信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
信 诚 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金(LOF)2017 年 第 二 季 度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 : 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人: 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期:2017 年 7 月21 日
信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并 对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管 人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年7 月20 日复核了本报告中
的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 信诚增强收益债券(LOF)
场内简称 信诚增强
基金主 代码 165509
基金运作方式 契约型, 本 基 金 合 同 生 效 后 三 年 内( 含 三 年) 为 封 闭 期, 根 据 本 基 金 基 金
合 同 相 关 约 定 以 及 基 金 份 额 持 有 人 大 会 的 召 开 结 果, 本 基 金 的 运 作 方 式
已于封闭期届满后转为上市开放式。
基金合同生效日 2010 年 9 月29 日
报告期末基金份额总额 113,679,496.70 份
投资目标 本 基 金 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 通 过 主 动 管 理, 追 求 超 越 业 绩 比 较 基
准的投资收益, 力争实现 基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本 基 金 投 资 组 合 中 债 券 、 股 票 、 现 金 各 自 的 长 期 均 衡 比 重, 依 照 本 基 金
的 特 征 和 风 险 偏 好 而 确 定 。 本 基 金 定 位 为 债 券 型 基 金, 其 战 略 性 资 产 配
置以债券为主, 并不因市 场的中短期变化而改变。 在不同的市场条件下,
本 基 金 将 综 合 考 虑 宏 观 环 境 、 市 场 估 值 水 平 、 风 险 水 平 以 及 市 场 情 绪,
在 一 定 的 范 围 内 作 战 术 性 资 产 配 置 调 整, 以 降 低 系 统 性 风 险 对 基 金 收 益
的影响。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率
风险收益特征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 低 风 险 品 种, 其 预 期 风 险
与预期收益高于货币市场基金, 低于 混合型基金和股票型基金。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位:人民 币元
主要财务指标 报告期(2017 年4 月1 日至 2017 年6 月 30 日)
1. 本期已实 现收益 2,267,184.09 信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
2. 本期利润 1,564,835.18
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0076
4. 期末基金 资产净值 126,480,935.79
5. 期末基金 份额净值 1.113
注:1 、 上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2 、本期已 实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含 公允价值变动收益) 扣除 相关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值 增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.36% 0.12% 0.26% 0.06% 1.10% 0.06%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 净值 增长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
注: 1 、本基 金建仓期自 2010 年9 月29 日至2011 年 3 月28 日, 建仓期结束 时资产配置比例符合本 基
金基金合同规定。
2、自 2015 年10 月 1 日起, 本基金 的业绩比较基准由 “中信标普全债指数收益率 ”变更为“中证综
合债指数收益率 ”。
信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理(或 基 金 经理小 组 ) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
宋海娟
本基金基金经理, 信
诚季季定期支付债券
基金、信诚月月定期
支付债券基金、信诚
三得益债券基金、信
诚经典优债债券基
金、信诚稳利债券基
金、信诚稳健债券基
金、信诚惠盈债券基
金、信诚稳益债券基
金、信诚稳瑞债券基
金、信诚景瑞债券基
金、信诚稳丰债券基
金、信诚稳悦债券基
金、信诚稳泰债券基
金、信诚稳鑫债券基
金的基金经理。
2016 年 7
月 25 日
- 12
工商管理硕士。 曾任职于长信基金管理有
限责任公司, 担 任 债 券 交 易 员; 于 光 大 保
德 信 基 金 管 理 有 限 公 司, 担 任 固 定 收 益 类
投资经理。2013 年 7 月 加入信诚基金管
理有限公司。 现任信诚季季定期支付债券
基金、 信诚月月定期支付债券基金、 信诚
三 得 益 债 券 基 金 、 信 诚 经 典 优 债 债 券 基
金 、 信 诚 增 强 收 益 债 券 基 金(LOF) 、信 诚
稳利债券基金、 信诚稳健债券基金、 信诚
惠盈债券基金、 信诚稳益债券基金、 信诚
稳瑞债券基金、 信诚景瑞债券基金、 信诚
稳丰债券基金、 信诚稳悦债券基金、 信诚
稳泰债券基金、 信诚稳鑫债券基金的基金
经理。
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
在本报告期内, 本基金管 理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚增
强收益债券型证券投资基金(LOF) 基 金合同》 、 《 信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF) 招募说 明书》 的约
定, 本着诚实 信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内
部控制制度, 加强内部管理, 规范基金 运作。 本报告期内, 基金 运作合法合规, 没有发生 损害基金份额持有 人
利益的行为。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及公 司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度》, 公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易
执行中各司其职, 投资研 究前端不断完善研究方法和投资决策流程, 确保 各投资组合享有公平的投资决策
机会, 建 立 公 平 交 易 的 制 度 环 境; 交 易 环 节 加 强 交 易 执 行 的 内 部 控 制, 利 用 恒 生 交 易 系 统 公 平 交 易 相 关 程 序,
及其它的流程控制, 确保 不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平; 公司同 时不断完善和改进公平
交易分析系统, 在事后加 以了严格的行为监控, 分 析评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交易制度
执行情况良好, 未发现有 违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告
期内, 未出现 参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易
( 完全复制的 指数基金除外) 。 信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
4.4 报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 运 作分析
宏观方面,美国 6 月加息 。 今年以来的美国经济数据不佳, 市 场预期美联储或下调经济以及长期利率预
期。 但美联储表示当前经济只是短期下滑, 对未 来美国经济仍充满信心, 并上调了经济增速预测, 维持今年 、
明年以及后年各三次加息预测不 变。同时还公布了未来的缩表计划。央行维持利率不变, 未跟 随美联储加
息。3 月份时 人民币贬值预期强烈, 为 了稳定人民币汇率, 国内 利率存在上调压力。而 4 月以来美元 大幅走
弱, 人民币由 贬转升, 也使 得国内利率得以和美国短期脱钩。
国内债 券市场, 相比 一季度末的资金面紧张格局, 二季度 的资金面整体相对平稳, 市场担忧的流动性冲
击并未发生。 6 月份由于恰 逢 MPA 年中 考核, 且叠加 美国加息冲击, 为了防止 流动性冲击过度, 央行提 前投 放
大量货币, 这 也使得 6 月 份流动性没出现预期的 “紧”。 央行货币稍有放松, 银行同 业存单随即井喷至历史
新高。在 央行资金面无明显收紧的预期下, 市场 情绪明显改善, 银行间短 期资金成本降至年内低点, 债券交
易趋于活跃, 交易性行情带动了收益率的快速下行, 高等级信 用债跟随利率债也出现了收益率快速下行。
权益方 面, 随着5 月底 “减持新规”的出台, 资本监管最严厉的时点或将过去, 监 管层可能会兼顾市场
的稳定运行, 这有助于市场风险偏好的边际改善。 但未来监管的方向不会发生变化, 鼓励有价值的企业利用
资本市场发展壮大、 打击投机炒作会是长期趋势。 因此推动市场长期增长的动力仍是上市公司创造价值的
能力, 竞争力 强的优势企业将获得估值溢价。
本基金 在报告期内资产规模有所减少, 组合内固 定收益类资产主要以短期信用品种为主,6 月少 量加仓了高
等级长久期信用债。 考虑到信用品种投资价值抬升, 未来将 择机增加收益率合适的中高等级信用品种, 提升
组合久期, 严 控组合信用风险, 增强投 资收益。 权益方面, 随着 上市公司陆续披露中报, 我们将结合行业景 气
度变化, 公司 的 业绩增长和估值水平, 通过精细化分析, 选取优 质标的, 适度 增仓权益资产, 为投资人 赚取收
益。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期内, 本基金份额净值增长率为1.36%, 同 期业绩比较基准收益率为0.26%, 基 金超越业绩比较基
准 1.10% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
本报告期内, 本基金未出现连续 20 个 工作日基金资产净值低于五千万元( 基金份额持有人数量不满两
百人) 的情形 。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 14,232,883.62 9.63
其中:股票 14,232,883.62 9.63
2 固定收益投资 128,767,785.80 87.12
其中:债券 128,767,785.80 87.12
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - - 信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 1,656,185.51 1.12
7 其他资产 3,146,349.63 2.13
8 合计 147,803,204.56 100.00
5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 8,344,685.50 6.60
D
电力、热力 、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 1,141,992.00 0.90
F 批发和零售业 3,250,415.12 2.57
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 1,344,431.00 1.06
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 151,360.00 0.12
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 14,232,883.62 11.25
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 000858 五 粮 液 66,200 3,684,692.00 2.91
2 601607 上海医药 112,549 3,250,415.12 2.57
3 000651 格力电器 45,800 1,885,586.00 1.49
4 601318 中国平安 27,100 1,344,431.00 1.06
5 300197 铁汉生态 48,600 645,408.00 0.51
6 600056 中国医药 24,400 633,180.00 0.50
7 002074 国轩高科 19,800 624,690.00 0.49
8 600487 亨通光电 19,310 541,645.50 0.43 信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
9 002310 东方园林 29,700 496,584.00 0.39
10 002217 合力泰 49,900 493,012.00 0.39
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 5,976,000.00 4.72
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 112,767,785.80 89.16
5 企业短期融资券 10,024,000.00 7.93
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 128,767,785.80 101.81
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 债 券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例(%)
1 011753035 17 苏国 信 SCP008 100,000 10,024,000.00 7.93
2 136093 15 华信债 100,000 9,843,000.00 7.78
3 136209 16 国美 02 100,000 9,837,000.00 7.78
4 124080 PR 苏海投 150,000 9,219,000.00 7.29
5 124773 PR 温高 02 100,000 8,333,000.00 6.59
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1
报告期末本 基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.9.2
本基金投资 股指期货的投资政策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价 信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1 报告期内, 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 均 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中, 没有超 出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 36,972.86
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,109,376.77
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,146,349.63
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末前末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6
投资组合报 告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位:份
报告期 期初基金份额总额 263,179,577.97
报告期 期间基金总申购份额 122,229.92
减: 报告期期间 基金总赎回份额 149,622,311.19
报告期 期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) -
报告期 期末基金份额总额 113,679,496.70
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
7.1 基 金 管 理人持 有 本 基金份 额 变 动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 -
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 - 信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
报告期期末管理人持有的本基金份额 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) -
7.2 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 交 易 明细
本报告期, 基 金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末 发起 式 基 金发起 资 金 持有份 额 情 况
无
§9 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
9.1 报 告 期内 单 一 投 资者 持 有 基 金份 额 比 例 达到 或 超 过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况
报告期末 持 有基金情
况
序
号
持有基金 份 额比例达 到
或者超过20% 的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构
1 20170401 至 20170630 64,710,094.91
64,710,094.91 56.92%
2
20170401 至
20170522,20170531 至
20170606
61,836,572.44
61,836,572.44
3 20170401 至 20170530 84,083,626.76
84,083,626.76
个人 - - - - - - -
产品特有 风 险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%, 则面临大额赎回的情况,
可能导致:
(1) 基金在 短时间内无法变现足够的资产予以应对, 可能会产生基金仓位调整困难, 导致流动性风险; 如果持
有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20% 的单一投资者大额赎回引发巨额赎回, 基金管理人可能根
据 《基金合同》 的约定决定部分延期赎回, 如果连续 2 个开 放日以上( 含本数) 发生巨额赎回, 基金管理人可能
根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请, 对剩余投资者的赎回办理造成影响;
(2) 基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要, 则可能使基金资产净值受到不利影响, 影响基金的
投资运作和收益水平;
(3) 因基金净值精度计算问题, 或因赎回费收入归基金资产, 导致基金净值出现较大波动;
(4) 基金资产规模过小, 可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5) 大额赎回导致基金资产规模过小, 不能满足存续的条件, 基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、
转型等风险。
9.2 影 响 投资 者 决 策 的其 他 重 要 信息
无 信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
§10 备 查 文 件目录
10.1 备查文件目录
1 、信诚增强 收益债券型证券投资基金(LOF) 相关 批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚增强 收益债券型证券投资基金(LOF) 基金 合同
4 、信诚增强 收益债券型证券投资基金(LOF) 招募 说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
10.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--中 国 (上海) 自由贸易试验区世纪大道 8 号上海 国金中心汇丰银行大
楼 9 层
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金管理有限公司
2017 年 7 月21 日