银河 沪深 300 成长 增强 指数 分级 证券 投资
基金
2017 年第 2 季 度报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 : 银 河 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 兴 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2017 年 7 月 21 日 银河沪深 300 成长分级 2017 年第 2 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年 07 月20 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年04 月01 日起 至 06 月 30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 银河沪深 300 成长分级
场内简称 银河增强
交易代码 161507
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 3 月29 日
报告期末基金份额总额 21,736,122.23 份
投资目标
本基金为增强型股票指数基金,力求对沪深 300 成长指数进行有效
跟 踪 , 在 严 格 控 制 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 的 前 提 下 进 行 相 对 增 强 的
组 合 管 理 。 力 争 控 制 本 基 金 的 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日
均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5%,年跟踪误差不超过 7.75% 。
投资策略
本基金以 “指数化投资为主、 主动性投资为辅” , 在有效复制目标指
数 的 基 础 上 , 在 一 定 程 度 内 调 整 个 股 在 投 资 组 合 中 的 权 重 , 力 求 投
资 收 益 能 够 跟 踪 并 适 度 超 越 目 标 指 数 。 本 基 金 将 利 用 数 量 化 模 型 ,
对跟 踪 误 差 及 其 相 关 指 标 进 行 动 态 管 理 , 根 据 结 果 对 基 金 投 资 组 合
进 行 相 应 调 整 ; 并 将 定 期 或 不 定 期 对 数 量 化 模 型 进 行 优 化 改 善 , 力
求减少跟踪误差,改进指数跟踪效果。
业绩比较基准 沪深 300 成 长指数收益率*95% + 活 期存款利率(税后)*5% 。
风险收益特征
本基金为股票型指数基金, 预期风险大于货币型基金、 债券型基金、
混合型基金。从本基金所分离的两类基金份额看,银河沪深 300 成
长优先份额具有低风险、收益相对稳定的特征;银河沪深 300 成长银河沪深 300 成长分级 2017 年第 2 季度报 告
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进取份额具有高风险、高预期收益的特征。
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金 的基金简
称
银河沪深 300 成长分
级
银河沪深 300 成长分
级 A
银河沪深 300 成长
分级 B
下属分级 基金 场内简称 银河增强 银河优先 银河进取
下属分级基金 的交易代
码
161507 150121 150122
报告期末 下属分 级基金
的份额总额
14,725,306.23 份 3,505,408.00 份 3,505,408.00 份
下属分级基金的风险收
益特征
-
银河沪深 300 成长优
先 份 额 具 有 低 风 险 、
收 益 相 对 稳 定 的 特
征。
银河沪深 300 成长
进 取 份 额 具 有 高 风
险、 高预期收 益的特
征。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年 6 月30 日 )
1. 本期已实 现收益 -5,052.21
2. 本期利润
1,771,198.66
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0785
4. 期末基金 资产净值 26,358,947.09
5. 期末基金 份额净值 1.213
注:1 、本期 已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期 公允价值变动收益;
2 、 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3 、 对期末可 供分配利润, 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④ 银河沪深 300 成长分级 2017 年第 2 季度报 告
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过去三个月 7.16% 0.62% 8.65% 0.65% -1.49% -0.03%
注:本基金业绩比较基准为沪 深 300 成长指数收 益率*95% + 活期存款利率(税后)*5% 。
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注:2013 年03 月 29 日本 基金成立, 根据 《银河沪深 300 成 长增强指数分级证券投资基金基金合
同》规定,本基金应自基金合同生效日 起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规
定。截止本报告期末,本基金各项资产配置比例符合合同约定。
3.3 其他指标
注:无。
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§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓
名
职
务
任本基金的
基金经理期
限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离
任
日
期
罗
博
基
金
经
理
2013
年3 月
29 日
- 12
中共党员,博士研究生学历,12 年 证券从业经历。曾就职于华
夏 银 行 , 中 信 万 通 证 券 有 限 公 司 , 期 间 从 事 企 业 金 融 、 投 资 银
行业务及上市公司购并等工作。2006 年 2 月加 入银河基金管理
有 限 公 司 , 历 任 产 品 设 计 经 理 、 衍 生 品 数 量 化 投 资 研 究 员 、 行
业研究员等职务, 现担任基金经理。2009 年 12 月起 担任银河沪
深 300 价值 指数证券投资基金的基金经理,2013 年 3 月起担 任
银河沪深300 成长增强指数分级证券投资基金的基金经理, 2014
年3 月担任 银河定投宝中证腾讯济安价值100A 股指数型发起式
证券投资基金的基金经理, 2016 年 12 月起担任银 河君尚灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理。
注:1 、上表 中任职日期为基金合同生效之日。
2 、证券从业 年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其
他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产,
在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金份额持有人的利益,无损害基金
份额持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和
完善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内, 公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度, 在授权管理、银河沪深 300 成长分级 2017 年第 2 季度报 告
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研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实,确保公平对待不同
投资组合。同时,公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别(股票、债券)的收
益率差异进行了分析。
针对同向交易部分,本报告期内,公司对旗下管理的所有投资组合(完全复制的指数基金除
外) , 连续 四个季度期间内、 不同时间窗下 (日内、3 日内、5 日内) 公开竞 价交易的证券进行了
价差分析,并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析,未发现重大异常
情况。
针对反向交易部分,公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易(包括股票和债券)的交易
时间、交易价格进行了梳理和分析,未发现重大异常情况。本报告期内,不存在所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况( 完
全复制的指数基金除外) 。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易,各投资组合经理均严格按照制度规定,事前确
定好申购价格和数量,按照价格优先、比例分配的原 则对获配额度进行分配。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
二季度,上证综指下跌 0.93% ,沪深300 上涨 6.10% ,创业板综 指下跌 7.8%。在此期间,海
外恒生指数上涨 6.86% , 纳斯达克指数上涨 3.87% 。
二季度操作回顾
二季度,对指数样本股,基本上回归了指数标准权重的配置,对市场增强部分,沿用一季度
的量化模型。
对二季度的预判:三月份,美国的再次加息,市场的反应比较充分正面。预计二季度会延续
价值投资和强者恒强的格局。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.213 元;本 报告期基金份额净值增长率为 7.16% ,业绩
比较基准收益率为 8.65% 。
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4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内, 《公开募集证券投资基金运作管理办法》实施后,本基金已连续 60 个 工作日出
现资产净值低于五千万元的情形。 我司已于 2016 年 4 月向中 国证券监督管理委员会提交了 《关于
银河沪深 300 成长增强指 数分级证券投资基金基金净值连续 60 个交易日低 于 5000 万元 解决方案
的报告》 。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报告期末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 24,558,273.45 92.12
其中:股票 24,558,273.45 92.12
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,090,879.66 7.84
8 其他资产 9,471.33 0.04
9 合计 26,658,624.44 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 57,162.00 0.22
B 采矿业 - -
C 制造业 8,194,062.74 31.09
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
123,732.00 0.47
E 建筑业 743,704.72 2.82
F 批发和零售业 294,323.10 1.12
G 交通运输、仓储和邮政业 144,183.00 0.55
H 住宿和餐饮业 - - 银河沪深 300 成长分级 2017 年第 2 季度报 告
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I
信息传输、软件和信息技术服
务业
1,284,467.71 4.87
J 金融业 9,995,330.86 37.92
K 房地产业 1,299,838.05 4.93
L 租赁和商务服务业 594,159.00 2.25
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 330,501.97 1.25
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 110,500.00 0.42
R 文化、体育和娱乐业 400,681.73 1.52
S 综合 - -
合计 23,572,646.88 89.43
5.2.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 663,675.97 2.52
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
20,188.00 0.08
E 建筑业 73,273.60 0.28
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 13,251.00 0.05
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
155,726.00 0.59
J 金融业 - -
K 房地产业 59,512.00 0.23
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管
理业
- -
O 居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 985,626.57 3.74
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5.2.3 报 告 期 末 按行 业 分 类 的 港 股 通 投 资股 票 投 资 组合
注:本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元)
占基金资产净值
比例(%)
1 601318 中国平安 37,100 1,840,531.00 6.98
2 600519 贵州茅台 2,919 1,377,330.15 5.23
3 600036 招商银行 56,666 1,354,884.06 5.14
4 000333 美的集团 26,150 1,125,496.00 4.27
5 600016 民生银行 136,561 1,122,531.42 4.26
6 600015 华夏银行 91,862 846,967.64 3.21
7 600000 浦发银行 64,353 814,065.45 3.09
8 000001 平安银行 82,008 770,055.12 2.92
9 601668 中国建筑 76,829 743,704.72 2.82
10 002415 海康威视 20,700 668,610.00 2.54
5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元)
占基金资产净值
比例(%)
1 600485 信威集团 19,300 281,587.00 1.07
2 600654 *ST 中安 7,000 94,360.00 0.36
3 002129 中环股份 11,211 92,714.97 0.35
4 002185 华天科技 10,600 76,744.00 0.29
5 600183 生益科技 5,100 62,934.00 0.24
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有债券。
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5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注:本基金未进行贵金属投资 。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注:本基金未投资股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
注:本基金未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注:本基金未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
注:本基金未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 银河沪深 300 成长分级 2017 年第 2 季度报 告
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5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 7,609.60
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,032.68
5 应收申购款 829.05
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,471.33
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转 换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
5.11.5.1 报 告 期 末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
注:本基金 本报告期末指数投资前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.5.2 报 告 期 末 积极 投 资 前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 (% )
流通受限情况说明
1 600485 信威集团 281,587.00 1.07 重大事项停牌
2 600654 *ST 中安 94,360.00 0.36 重大事项停牌
3 002129 中环股份 92,714.97 0.35 重大事项停牌
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
无。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
项目
银河沪深 300 成长
分级
银河沪深 300 成
长分级 A
银河沪深 300 成
长分级 B
报告期期初基金份额总额 14,816,195.29 4,221,247.00 4,221,247.00
报告期期间基金总申购份额 211,692.82 - -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 1,734,259.88 - - 银河沪深 300 成长分级 2017 年第 2 季度报 告
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报告期期间基金拆分变动 份额
(份额减少以"-" 填列)
1,431,678.00 -715,839.00 -715,839.00
报告期期末基金份额总额 14,725,306.23 3,505,408.00 3,505,408.00
注:1. 拆分 变动份额为本基金三类份额之间的配对转换份额。
2. 总申购份 额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 7,122,616.36
报告期期间买入/ 申购总 份额 0.00
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 7,122,616.36
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例(% )
32.77
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
8.1 报 告 期 内 单一 投 资 者 持有 基 金 份 额比 例 达 到 或超 过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有基金情 况
序号
持有基金 份 额比例
达到或者 超 过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份 额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170401-20170630 7,122,616.36 0.00 0.00 7,122,616.36 32.77%
个人 - - - - - - -
产品特有 风 险 银河沪深 300 成长分级 2017 年第 2 季度报 告
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本 基 金 在 报 告 期 内 存 在 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 者 超 过 基 金 总 份 额 20% 的 情 形,
在 市 场 流 动 性 不 足 的 情 况 下 , 如 遇 投 资 者 巨 额 赎 回 或 集 中 赎 回 , 基 金 管 理 人 可 能 无 法 以 合 理
的 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 , 有 可 能 对 基 金 净 值 产 生 一 定 的 影 响 , 甚 至 可 能 引 发 基 金 的 流 动 性
风险。
8.2 影 响 投 资 者决 策 的 其 他重 要 信 息
无。
§9 备查文件 目录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会批准设立银河沪深 300 成长增强指 数分级证券投资基金的文件
2 、《银河沪 深 300 成长 增强指数分级证券投资基金基金合同》
3 、《银河沪 深 300 成长 增强指数分级证券投资基金托管协议》
4 、中国证监 会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5 、银河沪深300 成长增强 指数分级证券投资基金财务报表及报表附注
6 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
中国( 上海) 自由贸易试验区世纪大道 1568 号 15 层
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
咨询电话:(021)38568888 /400-820-0860
公司网址:http://www.galaxyasset.com
银 河 基 金 管理 有 限 公 司
2017 年 7 月 21 日