招商 保证 金快 线货 币市 场基 金
2017 年第 2 季 度报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2017 年 7 月 21 日 招商保证金快线货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年7 月 20 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 招商保证金快线
场内简称 招商快线
基金主代码 159003
交易代码 159003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 5 月17 日
报告期末基金份额总额 20,279,271.00 份
投资目标
在兼顾基金资产的安全性和高流动性的前提下， 力争
实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金以严谨的市场价值分析为基础， 采用稳健的投
资组合策略， 通过对短期金融工具的组合操作， 在保
持本金的安全性与资产流动性的同时， 追求稳定的当
期收益。
业绩比较基准 人民币活期存款基准利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金， 属于证券市场中的低风险品
种， 本基金的风险和预期收益低于股票型基金、 混合
型基金、债券型基金。
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
下属分级基金 的基金简称 招商保证金快线 A 招商保证金快线 B
下属分级基金的交易代码 159003 159004
报告期末 下属分级基金的份额总额 5,080,659.00 份 15,198,612.00 份
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年 6 月30 日 ）
招商保证金快线 A 招商保证金快线 B
1. 本期已实现收益 8,159,727.60 22,361,860.38
2 ．本期利润 8,159,727.60 22,361,860.38
3 ．期末基金 资产净值 508,065,900.00 1,519,861,200.00
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊
余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值 收益率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
招商保证金快线A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.9788% 0.0009% 0.0885% 0.0000% 0.8903% 0.0009%
注：本基金收益分配为“每日分配、按月支付”的现金分红。
招商保证金快线B
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.0389% 0.0009% 0.0885% 0.0000% 0.9504% 0.0009%
注：本基金收益分配为“每日分配、按月支付”的现金分红。
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值 收益率变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
许强
本 基 金 基
金经理
2016 年2 月
6 日
- 7
男 ， 管 理 学 学 士 。2008 年 9
月加入毕马威华振会计师事
务所，从事审计工作；2010
年 9 月加入招商基金管理有
限公司， 曾任基金核算部基金
会计，固定收益投资部研究
员， 现任招商理财 7 天债 券型
证券投资基金、 招商保证金快
线货币市场基金、 招商招金宝
货币市场基金、 招商招恒纯债
债券型证券投资基金、 招商财
富宝交易型货币市场基金、 招
商招裕纯债债券型证券投资
基金、 招商招悦纯债债券型证招商保证金快线货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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券投资基金、 招商招元纯债债
券型证券投资基金、 招商招庆
纯债债券型证券投资基金、 招
商招通纯债债券型证券投资
基金、 招商招盛纯债债券型证
券投资基金、 招商招旺纯 债债
券型证券投资基金、 招商招怡
纯债债券型证券投资基金、 招
商招琪纯债债券型证券投资
基金、 招商招顺纯债债券型证
券投资基金、 招商招祥纯债债
券型证券投资基金、 招商招丰
纯债债券型证券投资基金、 招
商招惠纯债债券型证券投资
基金、 招商招旭纯债债券型证
券投资基金、 招商招华纯债债
券型证券投资基金、 招商招益
宝货币市场基金、 招商招弘纯
债债券型证券投资基金、 招商
招景纯债债券型证券投资基
金、 招商招信纯债债券型证券
投资基金、 招商招享纯债债券
型证券投资基金、 招商招禧宝
货币市场基金及招商招利宝
货币市场基金基金经理。
注：1 、 本基 金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日， 后任基金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2 、 证券从业 年限计算标准遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
基金管理人声明： 在本 报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商保
证金快线货币市场基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运
作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法
规及基金合同的规定。 招商保证金快线货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
基金管理人 （以下简称 “ 公司” ） 已建立较完善的研究 方法和投资决策流程， 确保各投资组合
享有公平的投资决策机会。 公司建立了所有组合适用的投资对象备选库， 制定明确的备选库建立、
维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不
存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日
成交量的 5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
报告期内，从国内宏观经济数据来看，经济相对比较平稳， 货币政策维持稳健中性。其中二
季度以来房地产新开工、 基建投资等一些指标出现一定的走弱迹象。 回顾 2017 年二 季度的基金操
作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范运作。在债券投资上，
本基金在二季度维持组合杠杆，维持久期稳定。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期内，本基金 A 类 份额净值收益率为 0.9788% ，B 类份额 净值收益率为 1.0389%,同期业
绩比较基准收益率为 0.0885% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 投 资 组 合 报 告
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5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 固定收益投资 467,421,732.74 23.00
其中：债券 467,421,732.74 23.00
资产支持证券 -
-
2 买入返售金融资产 546,178,311.52 26.87
其中： 买断式 回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 1,013,593,325.35 49.86
4 其他资产 5,499,602.49 0.27
5 合计 2,032,692,972.10 100.00
5.2 报 告 期 债 券回 购 融 资 情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 0.65
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单 平均值。
债 券 正 回 购的 资 金 余 额超 过 基 金 资产 净 值 的 20% 的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20% 。
5.3 基 金 投 资 组合 平 均 剩 余期 限
5.3.1 投 资 组 合 平均 剩 余 期 限基 本 情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 67
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 67
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 12
报 告 期 内 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 超过 120 天 情况 说 明
本基金合同约定： “本基 金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天”， 本报
告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2 报 告 期 末 投资 组 合 平 均剩 余 期 限 分布 比 例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（% ）
各期限负债占基金资产净值
的比例（% ）
1 30 天以内 33.77
0.01
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其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 2.47 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 49.26 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
5 120 天( 含)-397 天（含） 14.47 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
合计 99.96 0.01
5.4 报 告 期 内 投资 组 合 平 均剩 余 存 续 期超 过 240 天情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。
5.5 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 75,053,480.44 3.70
其中：政策性金融债 75,053,480.44 3.70
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 392,368,252.30 19.35
8 其他 - -
9 合计 467,421,732.74 23.05
10
剩余存续期超过 397 天 的浮
动利率债券
- -
5.6
报 告 期末按 摊 余 成 本占 基 金 资 产净 值 比 例 大小 排序的 前十 名 债 券 投资 明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量 （张） 摊余成本( 元)
占基金资产净值
比例（％）
1 111715187 17 民生银 行CD187 2,000,000 195,649,519.20 9.65
2 111780255 17 宁波银 行CD116 1,000,000 98,920,935.56 4.88
3 111714196 17 江苏银 行CD196 1,000,000 97,797,797.54 4.82
4 130212 13 国开 12 500,000 50,047,281.87 2.47
5 150417 15 农发 17 250,000 25,006,198.57 1.23
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5.7 “影子定价 ” 与 “ 摊 余 成本 法 ” 确 定的 基 金 资 产净 值 的 偏 离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0309%
报告期内偏离度的最低值 0.0039%
报告期内每个 工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0100%
报 告 期 内 负偏 离 度 的 绝对 值 达 到 0.25% 情 况说明
在报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未发生过达到 0.25% 的情 况。
报 告 期 内 正偏 离 度 的 绝对 值 达 到 0.5% 情 况 说明
在报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未发生过达到 0.5% 的情 况。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投 资 组 合 报告 附 注
5.9.1
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢
价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在
100.0000 元。
5.9.2
本基金本期投资的前十名证券中发行主体未被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的证券。
5.9.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 5,499,602.49
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 5,499,602.49
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§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 招商保证金快线 A 招商保证金快线 B
报告期期初基金份额总额 6,146,631.00 20,730,057.00
报告期期间基金总申购份额 147,436,278.00 165,682,567.00
报告期期间基金总赎回份额 148,502,250.00 171,214,012.00
报告期期末基金份额总额 5,080,659.00 15,198,612.00
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细
7.1 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 赎回 20170407 300,000.00 30,000,000.00 0.00%
2 赎回 20170410 685,547.00 68,554,700.00 0.00%
合计 - - 985,547.00 98,554,700.00 -
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、 中国证 券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件 ；
2 、 中国证 券监督管理委员会批准招商保证金快线货币市场基金设立的文件；
3 、 《招商保 证金快线货币市场基金基金合同》 ；
4 、 《招商保 证金快线货币市场基金托管协议》 ；
5 、 《招商保 证金快线货币市场基金招募说明书》 ；
6 、基金管理 人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招 商银行大厦
8.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有
限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限 公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com 招商保证金快线货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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招商基金管理有限公司
2017 年7 月21 日
