易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金
2017 年第2 季 度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人： 易 方 达 基金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人： 中 国 工 商银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 七 月 二十 一 日易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 7
月 18 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 易方达永旭定期开放债券
场内简称 易基永旭
基金主代码 161117
交易代码 161117
基金运作方式 契约型开放式， 本基金合同生效后， 每封闭运作两
年，集中开放一次申购和赎回
基金合同生效日 2012 年 6 月 19 日
报告期末基金份额总额 1,677,254,418.31 份
投资目标 本基金力争为基金持有人提供持续稳定的高于业
绩比较基准的收益，实现基金资产的长期增值。
投资策略 本基金在封闭期与开放期将采取不同的投资策略，
力争为基金持有人提供持续稳定的高于业绩比较
基准的收益，实现基金资产的长期增值。 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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封闭期内， 在遵循债券组合久期与封闭期适当匹配
的基础上， 本基金通过对宏观经济变量和宏观经济
政策的分析， 预测未来的市场利率、 信用利差水平、
利率期限结构的变化，并据此对债券组合进行调
整，力争提高债券组合的总投资收益。
开放期内， 本基金为保持较高的组合流动性， 方便
投资人安排投资， 在遵守本基金有关投 资限制与投
资比例的前提下， 将主要投资于高流动性的投资品
种，减小基金净值的波动。
业绩比较基准 两年期银行定期存款收益率（税前）+0.5%
风险收益特征 本基金为债券型基金， 属证券投资基金中的较低风
险品种， 理论上其长期平均风险和预期收益率低于
混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 15,399,725.54
2.本期利润 16,400,039.99
3.加权平均基金份额本期利润 0.0098
4.期末基金资产净值 1,746,987,704.39
5.期末基金份额净值 1.042
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
0.97% 0.07% 0.65% 0.01% 0.32% 0.06%
3.2.2自基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012 年 6 月 19 日至 2017 年 6 月 30 日）
注：自基 金 合同生效 至 报告期末 ， 基金份额 净 值增长率 为 42.75% ，同期业
绩比较基准收益率为 20.66% 。 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理( 或 基 金经 理 小 组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
李
一
硕
本基金的基金经理、 易方
达新享灵活配置混合型
证券投资基金的基金经
理、 易方达新利灵活配置
混合型证券投资基金的
基金经理、 易方达瑞景灵
活配置混合型证券投资
基金的基金经理、 易方达
富惠纯债债券型证券投
资基金的基金经理、 易方
达纯债 1 年定期开放债券
型证券投资基金的基金
经理、 易方达稳健收益债
券型证券投资基金的基
金经理助理、 易方达裕如
灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理、
易方达裕惠回报定期开
放式混合型发起式证券
投资基金的基金经理助
理、 易方达信用债债券型
证券投资基金的基金经
理助理、 易方达中债新综
合债券指数发起式证券
投资基金(LOF)的基金经
理助理
2014-
07-12
- 9 年
硕士研究生， 曾任瑞银证券
有限公司研究员， 中国国际
金融有限公司研究员， 易方
达基金管理有限公司研究
员、 易方达新享灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理助理、 易方达新利灵 活
配置混合型证券投资基金
的基金经理助理。
注：1. 此处的 “ 任职 日期 ” 和 “ 离任日 期 ” 分 别为 公 告 确定的 聘 任 日期和 解 聘 日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 5 次，其中
3 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易， 有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度我国宏观经济基本面走势仍然保持平稳态势。 其中 4 月工业增加值同
比增长 6.5% ，低于市场预期，月度环比与季度环比均明显下降；同时 4 月投资
数据单月同比也出现下滑， 民间投资走低的幅度更大一些。 此后公布的我国 5 月
官方制造业 PMI 51.20 ， 财新制造业 PMI49.6 ， 边际上同样较弱。 5 月份的数据则
呈现出不同迹象。 一方面， 5 月工业增加值同比增长 6.5% ， 略高于市场预期且环
比明显回升。 另一方面，5 月房地产销售面积和销售金额均有所下滑， 而投资增
速则在 1 季度持续走强后连续两个月回落。 此外， 虽然 5 月信贷规模略超出预期，
但社融规模略低于预期， 且 M2 同比增速大幅低于市场预期。 表内信贷一定程度易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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上对冲了表外融资的收缩，但同时整体融资增速是在收缩的。
二季度债券市场波动性依然较大，收益率趋势上先有所上升其后回落。4-5
月份市场在经济仍然稳健的背景下， 金融体系去杠杆预期的加强以及银行间市场
资金利率居高不下， 带动收益率持续大幅上升， 中短端上行幅度更大， 收益率曲
线异常平坦化。6 月份资金面意外宽松， 同时部分经济数据有放缓迹象， 共同导
致收益率大幅下行。 利率债收益率曲线的期限利差一度降至极低水平， 其后明显
回升。6 月份信用债的需求明显增加，当月信用利差整体呈现收窄趋势。
操作上， 二季度前半段组合整体保持谨慎的配置结构。6 月份我们判断债市
配置价值上升， 组合杠杆及有效久期均有所上 调。 总体而言， 我们在维持久期匹
配的整体策略下，根据市场情况灵活调整组合的配置结构。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截 至 报 告 期 末 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 1.042 元 ， 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为
0.97% ，同期业绩比较基准收益率为 0.65% 。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 2,599,917,364.21 92.31
其中：债券 2,599,917,364.21 92.31
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 100,800,271.20 3.58
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- - 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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6 银行存款和结算备付金合计 48,858,759.00 1.73
7 其他资产 66,929,150.83 2.38
8 合计 2,816,505,545.24 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1 报 告期 末 按 行 业分 类 的 境 内股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 139,356,000.00 7.98
其中：政策性金融债 139,356,000.00 7.98
4 企业债券 1,395,159,364.21 79.86
5 企业短期融资券 460,833,000.00 26.38
6 中期票据 604,569,000.00 34.61
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,599,917,364.21 148.82
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 170205 17 国开 05 1,400,000 139,356,000.00 7.98
2 136101 15 合景 01 710,000 70,545,600.00 4.04
3
01177100
6
17 中铝业
SCP002
600,000 60,054,000.00 3.44 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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4
10155106
7
15 五矿股
MTN003
600,000 59,856,000.00 3.43
5 112425 16 河钢 02 600,000 58,878,000.00 3.37
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报 告期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期没有投资股票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 19,119.33
2 应收证券清算款 9,737,817.04
3 应收股利 -
4 应收利息 57,134,714.46
5 应收申购款 -
6 其他应收款 37,500.00
7 待摊费用 -
8 其他 - 易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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9 合计 66,929,150.83
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,677,254,418.31
报告期基金总申购份额 -
减：报告期基金总赎回份额 -
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 1,677,254,418.31
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
192,677,263.97
报告期期间买入/ 申购总份额
-
报告期期间卖出/ 赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
192,677,263.97
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（% ）
11.49
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备 查文 件 目 录
8.1 备 查 文件 目 录
1. 中 国 证 监 会 核 准 易 方 达 永 旭 添 利 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 文易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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件；
2.《易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金托管协议》 ；
4.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存 放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查 阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方 达 基 金管 理 有 限 公司
二 〇 一 七 年七 月 二 十 一日
