兴全趋势投 资混合型证 券投资基金 （LOF ）
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 兴全基金管 理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月21 日 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2017 年 7 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2017 年4 月1 日 起至 6 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全趋 势投 资混 合（LOF ）
场内简 称 兴全趋 势
基金主 代码 163402
交易代 码 163402
前端交 易代 码 163402
后端交 易代 码 163403
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2005 年 11 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 7,916,572,097.59 份
投资目 标
本基金 旨在 把握 投资 对象 中长期 可测 的确 定收 益， 增
加投资 组合 收益 的确 定性 和稳定 性； 分享 中国 上市 公
司高速 成长 带来 的资 本增 值； 减 少决 策的 失误 率， 实
现最优 化的 风险 调整 后的 投资收 益。
投资策 略
根据对股市趋势分析的结论实施灵活的大类资产配
置；运 用兴 全多 维趋 势分 析系统 ，对 公司 成长 趋势 、
行业景 气趋 势和 价格 趋势 进行分 析， 并运 用估 值把 关
来 精 选个 股。 在固 定收 益类 证 券投 资方 面， 本基 金主
要运用 “兴全固定收益 证券组合 优化模型” ， 在固定
收益资产组合久期控制的条件下追求最高的投资收
益率。
业绩比 较基 准
沪深300 指数×50% ＋ 中证国 债 指数×45% ＋ 同业 存款
利率×5% 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度 报告
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风险收 益特 征
本基金 在混 合型 基金 大类 中属于 强调 控制 风险 ， 中 高
风险， 中高 回报 的基 金产 品。
基金管 理人 兴全基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本 期已 实现 收益 -24,544,827.81
2.本期 利润 302,780,792.46
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0405
4.期末 基金 资产 净值 8,355,604,223.02
5.期末 基金 份额 净值 1.0555
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 申购赎 回费 、红 利再
投资费 、基 金转 换费 等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.65% 0.66% 2.64% 0.32% 1.01% 0.34%
兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、 净值 表现 所取 数据截 至到 2017 年6 月30 日。
2、 按 照 《兴 全趋 势投资 混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 基 金合 同》 的 规定， 本 基金建 仓期 为2005
年 11 月 3 日至2006 年 5 月 2 日。 建仓 期结 束时 本基 金 各项 资产 配置 比例 符合 本 基金 合同 规定的
比例限 制及 投资 组合 的比 例范围 。
3.3 其他 指标
无。
兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
董承非
副总经
理、基金
管理部投
资总监，
本基金、
兴全新视
野灵活配
置定期开
放混合型
发起式证
券投资基
金基金经
理
2013 年10 月
28 日
- 13 年
理学硕士，历任兴全
基金管理有限公司研
究策划部行业研究
员、兴全趋势投资混
合型证券投资基金
（LOF ）基金经理助
理、基金管理部副总
监、兴全商业模式优
选混合型证券投资基
金（LOF ） 、兴全全球
视野股票型证券投资
基金基金经理、上海
兴全睿众资产管理有
限公司 执行 董事 。
邹欣
研究部总
监助理、
本基金基
金经理、
兴全绿色
投资混合
型证券投
资基金
（LOF）基
金经理
2015 年12 月
31 日
- 9 年
金融学硕士，历任富
国基金管理有限公司
研究员，泰达宏利基
金管理有限公司研究
员，兴全基金管理有
限公司研究员、兴全
社会责任混合型证券
投资基金基金经理助
理。
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2、 任职 日期 指基 金合 同生效 之日 （基 金成 立时 即担任 基金 经理 ） 或 公司 作出聘 任决 定之 日 （ 基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 趋势
投资混 合型 证券 投资 基金 （LOF） 基金 合同》 和其 他 相关法 律法 规的 规定 ， 本 着诚实 信用 、 勤 勉尽
责、取 信于 市场 、取 信于 社会的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度 报告
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报告期 内， 基金 投资 管理 符合有 关法 规和 基金 合同 的规定 ，无 违法 违规 、未 履行基 金合 同承 诺或
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》及 公司 相关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩
评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽
核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统计， 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是
否存在 非公 平的 因素 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的 情况 ，未 发现 可能导 致 不公 平交 易和 利益 输送 的 异常 交易 情况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年2 季度A 股市 场先抑 后 扬，4 月初 在金 融去 杠杆的 压力 下， 出现 了股 债双跌 ，进 入到
5 月中 下旬 市场 才得 到一 定的缓 解。 其中 价值 型的 中大型 市值 的股 票是 市场 表现最 好的 板块 。本
基金在 报告 期内 维持 一个 合适的 仓位 水平 ，价 值与 成长， 周期 与消 费均 衡配 置。其 中成 长和 周期
类股票 表现 不好 ，整 个组 合表现 中规 中矩 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为3.65%，业 绩比 较基 准 收益 率为 2.64% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总 资产 的比 例（% ）
1 权益投 资 6,325,077,326.64 74.30
其中： 股票
6,325,077,326.64 74.30
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
363,276,010.10 4.27 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度 报告
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其中： 债券
363,276,010.10 4.27
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
100,000,000.00 1.17
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结 算备 付金 合计
1,603,160,782.31 18.83
8 其他资 产
120,987,890.20 1.42
9 合计
8,512,502,009.25
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 20,973,139.54 0.25
B 采矿业 211,852,973.00 2.54
C 制造业 2,859,298,864.43 34.22
D
电 力、 热力 、 燃 气及 水生产 和 供应
业
87,902,163.94 1.05
E 建筑业 32,564,075.50 0.39
F 批发和 零售 业 208,688,654.39 2.50
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 118,207,319.26 1.41
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信 息 传输、 软件 和信 息技术 服 务业 609,451,881.36 7.29
J 金融业 1,268,620,016.81 15.18
K
房地产 业
68,164,921.32 0.82
L
租赁和 商务 服务 业
544,653,102.29 6.52
M 科学研 究和 技术 服务 业 31,368,041.55 0.38
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 22,538,424.00 0.27
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
6,290,143.86 0.08
R 文化、 体育 和娱 乐业
234,503,605.39 2.81
S 综合 - -
合计 6,325,077,326.64 75.70
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
无。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601601 中国太 保 17,790,064 602,549,467.68 7.21
2 601318 中国平 安 11,804,405 585,616,532.05 7.01
3 002174 游族网 络 11,973,312 380,272,389.12 4.55
4 002594 比亚迪 6,968,641 348,083,617.95 4.17
5 000413 东旭光 电 31,796,502 330,683,620.80 3.96
6 002027 分众传 媒 23,523,594 323,684,653.44 3.87
7 600584 长电科 技 19,559,751 313,934,003.55 3.76
8 300144 宋城演 艺 11,236,397 234,503,605.39 2.81
9 000425 徐工机 械 61,425,107 230,344,151.25 2.76
10 601100 恒立液 压 12,595,463 205,180,092.27 2.46
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 294,870,000.00 3.53
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 48,511,912.50 0.58
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 19,894,097.60 0.24
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 363,276,010.10 4.35
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 019537 16 国债 09 3,000,000 294,870,000.00 3.53
2 112030 11 鲁西 债 479,130 48,511,912.50 0.58
3 132004 15 国盛 EB 158,690 14,856,557.80 0.18
4 132005 15 国资 EB 26,500 2,922,950.00 0.03
5 128015 久其转 债 18,580 2,114,589.80 0.03
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度 报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
股指期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政 策
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 并且 未在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,340,665.46
2 应收证 券清 算款 31,763,397.29
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,571,384.87
5 应收申 购款 81,312,442.58
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 120,987,890.20 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度 报告
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 132004 15 国盛 EB 14,856,557.80 0.18
2 132005 15 国资 EB 2,922,950.00 0.04
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002594 比亚迪 348,083,617.95 4.17 非公开 发行
2 000413 东旭光 电 330,683,620.80 3.96 非公开 发行
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 6,986,618,098.18
报告期 期间 基金总 申购 份额 1,737,042,474.41
减:报告 期期 间基 金总 赎回份 额 807,088,475.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 7,916,572,097.59
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 转入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期间 买入/申购 总份额 0.00
报告期 期间 卖出/赎回 总份额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.00
注：买 入/ 申购 总份 额含 红 利再投 资、 转换 转入 份额 ，卖出/赎回 总份 额含 转换转 出 份额 。 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度 报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金对 本基 金进 行交易 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金本 报告期 内未出 现 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或超过20%的 情 况， 故 不涉及 本项特
有风险。
注：1 、“ 申购 金额 ”包 含份额 申购 、转 换转 入、 分红再 投资 等导 致投 资者 持有份 额增 加的 情形 。
2 、 “ 赎回 份额 ”包 含份额 赎回 、转 换转 出等 导致投 资者 持有 份额 减少 的情形 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 本基 金 设立的 文件
2、《 兴全 趋势 投资 混合 型 证券投 资基 金（LOF ）基 金 合同》
3、《 兴全 趋势 投资 混合 型 证券投 资基 金（LOF ）托 管 协议》
4、《 兴全 趋势 投资 混合 型 证券投 资基 金（LOF ） 招募说 明 书》
5、 基金 管理 人业 务资 格批 件 、营 业执 照和 公司 章程
6、 本 报告 期内 在中 国证 监会指 定报 纸上 公开 披露 的各项 公告 原件 兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF ）2017 年第 2 季度 报告
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9.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
9.3 查阅 方式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站（http://www.xqfunds.com ） 查阅 ，或 在营业 时 间内 至基
金管理 人、 基金 托管 人办 公场所 免费 查阅 。
兴全 基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 21 日
