5.11.8 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 前海开源健康分级 2017 年第 2 季度报告 第 13 页 共 15 页


§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 项目 前海开源健康分级 前海开源健康 A 前海开源健康 B 报告期期初基金份额总额 20,430,722.86 273,378,847.00 273,378,847.00 报告期期间基金总申购份额 10,368,304.46 - - 减: 报告期期 间基金总赎回份额 63,267,758.09 - - 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-" 填列) 61,091,714.00 -30,545,857.00 -30,545,857.00 报告期期末基金份额总额 28,622,983.23 242,832,990.00 242,832,990.00 注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及定期、不定期折算调整的份额。 §7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况 投 资 者 类 别 报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有基金情 况 序 号 持有基金 份 额比例 达到或者 超 过 20% 的时间区 间


期初 份额 申 购 份 额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20170401-20170630 155,918,650.00 - 6,006,600.00 149,912,050.00 30.02% 个 人 - - - - - - -








产品特有 风 险 1. 巨额赎回风险 (1 )本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大,单一投资者的巨额赎回,可能导致基 金 管 理人被迫 抛 售证券以 应 付基金赎 回 的现金需 要 ,对本基 金 的投资运 作 及净值表 现 产生较大 影响 ; 前海开源健康分级 2017 年第 2 季度报告 第 14 页 共 15 页


(2 )单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时,在符 合 基 金合同约 定 情况下, 如 基金管理 人 认为有必 要 , 可延期办 理本基金 的 赎回申请, 投资者 可 能 面临 赎回申请 被 延期办理 的 风险; 如果 连续 2 个开 放日以上 ( 含) 发生巨 额赎回, 基 金管理人 可 能根 据《基金 合 同》的约 定 暂停接受 基 金的赎回 申 请,对剩 余 投资者的 赎 回办理造 成 影响; 2. 转换运作方式或终 止 基金合同 的 风险 单一投资 者 巨额赎回 后 ,若本基 金 连续 60 个 工作日基 金 份额持有 人 低于 200 人 或基金资 产 净 值 低于 5000 万情形的 , 基金管理 人 应当向中 国 证监会提 出 解决方案 , 或按基金 合 同约定, 转换 运 作方式或 终 止基金合 同 ,其他投 资 者可能面 临 基金转换 运 作方式或 终 止基金合 同 的风险; 3.流动性风 险 单一投资 者 巨额赎回 可 能导致本 基 金在 短时 间 内无法变 现 足够的资 产 予以应对 , 可能会产 生基 金 仓位调整 困 难,导致 流 动性风险 ;


4.巨额赎回 可能导致 基 金资产规 模 过小, 导 致 部分投资 受 限而不能 实 现基金合 同 约 定的投 资目 的 及投资策 略 。


8.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息 无。 §9 备 查 文 件 目 录 9.1 备 查 文 件 目录 (1 ) 中国证 券监督管理委员会批准前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金设立的文件 (2 )《前海 开源中证健康产业指数分级证券投资基金基金合同》 (3 )《前海 开源中证健康产业指数分级证券投资基金托管协议》 (4 )基金管 理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (5 )前海开 源中证健康产业指数分级证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 (1 )投资者 可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 (2 ) 投资者 对本报告书如有疑问, 可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司, 客户服 务电话:4001-666-998 ( 免长途话费) (3)


投资 者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.qhkyfund.com 前海开源健康分级 2017 年第 2 季度报告 第 15 页 共 15 页


前 海 开 源 基金 管 理 有 限公 司 2017 年 7 月 21 日