信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
信 诚 深 度 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF)2017 年 第 二 季 度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人: 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期:2017 年 7 月21 日
信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并 对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管 人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年7 月20 日复核了本报告中
的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 信诚深度价值混合(LOF)
场内简称 信诚深度
基金主 代码 165508
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2010 年 7 月30 日
报告期末基金份额总额 41,424,300.20 份
投资目标 通 过 对 公 司 基 本 面 的 研 究, 深 入 剖 析 股 票 价 值 被 低 估 的 原 因, 从而挖掘
具有深度价值的股票, 以 力争获取资本的长期增值。
投资策略 本 基 金 定 位 为 混 合 型 基 金, 其 战 略 性 资 产 配 置 以 股 票 为 主, 并 不 因 市 场
的 中 短 期 变 化 而 改 变 。 本 基 金 的 核 心 理 念 是 价 值 投 资, 即 投 资 于 市 场 价
格 低 于 其 内 在 价 值 的 股 票 。 本 基 金 的 个 股 选 择 以 “ 自 下 而 上 ”为主, 但
同时也将结合行业研究分析辅以 “自上而下 ”的行业配置。 在不同的市
场 条 件 下, 本 基 金 允 许 在 一 定 的 范 围 内 作 战 术 性 资 产 配 置 调 整, 以规避
市场风险。
业绩比较基准 上证 180 指 数收益率*80%+ 中证综合 债指数收益率*20%
风险收益特征 本 基 金 为 主 动 投 资 的 混 合 型 基 金, 预 期 风 险 与 收 益 高 于 债 券 型 基 金 与 货
币市场基金, 低于股票型基金, 属于证 券投资基金中的较高风险、 较高收
益品种。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位：人民 币元
主要财务指标 报告期（2017 年4 月1 日至 2017 年6 月 30 日）
1. 本期已实 现收益 -2,320,718.83
2. 本期利润 445,703.19 信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0105
4. 期末基金 资产净值 73,400,022.46
5. 期末基金 份额净值 1.772
注:1、上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2 、本期已 实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含 公允价值变动收益) 扣除 相关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值 增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.62% 0.68% 4.41% 0.48% -3.79% 0.20%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 净值 增长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
注: 1 、本基 金建仓期自 2010 年7 月30 日至2011 年 1 月29 日, 建仓期结束 时资产配置比例符合本 基
金基金合同规定。
2 、自 2015 年10 月 1 日起, 本基金 的业绩比较基准由 “上证 180 指数 收益率*80%+ 中信标普全债指
数收益率*20%”变更为“ 上证 180 指 数收益率*80%+ 中证综合 债指数收益率 *20% ” 。
信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郑伟
本基金基金
经理, 信诚新
兴产业混合
基金、 信诚中
小盘混合基
金基金经理
2015 年5 月
29 日
- 11
经济学硕士。 曾任职于华泰资产管理有限
公司，担任研究员。2009 年 8 月加 入信
诚基金管理有限公司， 历任研究员、 专 户
投 资 经 理 。 现 任 信 诚 深 度 价 值 混 合 基 金
(LOF) 、 信 诚 新 兴 产 业 混 合 基 金 和 信 诚 中
小盘混合基金基金经理。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
在本报告期内, 本基金管 理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚深
度价值混合型证券投资基金(LOF) 基 金合同》 、 《 信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF) 招募说 明书》 的约
定, 本着诚实 信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内
部控制制度, 加强内部管理, 规范基金 运作。 本报告期内, 基金 运作合法合规, 没有发生 损害基金份额持有 人
利益的行为。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及公 司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度》, 公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易
执行中各司其职, 投资研 究前端不断完善研究方法和投资决策流程, 确保 各投资组合享有公平的投资决策
机会, 建 立 公 平 交 易 的 制 度 环 境; 交 易 环 节 加 强 交 易 执 行 的 内 部 控 制, 利 用 恒 生 交 易 系 统 公 平 交 易 相 关 程 序,
及其它的流程控制, 确保 不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平; 公司同 时不断完善和改进公平
交易分析系统, 在事后加 以了严格的行为监控, 分 析评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交易制度
执行情况良好, 未发现有 违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告
期内, 未出现 参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易
( 完全复制的 指数基金除外) 。
4.4 报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 运 作分析
二季度市场市场波动较大,4-5 月市 场跌幅较大,6 月指数逐步 企稳反弹。 其中主板波动相对较小, 中小
板先跌后涨、波动较大, 而创业板表现相对较差。板块来看, 食品饮料、家电、保险等板块绝对收益较大,
军工板块出现较大调 整, 机械、大 TMT 行业多数公 司下跌较多。本基金配置的低估值板块如金融、家电、
汽车、地产等, 带来了一 定收益。
二季度以 来, 金融监管 和金融去杠杆力度超过我们的预期, 实体经济利率不断攀升, 市场出现了较大的波
动。展望未来一段时间, 经济持续向好的趋势好于预期, 金融 监管带来的不确定性趋于稳定, 流动 性好于预
期, 很 多股票 经过较大调整风险得到一定程度释放, 整个市场 估值相对合理。
我们对市场保持谨慎乐观的判断, 积 极寻找大消费、新能源、TMT 、高端 装备等行业的优质公司, 从公司业
绩增长和估值匹配出发, 配置优质公司, 力争为持 有人 创造收益。 信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期内, 本基金份额净值增长率为0.62%, 同 期业绩比较基准收益率为4.41%, 基 金落后业绩比较基
准 3.79% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
本报告期内, 本基金未出现连续 20 个 工作日基金资产净值低于五千万元( 基金份额持有人数量不满两
百人) 的情形 。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 57,839,107.76 77.63
其中：股票 57,839,107.76 77.63
2 固定收益投资 243,762.40 0.33
其中：债券 243,762.40 0.33
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 13,686,415.54 18.37
7 其他资产 2,739,125.81 3.68
8 合计 74,508,411.51 100.00
5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,475,496.00 2.01
C 制造业 38,872,074.71 52.96
D
电力、热力 、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 979,421.30 1.33
F 批发和零售业 4,112,864.64 5.60
G 交通运输、仓储和邮政业 3,576,514.00 4.87
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 4,451,582.11 6.06
K 房地产业 3,600,559.00 4.91
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 770,596.00 1.05 信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 57,839,107.76 78.80
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资的股票。
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 000651 格力电器 87,600 3,606,492.00 4.91
2 600104 上汽集团 108,200 3,359,610.00 4.58
3 600048 保利地产 262,300 2,615,131.00 3.56
4 600612 老凤祥 48,000 2,350,560.00 3.20
5 600872 中炬高新 105,100 1,923,330.00 2.62
6 601607 上海医药 65,353 1,887,394.64 2.57
7 600519 贵州茅台 3,900 1,840,215.00 2.51
8 000921 海信科龙 106,300 1,829,423.00 2.49
9 300068 南都电源 104,000 1,751,360.00 2.39
10 601211 国泰君安 78,000 1,599,780.00 2.18
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 243,762.40 0.33
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 243,762.40 0.33
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 债 券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例(%)
1 113011 光大转债 2,320 243,762.40 0.33
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。 信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细
本基金本报告期末未进行资产支持证券投资。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未进行权证投资。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1
报告期末本 基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.9.2
本基金投资 股指期货的投资政策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1 国泰君安证券股份有限公司于 2016 年 12 月27 日发布《关于收到中国证券监督管理委员会行政监
管 措 施 事 先 告 知 书 的 公 告 》, 因 为 存 在 以 下 违 规 行 为: 一 是 在 推 荐 河 北 润 农 节 水 科 技 股 份 有 限 公 司( 简 称 企
业) 进 入 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 过 程 中, 对 企 业 关 键 业 务 流 程 、 存 货 情 况 的 核 查 不 充 分, 内 核 机 构
履 职 的 独 立 性 存 在 缺 陷; 二 是 在 持 续 督 导 参 仙 源 参 业 股 份 有 限 公 司( 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 公 司,
简称企业) 过 程中, 企业被 立案稽查后, 未在规定时间内完成并报送 《持续督导现场检查工作报告》; 三是 在
推 荐 新 疆 瑞 兆 源 生 态 农 业 股 份 有 限 公 司( 简 称 企 业) 进 入 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 过 程 中, 对 企 业 关
键 业 务 流 程 、 购 销 情 况 的 核 查 不 充 分 。 公 司 在 开 展 推 荐 业 务 过 程 中 存 在 多 项 违 规 行 为, 反 映 出 内 部 控 制 制
度存在一定缺陷。2017 年 1 月20 日, 国泰君安证 券收到中国证监会责令改正、 增加内部合规检查次数并提
交合规检查报告的行政监管措施决定书。
5.11.2
2016 年 7 月 26 日, 国 泰君安证券收到上海证监局《关于对上海国泰君安证券资产管理有限公司
采取责令增加内部合规检查次数的决定》, 因公 司作为国泰君安新利 6 号集合资产管理计划的资产管理人,
投 资 决 策 和 交 易 执 行 环 节 控 制 存 在 不 足, 在 未 对 投 资 标 的 进 行 充 分 研 究 的 基 础 上, 根 据 委 托 人 广 州 海 运( 集
团) 有 限 公 司 、 中 海 集 团 财 务 有 限 公 司 以 及 中 海 集 团 投 资 有 限 公 司 的 投 资 建 议, 买入 “ 中 海 发 展 ”( 股票代
码 600026) 和“中海集运”( 股票代 码 601866), 发生相关异常交易。上述行为反映出公司未能切实履行勤
勉尽责的管理人义务, 未 能采取有效措施防范利益冲突, 违反 了 《证券公司客户资产管理业务管理办法》 ( 证
监会令 93 号) 第三条、 《 证券公司集合资产管理业务实施细则》( 证监会 公告[2013]28 号) 第五十 四条的 相
关规定。
5.11.3 对 国 泰 君 安 的 投 资 决 策 程 序 的 说 明: 本 基 金 管 理 人 对 该 股 票 进 行 了 深 入 研 究 和 跟 踪, 对于国泰君安
证 券 在 新 三 板 业 务 及 其 资 产 管 理 公 司 因 某 项 业 务 违 规 而 受 到 行 政 监 管 措 施, 我 们 认 为 该 事 项 对 国 泰 君 安 证
券 长 期 企 业 经 营 和 投 资 价 值 未 产 生 实 质 性 影 响 。 我 们 对 该 证 券 的 投 资 严 格 执 行 内 部 投 资 决 策 流 程, 符合相
关法律法规和公司有关制度的规定。
5.11.4 除此之外, 其 余 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 均 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日
前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.5 本基金投资的前十名股票中, 没有超 出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.6 其他资产构成 信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 36,095.31
2 应收证券清算款 2,698,755.83
3 应收股利 -
4 应收利息 2,694.52
5 应收申购款 1,580.15
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,739,125.81
5.11.7 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.8 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.9
投资组合报 告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
报告期 期初基金份额总额 42,835,545.60
报告期 期间基金总申购份额 319,767.02
减: 报告期期间 基金总赎回份额 1,731,012.42
报告期 期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） -
报告期 期末基金份额总额 41,424,300.20
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
7.1 基 金 管 理人持 有 本 基金份 额 变 动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 -
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) -
7.2 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 交 易 明细
本报告期, 基 金管理人未运用固有资金投资本基金。
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§8 报告期末 发起 式 基 金发起 资 金 持有份 额 情 况
§9 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
9.1 报 告 期内 单 一 投 资者 持 有 基 金份 额 比 例 达到 或 超 过 20% 的情况
投资者类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况
报告期末 持 有
基金情况
序号
持有基金 份 额比例达 到 或
者超过20%的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有 风 险
-
9.2 影 响 投资 者 决 策 的其 他 重 要 信息
无
§10 备 查 文 件目录
10.1 备查文件目录
1 、 （原）信 诚深度价值股票型证券投资基金（LOF ）相关批 准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚深度 价值混合型证券投资基金（LOF ）基 金合同
4 、信诚深度 价值混合型证券投资基金（LOF ）招 募说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
10.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--中 国 （上海） 自由贸易试验区世纪大道 8 号上海 国金中心汇丰银行大
楼 9 层
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.xcfunds.com 。
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