信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
信 诚 新 机 遇 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF)2017 年 第 二 季 度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 : 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人: 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期:2017 年 7 月21 日
信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并 对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管 人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2017 年7 月20 日复核了本报告中
的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年4 月1 日起至 6 月30 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 信诚新机遇混合(LOF)
场内简称 信诚机遇
基金主 代码 165512
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 8 月1 日
报告期末基金份额总额 12,804,767.79 份
投资目标 本 基 金 力 求 前 瞻 性 地 把 握 中 国 经 济 发 展 过 程 中 涌 现 的 新 机 遇, 精 选 受 益
其 中 的 优 势 行 业 和 个 股, 在 严 格 控 制 风 险 并 充 分 保 证 流 动 性 的 前 提 下,
力争获取超越业绩比较基准的投资收益率。
投资策略 本基金关注的 “新机遇” 是指中国经济发展过程中涌现的投资机遇。 本
基金将从新机遇挖掘、 行业的新机遇受益状况分析、 个股精选三个层面
构建股票投资组合。
业绩比较基准 80%× 沪深 300 指数收益率 +20% × 中证 综合债指数收益率。
风险收益特征 本 基 金 属 于 混 合 型 基 金, 预 期 风 险 与 预 期 收 益 高 于 债 券 型 基 金 与 货 币 市
场基金, 低于 股票型基金, 属于较高风险、较高收益的品种。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位:人民 币元
主要财务指标 报告期(2017 年4 月1 日至 2017 年6 月 30 日)
1. 本期已实 现收益 -51,266.50
2. 本期利润 1,806,268.32
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.1399
4. 期末基金 资产净值 30,138,201.90
5. 期末基金 份额净值 2.354 信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
注:1、上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计 入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2 、本期已 实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含 公允价值变动收益) 扣除 相关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值 增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 6.37% 0.60% 4.92% 0.50% 1.45% 0.10%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 净值 增长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
注:1、 本基 金建仓期自 2011 年8 月1 日至 2012 年1 月31 日, 建 仓期结束时资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
2 、自 2015 年10 月 1 日起, 本基金 的业绩比较基准由 “沪深 300 指数 收益率*80%+ 中信标普全债指
数收益率*20%”变更为“ 沪深 300 指 数收益率*80%+ 中证综合 债指数收益率 *20% ” 。
信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理(或 基 金 经理小 组 ) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
吴昊
本基金基金
经理, 信诚
盛世蓝筹混
合基金基金
经理
2015 年11 月
18 日
- 10
经济学硕士,CFA。 曾任职 于上海申银万国
证券研究所有限公司, 担 任 助 理 研 究 员 。
2010 年 11 月 加 入 信 诚 基 金 管 理 有 限 公
司, 担 任 研 究 员 。 现 任 信 诚 盛 世 蓝 筹 混 合
基 金 、 信 诚 新 机 遇 混 合 基 金(LOF) 基 金 经
理。
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
在本报告期内, 本基金管 理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚新
机遇混合型证券投资基金(LOF) 基金 合 同》 、 《信 诚新机遇混合型证券投资基金(LOF) 招募说明书》的约定,
本着诚实信用、 勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。 本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控
制制度, 加强 内部管理, 规 范基金运作。 本报告期内, 基金运作 合法合规, 没 有发生损害基金份额持有人利 益
的行为。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及公 司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度》, 公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易
执行中各司其职, 投资研 究前端不断完善研究方法和投资决策流程, 确保 各投资组合享有公平的投资决策
机会, 建 立 公 平 交 易 的 制 度 环 境; 交 易 环 节 加 强 交 易 执 行 的 内 部 控 制, 利 用 恒 生 交 易 系 统 公 平 交 易 相 关 程 序,
及其它的流程控制, 确保 不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平; 公司同 时不断完善和改进公平
交易分析系统, 在事后加 以了严格的行为监控, 分 析评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交易制度
执行情况良好, 未发现有 违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告
期内, 未出现 参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易
( 完全复制的 指数基金除外) 。
4.4 报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 运 作分析
2017 年 2 季度, 上证综指 尝试突破 3300 点未果后出 现回调, 市场 在次新股板块和熊安新区板块带动下
大幅回落, 期 间上证指数下跌 6.8%、 沪深 300 指 数下跌 2.7%、 中小板指数下跌 6.7%、 创业板指数下跌 9.7%。
5 月底 随着预 期利率水平见顶以及 “减持新规 ”等政策出台, 市场迎来反弹, 期间上证 指数上涨 4.4%、 沪 深
300 指数上 涨 6.6% 、中 小板指数上涨 8.0% 、创 业板指数上证 4.4% 。二 季度市场仍维持了非常显著的结构
性特征, 保险 、家电、食品饮料等行业涨幅领先; 国防军工、农林牧渔、纺织服装等行业跌幅领先。
二季度, 本 基金重点增持了券商、白酒、汽车等行业, 基金 净值表现跑赢了业绩基准。
我们认为今年以来国内经济显示出了非常强的韧性, 房地产 销售在下半年可能看到小幅回落, 汽 车淡季去
库存接近尾声, 也有望迎 来下半年旺季, 对于PPP 的政策规范也使得政府未来在基建投资有更充裕的施展空
间, 我们预计 经济总体运行平稳,GDP 增速逐季有序回落。 信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
年初以来随着金融体系加强, 我们观 察到市场利率上行, 表外 融资受到压缩, 对资本市 场形成一定冲击; 对
于下半年我们认为今融去杠杆仍会持续, 但市场 利率进一步上行空间有限, 资金整体 维持紧平衡, 但市场边
际预期 改善; 另一方面随着 A 股成功 纳入 MSCI, 我 们预计 A 股 的国际化将稳步推进, 长 期来看将有持续的海
外资金流入配置 A 股资 产。
随着5 月底 “减持新规”的出台, 我 们认为资本监管最严厉的时点可能过去, 监管层 可能会兼顾市场的稳定
运行, 因此有 助于市场风险偏好的边际改善, 但我 们认为未来监管的方向不会发生变化, 鼓励有价 值的企业
利用资本市场发展壮大、打击投机炒作会是长期趋势, 因此 推动市场长期增长的动力仍是上市公司创造价
值的能力, 竞 争力强的优势企业将获得估值溢价。
在 接 下 来 的 一 个 季 度, 上 市 公 司 将 陆 续 披 露 中 报, 我 们 将 结 合 行 业 景 气 度 变 化, 公 司 的 业 绩 增 长 和 估 值 水 平,
选取优质标的, 控制组合 风险, 为投资 人赚取收益。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期内, 本基金份额净值增长率为6.37%, 同 期业绩比较基准收益率为4.92%, 基 金超越业绩比较基
准 1.45% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
本报告期内, 本基金自2015 年6 月26 日起至2017 年6 月30 日 止基金资产净值低于五千万元, 已经连
续六十个工作日以上。本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 26,654,529.26 87.66
其中:股票 26,654,529.26 87.66
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 3,740,382.50 12.30
7 其他资产 12,044.76 0.04
8 合计 30,406,956.52 100.00
5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 797,778.00 2.65
C 制造业 11,880,258.26 39.42 信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
D
电力、热力 、燃气及水生产和供应业 134,757.00 0.45
E 建筑业 2,452,339.00 8.14
F 批发和零售业 1,820,140.00 6.04
G 交通运输、仓储和邮政业 254,820.00 0.85
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 7,481,711.00 24.82
K 房地产业 888,230.00 2.95
L 租赁和商务服务业 132,096.00 0.44
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 574,949.00 1.91
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 237,451.00 0.79
S 综合 - -
合计 26,654,529.26 88.44
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 000651 格力电器 41,100 1,692,087.00 5.61
2 601607 上海医药 52,100 1,504,648.00 4.99
3 601398 工商银行 245,300 1,287,825.00 4.27
4 601288 农业银行 361,600 1,272,832.00 4.22
5 601988 中国银行 323,100 1,195,470.00 3.97
6 601318 中国平安 19,800 982,278.00 3.26
7 601211 国泰君安 44,400 910,644.00 3.02
8 002466 天齐锂业 16,600 902,210.00 2.99
9 000858 五 粮 液 13,600 756,976.00 2.51
10 600056 中国医药 27,700 718,815.00 2.39
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 债 券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。 信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1
报告期末本 基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2
本基金投资 股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货, 以提高 投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资
中将根据风险管理的原则, 以套期保 值为目的, 在 风险可控的前提下, 本着 谨慎原则, 参 与股指期货的
投资, 以管理 投资组合的系统性风险, 改善组合的风险收益特性。此外, 本 基金还将运用股指期货来对
冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
基金管理 人将建立股指期货交易决策部门或小组, 授权特 定的管理人员负责股指期货的投资审批事
项, 同时针对 股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。 此外, 基金管 理人还
将做好培训和准备工作。
5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1 国泰君安证券股份有限公司于 2016 年 12 月27 日发布《关于收到中国证券监督管理委员会行政监
管 措 施 事 先 告 知 书 的 公 告 》, 因 为 存 在 以 下 违 规 行 为: 一 是 在 推 荐 河 北 润 农 节 水 科 技 股 份 有 限 公 司( 简 称 企
业) 进 入 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 过 程 中, 对 企 业 关 键 业 务 流 程 、 存 货 情 况 的 核 查 不 充 分, 内 核 机 构
履 职 的 独 立 性 存 在 缺 陷; 二 是 在 持 续 督 导 参 仙 源 参 业 股 份 有 限 公 司( 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 公 司,
简称企业) 过 程中, 企业被 立案稽查后, 未在规定时间内完成并报送 《持续督导现场检查工作报告》; 三是 在
推 荐 新 疆 瑞 兆 源 生 态 农 业 股 份 有 限 公 司( 简 称 企 业) 进 入 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 过 程 中, 对 企 业 关
键 业 务 流 程 、 购 销 情 况 的 核 查 不 充 分 。 公 司 在 开 展 推 荐 业 务 过 程 中 存 在 多 项 违 规 行 为, 反 映 出 内 部 控 制 制
度存在一定缺陷。2017 年 1 月20 日, 国泰君安证 券收到中国证监会责令改正、 增加内部合规检查次数并提
交合规检查报告的行政监管措施决定书。
5.11.2
2016 年 7 月 26 日, 国 泰君安证券收到上海证监局《关于对上海国泰君安证券资产管理有限公司
采取责令增加内部合规检查次数的决定》, 因公 司作为国泰君安新利 6 号集合资产管理计划的资产管理人,
投 资 决 策 和 交 易 执 行 环 节 控 制 存 在 不 足, 在 未 对 投 资 标 的 进 行 充 分 研 究 的 基 础 上, 根 据 委 托 人 广 州 海 运( 集
团) 有 限 公 司 、 中 海 集 团 财 务 有 限 公 司 以 及 中 海 集 团 投 资 有 限 公 司 的 投 资 建 议, 买入 “ 中 海 发 展 ”( 股票代
码 600026) 和“中海集运”( 股票代 码 601866), 发生相关异常交易。上述行为反映出公司未能切实履行勤
勉尽责的管理人义务, 未 能采取有效措施防范利益冲突, 违反 了 《证券公司客户资产管理业务管理办法》 ( 证
监会令 93 号) 第三条、 《 证券公司集合资产管理业务实施细则》( 证监会 公告[2013]28 号) 第五十 四条的 相
关规定。
5.11.3 对国泰君安的投资决策程序的说明: 本基金管理人长期跟 踪研究该股票, 我们认为, 上述处罚事项 未
对 国 泰 君 安 证 券 的 长 期 企 业 经 营 和 投 资 价 值 产 生 实 质 性 影 响, 并 且 估 值 水 平 已 反 映 了 行 业 和 公 司 经 营 风
险。我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程, 符合 法律法规和公司制度的规定。
5.11.4 除此之外, 其 余 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 均 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日
前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.5 基金投资的前十名股票中, 没有超出 基金合同规定备选库之外的股票。 信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
5.11.6 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 11,444.35
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 600.41
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,044.76
5.11.7 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.8 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.9
投资组合报 告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位:份
报告期 期初基金份额总额 12,972,261.69
报告期 期间基金总申购份额 273,208.93
减: 报告期期间 基金总赎回份额 440,702.83
报告期 期间基金拆分变动份额(份额减少以“- ”填列) -
报告期 期末基金份额总额 12,804,767.79
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
7.1 基 金 管 理人持 有 本 基金份 额 变 动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 -
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) -
7.2 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 交 易 明细
本报告期, 基 金管理人未运用固有资金投资本基金。 信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
§8 报告期末 发起 式 基 金发起 资 金 持有份 额 情 况
无
§9 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
9.1 报 告 期内 单 一 投 资者 持 有 基 金份 额 比 例 达到 或 超 过 20% 的情况
投资者
类别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况
报告期末 持 有基金
情况
序号
持有基金 份 额比例达 到 或
者超过20%的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机构 - - - - - - -
个人 1 20170401 至 20170630 4,346,545.79
4,346,545.79 33.94%
产品特有 风 险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%, 则面临大额赎回的情况,
可能导致:
(1) 基金在 短时间内无法变现足够的资产予以应对, 可能会产生基金仓位调整困难, 导致流动性风险; 如果持
有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20% 的单一投资者大额赎回引发巨额赎回, 基金管理人可能根
据 《基金合同》 的约定决定部分延期赎回, 如果连续 2 个开 放日以上( 含本数) 发生巨额赎回, 基金管理人可能
根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请, 对剩余投资者的赎回办理造成影响;
(2) 基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要, 则可能使基金资产净值受到不利影响, 影响基金的
投资运作和收益水平;
(3) 因基金净值精度计算问题, 或因赎回费收入归基金资产, 导致基金净值出现较大波动;
(4) 基金资产规模过小, 可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5) 大额赎回导致基金资产规模过小, 不能满足存续的条件, 基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、
转型等风险。
9.2 影 响 投资 者 决 策 的其 他 重 要 信息
无
§10 备 查 文 件目录
10.1 备查文件目录
1 、 (原)信 诚新机遇股票型证券投资基金(LOF )相关批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚新机 遇混合型证券投资基金(LOF )基金 合同
4 、信诚新机 遇混合型证券投资基金(LOF )招募 说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告 信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)2017 年第二季度报告
10.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--中 国 (上海) 自由贸易试验区世纪大道 8 号上海 国金中心汇丰银行大
楼 9 层
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金管理有限公司
2017 年 7 月21 日