鹏 华 金 城 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 鹏华金城保本 2017 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华金 城保 本
场内简 称 -
基金 主 代码 002714
交易代 码 002714
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,490,217,640.96 份
投资目 标
灵活运 用投 资组 合保 险策 略， 在保 证本 金安 全的 基 础
上追求 基金 资产 的稳 定增 值。
投资策 略
本基金 通过 灵活 运用 投资 组合保 险策 略， 在 本金 安 全
的基础 上追 求基 金资 产的 稳定增 值。 本 基金 的整 体 投
资策略 分为 三个 层次 ： 第 一层次 ， 以保 本为 出发 点 的
资产配 置策 略 ； 第 二层 次 ， 以 追求 本金 安全 和稳 定 的
收益回 报为 目的 的固 定收 益类资 产投 资策 略； 第 三 层
次，以 股票 为主 要投 资对 象的权 益类 资产 投资 策略 。
业绩比 较基 准 三年期 定期 存款 税后 利率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 保本 混合 型基 金， 属于 证券 投资 基金 中 的
低风险 品种 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 北京首 创融 资担 保有 限公 司
鹏华金城保本 2017 年第 2 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -33,046,664.01
2. 本期 利润
7,153,822.25
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0016
4. 期末 基金 资产 净值 4,436,360,796.77
5. 期末 基金 份额 净值 0.988
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎
回费、 基金 转换 费等 ） ， 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 三 个
月
0.20% 0.06% 0.69% 0.01% -0.49% 0.05%
注：业 绩比 较基 准= 三年 期 定期存 款利 率( 税后)
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年6 月1 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王宗合
本基金 基金
经理
2016 年6 月1
日
- 11
王宗合先生，国 籍
中国， 金融 学硕 士，
11 年 证 券 从 业 经
验，曾经在招商 基鹏华金城保本 2017 年第 2 季度 报告
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金从事食品饮料 、
商业零售、农林 牧
渔、纺织服装、 汽
车等行业的研究 。
2009 年5 月加 盟鹏
华基金管理有限 公
司， 从 事食 品饮 料、
农林牧渔、商业 零
售、造纸包装等 行
业的研究工作， 担
任鹏华动力增长 混
合（LOF ） 基金 基金
经理助 理 ，2010 年
12 月 起 担 任 鹏 华
消费优选混合基 金
基金经 理 ，2012 年
6 月起兼任鹏华 金
刚保本混合基金 基
金经理 ，2014 年 7
月起兼任鹏华品 牌
传承混合基金基 金
经 理，2014 年 12
月起兼任鹏华养 老
产业股票基金基 金
经理 ，2016 年4 月
起兼任鹏华金鼎 保
本混合基金基金 经
理，2016 年 6 月起
兼任鹏华金城保 本
混 合 基 金 基 金 经
理，2017 年 2 月起
兼任鹏华安益增 强
混 合 基 金 基 金 经
理，现同时担任 权
益 投 资 二 部 总 经
理。王宗合先生 具
备基金从业资格 。
本报告期内本基 金
基 金 经 理 发 生 变
动，增聘李振宇 为
本基金 基金 经理 。
祝松
本基金 基金
经理
2016 年6 月1
日
- 11
祝松先生，国籍 中
国，经济学硕士 ，
11 年 金 融 证 券 从鹏华金城保本 2017 年第 2 季度 报告
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业经验。曾任职 于
中国工商银行深 圳
市 分 行 资 金 营 运
部，从事债券投 资
及理财产品组合 投
资管理；招商银 行
总行金融市场部 ，
担任代客理财投 资
经理，从事人民 币
理财产品组合的 投
资管理 工作。2014
年 1 月加 盟鹏 华基
金管理有限公司 ，
从事债券投资管 理
工作 ，2014 年2 月
起担任普天债券 基
金基金 经理，2014
年 2 月起 兼任 鹏华
丰润债 券 （LOF）基
金基金 经理，2014
年 3 月起 兼任 鹏华
产业债债券基金 基
金经理 ，2015 年 3
月起兼任鹏华双 债
加利债券基金基 金
经 理，2015 年 12
月起兼任鹏华丰 华
债券 基 金 基 金 经
理，2016 年 2 月起
兼任 鹏华弘泰混 合
基 金 基 金 经 理 ，
2016 年6 月起 兼任
鹏华金城保本混 合
基金、鹏华丰茂 债
券基金基金经理 ，
2016 年 12 月 起兼
任鹏华永盛定期 开
放债券、鹏华丰 惠
债券、鹏华丰盈 债
券基金 经理，2017
年 3 月起 兼任 鹏华
永安定期开放债 券
基 金 基 金 经 理 ，
2017 年5 月起 兼任鹏华金城保本 2017 年第 2 季度 报告
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鹏华永泰定期开 放
债 券 基 金 基 金 经
理，现同时担任 固
定 收 益 部 副 总 经
理。祝松先生具 备
基金从业资格。 本
报告期内本基金 基
金经理发生变动 ，
增聘李振宇为本 基
金基金 经理 。
李振宇
本基金 基金
经理
2017 年5 月
24 日
- 5
李振宇先生，国 籍
中国， 经济 学硕 士，
5 年证券基金从 业
经验。曾任银华 基
金管理有限公司 固
定收益部基金经 理
助理，从事债券 投
资研究 工作；2016
年 8 月加 盟鹏 华基
金管理有限公司 ，
担任固定收益部 投
资经理 ， 2016 年12
月起担任鹏华丰 惠
债券、鹏华丰盈 债
券基金基金经理 ，
2017 年2 月起 兼任
鹏华可转债基金 基
金经理 ，2017 年 5
月起兼任鹏华丰 康
债券、鹏华金城 保
本混合基金基金 经
理。李振宇先生 具
备基金从业资格 。
本报告期内本基 金
基 金 经 理 发 生 变
动，增聘李振宇 为
本基金 基金 经理 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定鹏华金城保本 2017 年第 2 季度 报告
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以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。
本报告 期内 未发 生基 金管 理人管 理的 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 ，经 济基 本面 总体 保持稳 定， 房地 产政 策出 台使得 地产 销售 增速 下降 ，但是 由于 低库
存以及 滞后 效应 ，地 产投 资仍然 保持 在较 好水 平， 同时， 库存 周期 进入 后半 段，制 造业 生产 与投
资仍然 保持 相对 稳定 。政 策方面 ，去 杠杆 进入 自查 阶段， 央行 保持 中性 政策 ，银行 业监 管政 策尚
未落地 ，M2 同 比增 速下 降 至 10% 以内 。在 此过 程中 ，利率 总体 上行 。
本基金 在二 季度 总体 保持 了中性 偏谨 慎的 操作 ，适 度进行 了减 仓， 总体 保持 了较短 的久 期。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年二 季度 ，本 组合 净 值增 长 0.2% ， 业绩 比较 基 准收益 率 为0.69%
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
4,982,220,662.00 97.37
其中： 债券
4,982,220,662.00 97.37 鹏华金城保本 2017 年第 2 季度 报告
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资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其 中 ：买 断 式回 购的 买 入返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
49,866,854.01 0.97
8 其他资 产 84,602,829.32 1.65
9 合计 5,116,690,345.33
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：无 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：无 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 79,588,390.00 1.79
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 119,557,000.00 2.69
其中： 政策 性金 融债 119,557,000.00 2.69
4 企业债 券 2,831,786,272.00 63.83
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 437,287,000.00 9.86
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 1,514,002,000.00 34.13
9 其他 - -
10 合计 4,982,220,662.00 112.30
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 111708089
17 中 信银
行CD089
3,000,000 293,370,000.00 6.61
2 136622 16 国君 G3 2,400,000 232,728,000.00 5.25 鹏华金城保本 2017 年第 2 季度 报告
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3 111794725
17 厦 门国
际银行
CD025
2,000,000 195,500,000.00 4.41
4 136469 16 联通 01 2,000,000 195,300,000.00 4.40
5 136510 16 华电 01 2,000,000 194,800,000.00 4.39
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：无 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：无 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 主要 选择 流动性 好、 交易
活跃的 股指 期货 合约 。本 基金力 争利 用股 指期 货的 杠杆作 用， 降低 申购 赎回 时现金 资产 对投 资组
合的影 响及 投资 组合 仓位 调整的 交易 成本 ，达 到稳 定投资 组合 资产 净值 的目 的。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
为有效 控制 债券 投资 的系 统性风 险， 本基 金根 据风 险管理 的原 则， 以套 期保 值为目 的， 适度
运用国 债期 货， 提高 投资 组合的 运作 效率 。在 国债 期货投 资时 ，本 基金 将首 先分析 国债 期货 各合
约价格 与最 便宜 可交 割券 的关系 ，选 择定 价合 理的 国债 期 货合 约， 其次 ，考 虑国债 期货 各合 约的
流动性 情况 ，最 终确 定与 现货组 合的 合适 匹配 ，以 达到风 险管 理的 目标 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：无 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
无。 鹏华金城保本 2017 年第 2 季度 报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 284,903.27
2 应收证 券清 算款 1,607,216.39
3 应收股 利 -
4 应收利 息 82,710,709.66
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 84,602,829.32
5.11.2 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：无 。
5.11.3 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：无 。
5.11.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,542,695,622.28
报告期 期间 基金 总申 购份 额 53,613.80
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 52,531,595.12
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 4,490,217,640.96
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注:截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。 鹏华金城保本 2017 年第 2 季度 报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170401~20170630 1,000,499,000.00 - - 1,000,499,000.00 22.28%
2 20170401~20170630 1,400,699,000.00 - - 1,400,699,000.00 31.19%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
基金份额 持有人 持有的 基 金份额所 占比例 过于集 中 时， 可 能会因 某单一 基金 份额持有 人大额 赎回
而引起基 金净值 剧烈波 动 ， 甚至 可能引发 基金流 动 性风险 ， 基金管 理人可 能 无法及时 变现基 金资
产以应对 基金份 额持有 人 的赎回申 请，基 金份额 持 有人可能 无法及 时赎回 持 有的全部 基金份 额。
注：1 、 申购 份额 包含 基金 申购份 额 、 基 金转 换入 份 额、 场内 买入 份额 、 指 数 分级基 金合 并份 额和 红利
再投；
2、赎 回份 额包 含基 金赎 回 份额、 基金 转换 出份 额、 场内卖 出份 额和 指数 分级 基金折 分份 额。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
鹏华金城保本 2017 年第 2 季度 报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华金 城保 本混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（二） 《鹏 华金 城保 本混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
（三） 《鹏 华金 城保 本混 合 型证券 投资 基 金2017 年第 2 季 度报 告》 （原 文） 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号荣 超国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号 中 国银 行股 份有 限公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 20 日
