易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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易方达中小板指数分级证券投资基金
2017 年第2 季 度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人： 易 方 达 基金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人： 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一七 年 七 月 二十 一 日易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 7
月 18 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出 投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 易方达中小板指数分级
基金主代码 161118
交易代码 161118
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 9 月 20 日
报告期末基金份额总额 290,116,439.77 份
投资目标 本基金采取指数化投资方式， 以实现对业绩比较基
准的紧密跟踪，追求跟踪偏离度及跟踪误差最小
化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法进行投资， 即按照中小
板价格指数的成份股组成及权重构建股票投资组
合， 并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相
应调整， 以实现对业绩比较基准的紧密跟踪， 追求易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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跟踪偏离度及跟踪误差最小化。
业绩比较基准 中小板价格指数收益率× 95%+ 活期 存款利率（税
后）× 5%
风险收益特征 本基金属股票基金， 预期风险与收益水平高于混合
基金、 债券基金与货币市场基金。 本基金为指数型
基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
具有与标的指数、 以及标的指数所代表的股票市场
相似的风险收益特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
易方达中小板
指数分级
易方达中小板
指数分级 A
易方达中小板
指数分级 B
下属分级基金场内简称 易基中小 中小 A 中小 B
下属分级基金的交易代
码
161118 150106 150107
报告期末下属分级基金
的份额总额
138,676,850.77
份
75,719,794.00
份
75,719,795.00
份
下属分级基金的风险收
益特征
高预期风险、 相
对较高预期收
益。
低预期风险、 相
对预期收益稳
定。
高预期风险、 相
对高预期收益。
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 -13,045,156.90
2.本期利润 10,272,252.28 易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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3.加权平均基金份额本期利润 0.0396
4.期末基金资产净值 307,661,480.26
5.期末基金份额净值 1.0605
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① －③ ②－④
过去三个
月
3.43% 0.84% 2.84% 0.82% 0.59% 0.02%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收 益 率 变 动的 比 较
易方达中小板指数分级证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 9 月 20 日至 2017 年 6 月 30 日） 易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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注：自基 金 合同生效 至 报告期末 ， 基金份额 净 值增长率 为 42.28% ，同期业
绩比较基准收益率为 59.06% 。
§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理 （ 或 基 金经 理 小 组 ）简 介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
成
曦
本基金的基金经理、 易方
达银行指数分级证券投
资基金的基金经理、 易方
达生物科技指数分级证
券投资基金的基金经理、
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、 易方达深
证 100 交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
的基金经理、 易方达深证
100 交易型开放式指数基
2016-
05-07
- 9 年
硕士研究生， 曾任华泰联合
证券资产管理部研究员， 易
方达基金管理有限公司集
中交易室交易员、 指数与量
化投资部指数基金运作专
员、基金经理助理。 易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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金的基金经理、 易方达创
业板交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
的基金经理、 易方达创业
板交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、
易方达并购重组指数分
级证券投资基金的基金
经理
注：1.此处的“ 任职日期” 和 “ 离任日期” 分别为公告确定的聘任日期和解聘日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输 送。
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共 5 次，其中
3 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易， 有关基金经理按规定易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年二季度，价格方面：CPI 保持平稳，同比增速回落至 2% 以下；产业
方面：4、5、6 月中采 PMI 分别为 51.2、51.2、51.7， 企业景气度连续 11 个月保
持在荣枯线上； 资金方面： 4、 5 月份新增人民币贷款为 11000 亿元、 11100 亿元 ，
相较一季度有一定下降；政策方面：6 月份以来，虽然央行货币投放有所增加，
但是整体去杠杆的监管态度仍未改变， 因此中期来看， 货币政策仍将持续偏紧状
态。 年初以来，IPO 常态化、 地产抑泡沫、 金融去杠杆等政策安排虽然给市场带
来一定短期压力， 但预期在各个市场出清后， 经济将有机会进入新一轮上行周期。
报告期内本基金为正常运作期， 在操作中， 我们严格遵守基金合同， 坚持既
定的指数化投资策略， 在指数权重调整和基金申赎变动时， 应用指数复制和数量
化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.0605 元，本报告期份额净值增长率为
3.43% ，同期业绩比较基准收益率为 2.84% 。日跟踪偏离度的均值为 0.04% ，年
化跟踪误差 0.80% ，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 291,351,902.19 94.00
其中：股票 291,351,902.19 94.00
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - - 易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 17,825,303.12 5.75
7 其他资产 760,237.27 0.25
8 合计 309,937,442.58 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1 报 告期 末 按 行 业分 类 的 境 内股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
1,134,967.62 0.37
B 采矿业
-
-
C 制造业
197,471,319.80 64.18
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业
- -
E 建筑业
7,705,059.77 2.50
F 批发和零售业
6,841,057.50 2.22
G 交通运输、仓储和邮政业
1,366,212.00 0.44
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
33,621,827.20 10.93
J 金融业
21,049,126.37 6.84
K 房地产业
4,285,107.09 1.39
L 租赁和商务服务业
8,278,982.84 2.69
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
2,134,188.00 0.69
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
3,478,200.00 1.13 易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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R 文化、体育和娱乐业
3,985,854.00 1.30
S 综合
- -
合计
291,351,902.19 94.70
5.3报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 002415 海康威视 556,817 17,985,189.10 5.85
2 002450 康得新 400,585 9,021,174.20 2.93
3 002304 洋河股份 97,617 8,474,131.77 2.75
4 002230 科大讯飞 176,784 7,053,681.60 2.29
5 002024 苏宁云商 608,094 6,841,057.50 2.22
6 002236 大华股份 276,285 6,302,060.85 2.05
7 002241 歌尔股份 325,464 6,274,945.92 2.04
8 002466 天齐锂业 111,470 6,058,394.50 1.97
9 002456 欧菲光 330,287 6,001,314.79 1.95
10 002142 宁波银行 307,502 5,934,788.60 1.93
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。 易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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5.11投 资组合 报 告 附 注
5.11.12017 年 1 月 23 日、2017 年 2 月 20 日，宁波银监局针对宁波银行关联交
易管理不到位、 票据同业业务未能持续实行同业专营制管理、 监管政策未严格执
行、监管意见执行不力等行为，处以人民币 350 万元的行政处罚。
本基金为指数型基金， 宁波银行系标的指数成份股， 宁波银行的投资决策程序符
合公司投资制度的规定。 除宁波银行外， 本基金投资的前十名证券的发行主体本
期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚
的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 28,335.08
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,674.09
5 应收申购款 728,228.10
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 760,237.27
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
项目 易方达中小板指数分 易方达中小板指数分 易方达中小板指易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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级 级A 数分级B
报告期期初基
金份额总额
85,297,428.47 90,584,592.00 90,584,593.00
报告期基金总
申购份额
63,470,543.36 - -
减：报告期基
金总赎回份额
39,820,717.06 - -
报告期基金拆
分变动份额
29,729,596.00 -14,864,798.00 -14,864,798.00
报告期期末基
金份额总额
138,676,850.77 75,719,794.00 75,719,795.00
注：拆分变动份额包括三类份额之间的配对转换份额。
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备 查文 件 目 录
8.1 备 查 文件 目 录
1. 中国证监会核准易方达中小板指数分级证券投资基金募集的文件；
2. 《易方达中小板指数分级证券投资基金基金合同》 ；
3. 《易方达中小板指数分级证券投资基金托管协议》 ；
4. 基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存 放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 易方达中小板指数分级证券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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8.3 查 阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方 达 基 金管 理 有 限 公司
二 〇 一 七 年七 月 二 十 一日
