融 通 四季 添 利债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月30 日
基 金 管理 人 : 融 通 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 : 中 国 工商 银 行股 份 有限 公 司
报告送出 日 期:2017 年 7 月21 日 融通四季添利债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 7 月18 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 融通四季添利债券(LOF)
场内简称 融通添利
交易代码 161614
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 3 月1 日
报告期末基金份额总额 961,843,822.72 份
投资目标
在严格控制投资风险的基础上, 追求基金资产的长期
稳定增值。
投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内, 通过对宏观
经济运行状况的研究, 积极的调整和优化固定收益类
金 融 工 具 的 资 产 比 例 配 置 。 在 有 效 控 制 风 险 的 基 础
上,获得基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金属于债券基金, 其预期风险和预期收益高于货
币市场基金,低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2017 年4 月1 日 -2017 年 6 月 30 日)
1. 本期已实 现收益 5,242,604.39
2. 本期利润 7,399,753.51
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0076
4. 期末基金 资产净值 1,006,637,447.33 融通四季添利债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
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5. 期末基金 份额净值 1.047
注: (1 ) 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公 允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2 ) 本报告所列示的基金业绩指标不 包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.77% 0.08% -0.88% 0.08% 1.65% 0.00%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 净值增 长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理(或 基 金 经理小 组 ) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
余志勇
本基金的基
金经理、 研究
部副总监
2016 年 10 月 28 日 - 17
余志勇先生,武汉大
学金融学硕士、工商
管理学学士,17 年证
券投资从业经历, 具
有证券从业资格,现
任融通基金管理有限
公司研究策划部副总融通四季添利债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
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监。历任湖北省农业
厅研究员、闽发证券
公司研究员、招商证
券股份有限公司研究
发展中心研究员。
2007 年 4 月 加入融通
基金管理有限公司,
历任研究部行业研究
员、行业组长,现任
融通通泽灵活配置混
合、融通通泰保本、
融通通鑫灵活配置混
合、融通新机遇灵活
配置混合、融通增裕
债券、 融通增丰债券、
融通通景灵活配置混
合、融通通尚灵活配
置混合、融通四季添
利债券(LOF) 、 融通新
优选灵活配置混合、
融通通润债券基金的
基金经理。
王超
本基金的基
金经理、 固定
收益部副总
监
2015 年 3 月14 日 - 10
王超先生,金融工程
硕士,经济学、数学
双学士,10 年证券投
资从业经历,具有基
金从业资格,现任融
通基金管理有限公司
固定收益部副总监。
历任深圳发展银行
(现更名为平安银
行)债券自营交易盘
投资与理财投资管理
经理。2012 年 8 月加
入融通基金管理有限
公司,现任融通可转
债债券(由原融通标
普中国可转债指数基
金转型而来) 、 融通债
券、融通四季添利债
券(LOF) 、 融通岁岁添
利定期开放债券、融
通增鑫债券、融通增
益债券、融通增裕债
券、融通通泰保本、融通四季添利债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
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融通增丰债券、融通
现金宝货币、融通稳
利债券基金的基金经
理。
注:任免日期根据基金管理人对外披露的任 免日期填写;证券从业年限以从事证券业务相关
的工 作时间为计算标准。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等 有关法律法规和本基金合同的规定 ,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人
谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易制度 的 执 行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制 度的严格执行。报告期内,本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
二季度,资金面相较一季度有所缓和,长端利率债收益率先上后下。4 月初,受到 3 月份经
济增长数据超预期、货币政策持续紧缩担忧的影响,市场情绪迅速转弱,债市继续下跌,收益率
一度创出本轮调整周期的新高。6 月 后随着监管力度略有缓和,收益率开始回落。信用债收益率
先升后降。信用利差在二季度的上行幅度有所缩窄,其中高等级品种信用利差基本无变化。此间
信用利差的主导因素 仍是流动性, 在 4 、5 月份 , 信用利差走阔, 而 6 月份信用利差随市场回暖而
压缩。
投资方面,本基金在二季度保持了组合杠杆水平的稳定。
下半年,在金融体系去杠杆进程中的背景下,除非经济超预期下行、去杠杆进程结束,否则
流动性难以明确放松。此外,欧央行偏鹰派言论、海外央行潜在的加息可能以及下半年债券的供
给压力也将会在一定时点冲击债券。因此,下半年债券市场难以出现趋势性行情,收益率中枢水
平仍将维持高位,全市场品种收益率或以此为中心呈现箱体震荡格局。
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4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.047 元;本 报告期基金份额净值增长率为 0.77% ,业绩
比较基准收益率为-0.88% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
本报告期内, 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 48,808,946.16 4.29
其中:股票
48,808,946.16 4.29
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
1,062,804,456.50 93.34
其中:债券
1,058,968,456.50 93.00
资产支持证券
3,836,000.00 0.34
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
7,000,000.00 0.61
其中: 买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
4,614,479.93 0.41
8 其他资产
15,454,920.62 1.36
9 合计
1,138,682,803.21
100.00
5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
5.2.1 报 告 期 末按行 业 分 类的境 内 股 票投资 组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 30,147,244.40 2.99
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K
房地产业
- - 融通四季添利债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
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L
租赁和商 务服务业
18,661,701.76 1.85
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 48,808,946.16 4.85
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(% )
1 000903 云内动力 6,625,768 30,147,244.40 2.99
2 002344 海宁皮城 2,242,993 18,661,701.76 1.85
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(% )
1 国家债券 3,017,520.00 0.30
2 央行票据 - -
3 金融债券 237,483,000.00 23.59
其中:政策性金融债 237,483,000.00 23.59
4 企业债券 144,976,733.20 14.40
5 企业短期融资 券 481,107,000.00 47.79
6 中期票据 - -
7 可转债 (可交换债) 224,203.30 0.02
8 同业存单 192,160,000.00 19.09
9 其他 - -
10 合计 1,058,968,456.50 105.20
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 债 券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(% )
1 111713057 17 浙商银 行CD057 1,000,000 96,650,000.00 9.60
2 111780331
17 广州农村 商业银行
CD123
1,000,000 95,510,000.00 9.49
3 170204 17 国开 04 900,000 89,613,000.00 8.90
4 160208 16 国开 08 800,000 78,264,000.00 7.77
5 011698755 16 鲁黄 金 SCP014 700,000 70,154,000.00 6.97
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前十名 资 产 支持证 券 投 资 明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例(%)
1 1689238 16 苏元 1A1 200,000 3,836,000.00 0.38 融通四季添利债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
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5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.9.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期末未持有国债期货 。
5.9.3 本 期 国 债期货 投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投 资 组 合报告 附 注
5.10.1 本 基 金 投资的 前 十 名证券 的 发 行主体 报 告 期内没 有 被 监管部 门 立 案调查 , 或 在报告 编 制
日 前 一 年内受 到 公 开谴责 、 处 罚。
5.10.2 本 基 金 投资的 前 十 名股票 未 超 出本基 金 合 同规定 的 备 选股票 库 。
5.10.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 4,593.50
2 应收证券清算款 1,004,405.48
3 应收股利 -
4 应收利息 14,443,918.79
5 应收申购款 2,002.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,454,920.62
5.10.4 报 告 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净值比例(% )
1 113008 电气转债 10,386.00 0.00
5.10.5 报 告 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(% )
流通受限情况说明 融通四季添利债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
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1 000903 云内动力 30,147,244.40 2.99 非公开发行
2 002344 海宁皮城 18,661,701.76 1.85 非公开发行
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 983,410,312.59
报告期期间基金总申购份额 1,178,505.36
减: 报告期期 间基金总赎回份额 22,744,995.23
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填
列)
-
报告期期末基金份额总额 961,843,822.72
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
7.1 基 金 管 理人持 有 本 基金份 额 变 动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 11,800,952.00
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 11,800,952.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(% ) 1.23
7.2 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 交 易 明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
8.1 报 告 期 内单一 投 资 者持有 基 金 份额比 例 达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1 20170401-20170630 768,490,874.16
- - 768,490,874.16
79.90%
- - - - - -
个人
- - - - - -
- - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值
剧烈波动的风险及流动性风险。 融通四季添利债券型证券投资基金2017 年第2 季度报告
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§9 备 查 文 件目录
9.1 备 查 文 件目录
(一)中国证监会批准融通四季添利债券型证券投资基金设立的文件
(二)《融通四季添利债券型证券投资基金基金合同》
(三)《融通四季添利债券型证券投资基金托管协议》
(四)《融通四季添利债券型证券投资基金招募说明书》及其定期更新
(五)《融通四季添利债券型证券投资基金上市交易公告书》
(六)融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
(七)基金托管人中国工商银行业务资格批件和营业执照
(八)报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处、深圳证券交易所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
融 通 基 金管理 有 限 公司
2017 年 7 月21 日