鹏 华 消 费 优选 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 鹏华消费优选混合 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华消 费优 选混 合
场内简 称 -
交易代 码 206007
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 213,724,049.20 份
投资目 标
在适度 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 前提 下， 精选 大
消费类 的优 质上 市公 司， 力求超 额收 益及 长期 资本 增
值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 通过 对宏 观经 济、 微观经 济运 行态 势、 政策 环
境、 利 率走 势、 证券 市场 走势等 及证 券市 场现 阶段 的
系 统 性 风 险 以 及 未 来 一 段 时 期 内 各 大 类 资 产 的 风 险
和预期 收益 率进 行分 析评 估， 运 用定 量及 定性 相结 合
的手段 ， 制 定股 票、 债 券 、 现金 等大 类资 产之 间的 配
置比例 、调 整原 则和 调整 范围。
2、股 票投 资策 略
本基金 致力 于挖 掘大 消费 类行业 中的 优质 上市 公司 。
通过对 宏观 经济 、 行 业竞 争格局 、 企 业竞 争优 势等 进
行综合 分析 、 评 估， 精选 具有良 好基 本面 及估 值优 势
的大消 费类 上市 公司 构建 股票投 资组 合。
3、债 券投 资策 略 鹏华消费优选混合 2017 年第 2 季度报告
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本基金 通过 久期 配置 、类 属配置 、期 限结 构配 置等，
采 取 积 极 主 动 的 投 资 策 略, 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提
下, 发掘和利用市场失衡提供的投资机会, 实 现 债 券
组合增 值。
4、权 证产 品投 资策 略
本基金 通过 对权 证标 的证 券基本 面的 研究 ， 并 结合 权
证定价 模型 及价 值挖 掘策 略、 价 差策 略、 双向 权证 策
略 等 寻 求 权 证 的 合 理 估 值 水 平 ， 追 求 稳 定 的 当 期 收
益。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率 ×8 0 % ＋中 证综 合债 指数 收益 率
×20%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货
币型基 金、 债券 基金， 低 于股票 型基 金， 为证 券投 资
基金中 具有 中高 风险 、中 高收益 的投 资品 种。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,968,935.24
2.本期 利润 28,902,916.77
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1496
4.期末 基金 资产 净值 412,842,392.59
5.期末 基金 份额 净值 1.932
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.91% 1.28% 4.92% 0.50% 3.99% 0.78%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率 ×80% ＋中 证综合 债指 数收 益率 ×20 %
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2010 年12 月28 日生 效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王宗合
本 基 金 基
金经理
2010 年12 月
28 日
- 11
王宗合先生，国籍中
国，金融学硕士，11
年证券从业经验，曾
经在招商基金从事食
品饮料、商业零售、
农林牧 渔、 纺织 服装、
汽车等行业的研究。
2009 年 5 月 加盟 鹏华
基金管理有限公司，
从事食品饮料、农林
牧渔、商业零售、造
纸包装等行业的研究
工作，担任鹏华动力
增长混 合 （LOF ） 基金
基 金 经 理 助 理 ，2010
年12 月 起担 任鹏 华消
费优选混合基金基金
经理，2012 年 6 月起
兼任鹏华金刚保本混
合 基 金 基 金 经 理 ，
2014 年 7 月 起兼 任鹏
华品牌传承混合基金
基金经 理，2014 年12
月起兼任鹏华养老产
业 股 票 基 金 基 金 经
理，2016 年 4 月 起兼
任鹏华金鼎保本混合
基 金 基 金 经 理 ，2016
年 6 月起兼 任鹏 华金
城保本混合基金基金
经理，2017 年 2 月起
兼任鹏华安益增强混
合基金基金经理，现
同时担任权益投资二
部总经理。王宗合先
生 具 备 基 金 从 业 资
格。本报告期内本基鹏华消费优选混合 2017 年第 2 季度报告
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金基金 经理 未发 生变
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担任 新 成立基 金基 金经 理的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易 行 为。
本报告 期内 未发 生基 金管 理人管 理的 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2 季度 市场 呈现 震荡 格局 ，市场 分化 较大 ，上 涨个 股占比 较小 。
我们坚 持自 身的 核心 价值 观，自 下而 上选 择个 股为 主。在 食品 饮料 、建 材、 家电等 行业 布局
较多， 取得 了一 定的 成果 。
未来我 们仍 将坚 持个 股选 择策略 ，深 度挖 掘个 股， 为投资 者创 造更 好的 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 8.91% ， 同期 上证 综指下 跌 0.93% ， 深 证成 指上 涨 0.97%，沪
深300 指数 上 涨0.97% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 364,804,760.18 87.63
其中： 股票
364,804,760.18 87.63
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
49,982,362.35 12.01
8 其他资 产
1,492,115.29 0.36
9 合计
416,279,237.82
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 341,209,186.24 82.65
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 38,778.24 0.01
F 批发和 零售 业 3,849,265.00 0.93
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 9,855.81 0.00
J 金融业 6,145,676.49 1.49
K
房地产 业
13,551,998.40 3.28
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 鹏华消费优选混合 2017 年第 2 季度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 364,804,760.18 88.36
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 696,290 38,755,501.40 9.39
2 000651 格力电 器 921,186 37,925,227.62 9.19
3 000568 泸州老 窖 736,218 37,237,906.44 9.02
4 600519 贵州茅 台 69,889 32,977,124.65 7.99
5 600779 水井坊 1,287,523 31,647,315.34 7.67
6 002304 洋河股 份 229,711 19,941,211.91 4.83
7 000333 美的集 团 451,931 19,451,110.24 4.71
8 002271 东方雨 虹 501,541 18,607,171.10 4.51
9 603833 欧派家 居 151,829 16,679,933.94 4.04
10 002241 歌尔股 份 770,972 14,864,340.16 3.60
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 鹏华消费优选混合 2017 年第 2 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 之一的 歌尔 股份 有限 公司 （以下 简称 “公 司” ）于2016 年7 月14
日收到 中国 证券 监 督管 理 委员会 山东 监管 局 （以 下 简称 “山 东证 监局” ） 《 关 于对歌 尔股 份有 限公
司采 取责 令改 正措 施的 决 定》 （ 【2016 】32 号） 。现 将有关 事项 公告 如下 ： 根 据中国 证监 会《 上
市公司 现场 检查 办法 》 （证 监会公 告 【2010 】12 号） 、 《关 于 上市 公司 建立 内幕 信息知 情人 登记 管
理制度 的规 定》 （ 证监 会公 告 【2011 】30 号） 的 有 关规定 ， 山 东证 监局 对公 司 2015 年 以来 内幕
信息知 情人 登记 管理 情况 进行了 专 项检 查 。 经 查 ， 主要存 在以 下问 题 ： 1、《 2014 年年 报披 露》 、
《2015 年 一季 报披 露》 、 《2015 年 半年 报披 露》 、《 2015 年三 季报 披露》 、 《2015 年 年报披 露》 、 《2016
年一季 报披 露》 相关 的内 幕信息 知情 人 档案， 未登 记董事 、 监 事、 高 级管 理 人员、 签字 会计 师以
外的审 计机 构项 目组 成员 、 重 要财 务岗 位人 员知 悉 内幕信 息情 况。 内幕 信息 知情人 名单 明显 不符
合定期 报告 编 制、 审 计、 通知、 审议、 披露 所涉 及 的岗位 和人 员情 况。 2、《 2014 年年 度利 润分
配》 、 《2015 年年 度利 润分 配》 相 关的 内幕 信息 知情 人档 案， 未 登记 董事 、 监 事、 高 级管 理人 员、
实际控 制人 等内 幕信 息知 情人。 内幕 信息 知 情人 名 单明显 不符 合利 润分 配商 议筹划 、 论 证、 提 议、
通知、 审议 所涉 及的 人员 情况。 3、 《员 工持 股计 划 》 、 《重 大事 项停 牌》 相关 的内幕 信息 知情 人
档案， 登记 的内 幕 信息 知 情人与 该事 项所 需的 审批 权限明 显不 匹配 。 在 向相 关部门 报告 重大 事项
后， 未登 记相 关部 门工 作 人员知 悉内 幕信 息情 况。 针对以 上问 题， 山东 证监 局决定 对公 司采 取
责令改 正的 行政 监管 措施 。 公 司将 依 据 《公 司法》 、 《证 券法 》 、 《深 圳证 券交 易所中 小企 业板 上市鹏华消费优选混合 2017 年第 2 季度报告
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公司规 范运 作指 引》 、 《 关于上 市公 司建 立内 幕信 息知情 人登 记管 理制 度的 规定》 （证 监会 公告
【2011 】 30 号 ）等 相关 规定， 对照 公司 现行 《内 幕信息 知情 人管 理制 度》 ， 积极做 好上 述问 题
的整改 工作 ， 进 一步 加强 内幕信 息知 情人 档案 的合 规管理 ， 公 司将 按照 山东 证监 局要 求 30 日内
完成整 改工 作并 披露 整改 报告。
对该股 票的 投资 决策 程序 的说明 ：本 基金 管理 人长 期跟踪 研究 该股 票， 从监 管措施 公告 中知
悉，相 关问 题对 于公 司经 营并不 构成 重大 实质 性影 响。对 公司 的财 务状 况及 经营成 果并 不产 生重
大实质 性影 响。 本次 监管 措施对 该股 票的 投资 价值 不产生 重大 影响 。该 证券 的投资 已执 行内 部严
格的投 资决 策流 程， 符合 法律法 规和 公司 制度 的规 定。
本基金 投资 的前 十名 证券 中 的其 它证券 本 期没 有发 行主体 被监 管部 门立 案调 查 的、 或在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 267,726.66
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,264.29
5 应收申 购款 1,219,124.34
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,492,115.29
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：无 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：无 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 154,045,759.68
报告期 期间 基金 总申 购份 额 117,006,421.31
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 57,328,131.79
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 213,724,049.20
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 消费 优选 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
( 二)《 鹏华 消费 优选 股票 型证券 投资 基金 托管 协议 》； 鹏华消费优选混合 2017 年第 2 季度报告
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( 三)《 鹏华 消费 优选 股票 型证券 投资 基 金2017 年第 2 季 度报 告》 （原 文） 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号中 国工 商银 行股 份 有限公 司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
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2017 年 7 月 20 日
