兴全绿色投 资混合型证 券投资基金 （LOF ）
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 兴全基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 20 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2017 年4 月1 日 起至 6 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全绿 色投 资混 合（LOF ）
场内简 称 兴全绿 色
基金主 代码 163409
交易代 码 163409
前端交 易代 码 163409
后端交 易代 码 163410
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2011 年 5 月 6 日
报告期 末基 金份 额总 额 413,993,986.92 份
投资目 标
本基金 通过 挖掘 绿色 科技 产业或 公司 ， 以 及其 他产 业
中积极 履行 环境 责任 公司 的投资 机会 ， 力 争实 现当 期
投资收 益与 长期 资本 增值 。
投资策 略
本基金 在大 类资 产配 置上 ， 采取 定性 与定 量研 究相 结
合， 在 股票 与债 券等 资产 类别之 间进 行资 产配 置。 在
宏观与微观层面对各类资产的价值增长能力展开综
合 评 估， 动态 优化 资产 配置 。 在运 用 “绿 色投 资筛选
策略” 的基 础上 ， 采 用环 境因子 与公 司财 务等 基本 面
因子相 结合 ， 进 行综 合 评估 筛 选， 对那 些表 现相 对突
出的公 司予 以优 先考 虑。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指 数＋20%×中证 国债 指数
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 其预 期收 益和 预期 风
险水平 高于 债券 型基 金产 品和货 币市 场基 金， 低于 股兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度 报告
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票型基 金， 属于 中高 预期 风险、 中高 预期 收益 的基 金
产品。
基金管 理人 兴全基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,279,323.25
2.本期 利润 -10,733,465.05
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0253
4.期末 基金 资产 净值 620,855,539.24
5.期末 基金 份额 净值 1.500
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 申购赎 回费 、红 利再
投资费 、基 金转 换费 等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.57% 0.81% 4.69% 0.50% -6.26% 0.31%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、 净值 表现 所取 数据截 至到 2017 年6 月30 日。
2、 按 照 《兴 全绿 色投资 混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 基 金合 同》 的 规定， 本 基金建 仓期 为2011
年5 月 6 日至 2011 年8 月5 日。 建仓 期结 束时 本基金 各 项资 产配 置比 例符 合本 基 金合 同规 定的 比
例限制 及投 资组 合的 比例 范围。
3.3 其他 指标
无。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日期 离任日 期
杨岳斌
本基金基
金经理
2014 年12 月
8 日
- 10 年
工商管理硕士，历任
招商银行总行营业
部、公司银行部，兴
全基金管理有限公司
行业研究员、兴全趋
势投资混合型证券投
资基金 （LOF）基 金 经
理助理、兴全趋势投
资混合型证券投资基
金（LOF ）基 金经 理。
邹欣
研究部总
监助理、
本基金基
金经理、
兴全趋势
投资混合
型证券投
资基金
（LOF）基
金经理
2017 年 6 月
29 日
- 9 年
金融学硕士，历任富
国基金管理有限公司
研究员，泰达宏利基
金管理有限公司研究
员，兴全基金管理有
限公司研究员、兴全
社会责任混合型证券
投资基金基金经理助
理。
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2、 任职 日期 指基 金合 同生效 之日 （基 金成 立时 即担任 基金 经理 ） 或 公司 作出聘 任决 定之 日 （ 基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 绿色
投资混 合型 证券 投资 基金 （LOF） 基金 合同》 和 其他相 关 法律 法规 的规 定， 本着 诚 实信 用、 勤勉 尽
责、取 信于 市场 、取 信于 社会的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本
报告期 内， 基金 投资 管理 符合有 关法 规和 基金 合同 的规定 ，无 违法 违规 、未 履行基 金合 同承 诺或
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》及 公司 相关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩
评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽
核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统计， 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是
否存在 非公 平的 因素 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的 情况 ，未 发现 可能导 致 不公 平交 易和 利益 输送 的 异常 交易 情况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
过去的 一个 季度 ，家 电、 白酒、 保险 等消 费升 级的 品种继 续领 先市 场，TMT 为首的 创业 板继
续大幅 跑输 ，总 体而 言， 价值风 格继 续走 强， 成长 风格呈 弱势 。
自从去年 开始， 市场 已经开 始 反思， 并且 不去 进行所 谓 风格 转换。 市场 看到了 将 不好 的公 司、
小公司 给予 不合 理的 价格 的后果 。市 场开 始反 思不 合理定 价带 给市 场各 方乃 至宏观 经济 带来 的冲
击； 监 管层 也在 不断 出台 政策， 呼吁 长期 投资、 价 值投资 ； 加 入MSCI 后， 市场 会 进一 步加 强推 动
这种风 格。 投资 的本 质就 是应该 去赚 价值 的钱 ，真 正成长 的钱 ，价 格低 于合 理估值 的钱 。未 来值
得我们 注意 的是 ，如 何评 估价值 股的 价格 和成 长性 匹配的 问题 。
兴全绿 色基 金未 来会 更加 看重方 向， 更加 注重 精选 个股， 注重 估值 和成 长性 的匹配 度， 注重
对核心 持仓 的跟 踪以 及逻 辑的反 思， 注重 对内 需、 消费行 业、 新能 源汽 车的 研究和 配置 ，减 少不
必要的 操作 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率为-1.57%，业 绩比 较基 准 收益 率为 4.69% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 553,418,168.47 88.52
其中： 股票
553,418,168.47 88.52
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
33,056,500.00 5.29
其中： 债券
33,056,500.00 5.29
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
38,055,810.04 6.09
8 其他资 产
692,274.64 0.11
9 合计
625,222,753.15
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 344,151,021.59 55.43
D
电 力、 热力 、 燃 气及 水生产 和 供应
业
46,204,643.52 7.44
E 建筑业 15,563,228.34 2.51
F 批发和 零售 业 41,634,809.06 6.71
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 18,725,456.00 3.02
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信 息 传输、 软件 和信 息技术 服 务业 9,568,037.22 1.54
J 金融业 187,943.49 0.03
K
房地产 业
18,680,604.80 3.01
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - - 兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度 报告
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Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
58,702,424.45 9.46
S 综合 - -
合计 553,418,168.47 89.14
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002450 康得新 1,844,200 41,531,384.00 6.69
2 300291 华录百 纳 2,137,365 40,887,792.45 6.59
3 600079 人福医 药 1,942,883 38,119,364.46 6.14
4 002050 三花智 控 2,200,000 35,904,000.00 5.78
5 000413 东旭光 电 3,179,650 33,068,360.00 5.33
6 601199 江南水 务 4,679,592 32,148,797.04 5.18
7 300227 光韵达 1,399,975 30,365,457.75 4.89
8 300171 东富龙 2,516,200 29,414,378.00 4.74
9 600867 通化东 宝 1,585,231 28,914,613.44 4.66
10 300054 鼎龙股 份 2,481,609 25,237,963.53 4.07
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 33,056,500.00 5.32
其中： 政策 性金 融债 33,056,500.00 5.32
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 33,056,500.00 5.32
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150207 15 国开 07 230,000 23,057,500.00 3.71
2 150201 15 国开 01 100,000 9,999,000.00 1.61
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和 损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
股指期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 并且 未在报 告编 制日
前一年 内受到 公开 谴责 、处 罚 的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 200,254.43
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 425,373.25
5 应收申 购款 66,646.96 兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度 报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 692,274.64
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300291 华录百 纳 40,887,792.45 6.59 筹划重 大事 项
2 000413 东旭光 电 33,068,360.00 5.33 非公开 发行
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 432,227,026.41
报告期 期间 基金 总申 购份 额 12,543,093.34
减:报告 期期 间基 金总 赎回份 额 30,776,132.83
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 413,993,986.92
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 转入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 4,765,967.59
报告期 期间 买入/申购 总份额 0.00
报告期 期间 卖出/赎回 总份额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 4,765,967.59
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 1.08 兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度 报告
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额比例 （% ）
注：买 入/ 申购 总份 额含 红 利再投 资、 转换 转入 份额 ，卖出/赎回 总份 额含 转换转 出 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金对 本基 金进 行交易 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金本 报告期 内未出 现 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或超过20%的 情 况， 故 不涉及 本项特
有风险。
注：1 、“ 申购 金额 ”包 含份额 申购 、转 换转 入、 分红再 投资 等导 致投 资者 持有份 额增 加的 情形 。
2 、 “ 赎回 份额 ”包 含份额 赎回 、转 换转 出等 导致投 资者 持有 份额 减少 的情形 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、 中 国证 监会 批准 本基 金设立 的文 件
2、《 兴全 绿色 投资 混合 型 证券投 资基 金（LOF ）基 金 合同》
3、《 兴全 绿色 投资 混合 型 证券投 资基 金（LOF ）托 管 协议》
4、《 兴全 绿色 投资 混合 型 证券投 资基 金（LOF ） 更新招 募 说明 书》 兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度 报告
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5、 基金 管理 人业 务资 格批 件 、营 业执 照和 公司 章程
6、 本 报告 期内 在中 国证 监会指 定报 纸上 公开 披露 的各项 公告 原件 。
9.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
9.3 查阅 方式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站（http://www.xqfunds.com ） 查阅 ，或 在营业 时 间内 至基
金管理 人、 基金 托管 人办 公场所 免费 查阅 。
兴全 基金 管理 有限 公司
2017 年 7 月 21 日
