鹏华新能源混合：2017年第二季度报告查看PDF公告
鹏 华 新 能 源产 业 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 鹏华新能源产业混合 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月10 日（ 合同 生效 日 ） 起至6 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华新 能源 产业 混合
场内简 称 -
基金主 代码 004229
交易代 码 004229
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 4 月10 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,363,825.04 份
投资目 标
在 有效 控制 风险 的前 提下， 精选 新能 源产 业的 企
业进行 投资 ，力 求超 额收 益与长 期资 本增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本 基 金 将 通 过 跟 踪 考 量 通 常 的 宏 观 经 济 变 量 （ 包 括
GDP 增长 率、CPI 走势 、M2 的 绝对 水平 和增 长率 、 利
率水平 与走 势等 ） 以 及各 项国家 政策 （包 括财 政、 货
币、 税 收、 汇 率政 策等） 来判断 经济 周期 目前 的位 置
以及未 来将 发展 的方 向， 在此基 础上 对各 大类 资产 的
风险和 预期 收益 率进 行分 析评估 ，制 定股 票、 债券 、
现金等 大类 资产 之间 的配 置比例 、 调 整原 则和 调整 范
围。
2、股 票投 资策 略
（1） 新能 源产 业的 定义
本 基 金 所 指 的 新 能 源 产 业 包 括 但 不 限 于 核 能 、 太 阳
能、 风 能、 生 物质 能、 智 能电网 、 新 能源 汽车、 海 上鹏华新能源产业混合 2017 年第 2 季度报告
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风电及 相关 配套 设备 、 新 能源电 池、 清洁 煤利 用、 新
能源电 站工 程服 务、 余热 余压发 电、 污水 处理 与运 营 、
大气污 染防 治、 固废 处理 与运营 、 环 境监 测设 备的 生
产与服 务、 节能 设备 制造 、合同 能源 管理 及服 务等 。
除上述 行业 之外 ， 如 果某 些细分 行业 和公 司同 样符 合
新能源 产业 的定 义， 本基 金也会 酌情 将其 纳入 新能 源
产业的 投资 范围 。
未 来 如 果 基 金 管 理 人 认 为 有 更 适 当 的 新 能 源 产 业 划
分标准 ， 基 金管 理人 有权 对新能 源产 业的 界定 方法 进
行变更 ， 并 在招 募说 明书 更新中 公告 ， 不 需召 开持 有
人大会 。
若 因 基 金 管 理 人 界 定 新 能 源 产 业 的 方 法 调 整 或 者 上
市 公 司 经 营 发 生 变 化 等 原 因 导 致 本 基 金 持 有 的 新 能
源 产 业 相 关 公 司 发 行 的 证 券 的 比 例 低 于 非 现 金 基 金
资产 的80% ，本 基金 将在 十个交 易日 之内 进行 调整 。
（2） 投资 策略
本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下 而 上 相 结 合 的 方 法 挖 掘
优质的 公司 ， 构 建股 票投 资组合 。 核 心思 路在 于：1 ）
自上而 下地 分析 行业 的增 长前景 、 行 业结 构、 商业 模
式 、 竞 争 要 素 等 分 析 把 握 其 投 资 机 会 ；2 ） 自 下 而 上
地评判 企业 的核 心竞 争力 、 管理 层、 治理 结构 等以 及
其 所 提 供 的 产 品 和 服 务 是 否 契 合 未 来 行 业 增 长 的 大
趋势， 对企 业基 本面 和估 值水平 进行 综合 的研 判， 深
度挖掘 优质 的个 股。
1）行 业配 置策 略
本 基 金 将 主 要 依 据 中 信 一 级 行 业 分 类 或 其 他 合 理 的
行业分 类方 法确 定行 业分 类。 一 般情 况下 本基 金将 在
各行业 间进 行均 衡配 置， 基金管 理人 将会 结合 对宏 观
经济、 国家 政策 及行 业增 长前景 等方 面的 研究 分析 在
均 衡 配 置 行 业 的 基 础 上 对 个 别 行 业 的 配 置 比 例 进 行
调整。
2）个 股选 择策 略
本基金 依托 基金 管理 人的 研究平 台和 研究 团队 ， 由 行
业 研 究 员 通 过 定 性 和 定 量 相 结 合 的 方 法 进 行 自 下 而
上的个 股选 择， 精选 优质 个股。 具体 来说， 本基 金 将
从上市 公司 的核 心竞 争力 、 盈利 能力 和盈 利质 量、 公
司治理 水平 和管 理层 分析 、 估值 水平 等方 面进 行综 合
评价， 精选 具有 较高 投资 价值的 上市 公司 。
主要考 虑的 因素 包括 ：
（a） 核心 竞争 力
本 基 金 对 公 司 核 心 竞 争 力 的 考 察 主 要 分 析 公 司 的 品
牌优势 、 销 售和 其他 网络 的可复 制性 、 资 源优 势、 技
术创新 能力 和竞 争环 境等 因素。
品牌优 势： 分析 公司 是否 在所属 的行 业已 经拥 有较 高
的市场 份额 ， 是 否有 良好 的市场 知名 度和 较好 的品 牌鹏华新能源产业混合 2017 年第 2 季度报告
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效应， 是否 处于 行业 龙头 地位。
销售和 营销 网络 的可 复制 性： 分 析公 司在 销售 渠道 及
营 销 网 络 等 方 面 是 否 具 有 竞 争 对 手 在 中 长 期 时 间 内
难以模 仿的 显著 优势 。
资源优 势： 分析 公司 是否 拥有独 特优 势的 资源 ， 是 否
在某些 领域 拥有 独占 性的 优势。
技术创 新能 力： 分析 公司 的产品 自主 创新 情况 、 主 要
产品更 新周 期、 专有 技术 和专利 、 对 引进 技术 的吸 收
和改进 能力 。
竞争环 境： 分析 公司 所在 行业的 内部 竞争 格局 、 公 司
议价能 力、 公司 规模 经济 、 替代 品的 威胁 和潜 在竞 争
对手进 入行 业的 壁垒 等因 素。
（b） 盈利 能力 和盈 利质 量
盈利能 力： 结合 公司 所处 行业的 特点 和发 展趋 势、 公
司背景 ， 从 财务 结构 、 资 产质量 、 业 务增 长、 利润 水
平、 现 金流 特征 等方 面考 察公司 的盈 利能 力， 专注 于
具有行 业领 先优 势、 资产 质量良 好、 盈利 能力 较强 的
上市公 司。
盈利质 量：
本基金 不仅 关注 公司 的盈 利能力 ， 同 时也 关注 公司 盈
利的质 量， 包括 公司 盈利 的构成 、盈 利的 主要 来源 、
盈利的 可持 续性 和可 预测 性、 公 司的 盈利 模式 和扩 张
方式等 方面 。
（c） 公司 治理 水平 和管 理 层分析
公司治 理水 平分 析： 清晰 、 合理 的公 司治 理是 公司 不
断 良 性 发 展 的 基 础 。 本 基 金 主 要 从 股 权 结 构 的 合 理
性、 控 股股 东的 背景 和利 益、 董 事会 构成、 信息 披 露
的质量 和及 时性 、 激 励机 制的有 效性 、 关 联交 易的 公
允性、 公司 的管 理层 和股 东的利 益是 否协 调和 平衡 等
方面， 对公 司治 理水 平进 行综合 评估 。
公司管 理层 分析 ： 公 司管 理层的 素质 和能 力是 决定 公
司能否 良性 发展 、 不 断创 造领先 优势 的关 键因 素。 对
公司管 理团 队进 行评 价， 主 要考 察其 过往 业绩 、 诚 信
记录、 经营 战略 规划 和商 业计划 执行 能力 等。
（d） 估值 分 析
结合公 司所 处行 业的 特点 及业务 模式 ， 运 用相 对估 值
指标和 绝对 估值 模型 相结 合， 并 通过 估值 水平 的历 史
纵向比 较和 与同 行业 、 全 市场横 向比 较， 评估 上市 公
司的投 资价 值和 安全 边际 ， 选择 股价 尚未 反映 内在 价
值或具 有估 值提 升空 间的 上市公 司。
3、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 将采 取久 期策略 、收 益率 曲线 策略 、
骑乘策 略、 息差 策略、 个 券选择 策略 、 信 用策 略等 积
极投资 策略 ， 自 上而 下地 管理组 合的 久期 ， 灵 活地 调
整组合 的券 种搭 配， 同时 精选个 券， 以增 强组 合的 持鹏华新能源产业混合 2017 年第 2 季度报告
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有期收 益。
（1） 久期 策略
本基金 将主 要采 取久 期策 略， 通 过自 上而 下的 组合 久
期管理 策略 ， 以 实现 对组 合利率 风险 的有 效控 制。 为
控制风 险， 本基 金采 用以 “目标 久期” 为中 心的 资 产
配置方 式。 目标 久期 的设 定划分 为两 个层 次： 战略 性
配 置 和 战 术 性 配 置 。 “ 目 标 久 期 ” 的 战 略 性 配 置 由 投
资决策 委员 会确 定， 主要 根据对 宏观 经济 和资 本市 场
的 预 测 分 析 决 定 组 合 的 目 标 久 期 。 “ 目 标 久 期 ” 的 战
术 性 配 置 由 基 金 经 理 根 据 市 场 短 期 因 素 的 影 响 在 战
略性配 置预 先设 定的 范围 内进行 调整 。 如 果预 期利 率
下降， 本基 金将 增加 组合 的久期 ， 直 至接 近目 标久 期
上限， 以较 多地 获得 债券 价格上 升带 来的 收 益 ； 反 之，
如果预 期利 率上 升， 本基 金将缩 短组 合的 久期 ， 直 至
目标久 期下 限， 以减 小债 券价格 下降 带来 的风 险。
（2） 收益 率曲 线策 略
收 益 率 曲 线 的 形 状 变 化 是 判 断 市 场 整 体 走 向 的 依 据
之一， 本 基 金 将 据 此 调 整 组 合 长 、 中 、 短 期 债 券 的
搭 配 。 本 基 金 将 通 过 对 收 益 率 曲 线 变 化 的 预 测 ， 适
时采用 子弹 式、 杠铃 或梯 形策略 构造 组合 ， 并 进行 动
态调整 。
（3） 骑乘 策略
本基金 将采 用骑 乘策 略增 强组合 的持 有期 收益 。 这 一
策略即 通过 对收 益率 曲线 的分析 ， 在 可选 的目 标久 期
区间买 入期 限位 于收 益率 曲线较 陡峭 处右 侧的 债券 。
在收益 率曲 线不 变动 的情 况下， 随着 其剩 余期 限的衰
减， 债 券收 益率 将沿 着陡 峭的收 益率 曲线 有较 大幅 的
下滑， 从而 获得 较高 的资 本收益 ； 即 使收 益率 曲线 上
升或进 一步 变陡 ， 这 一策 略也能 够提 供更 多的 安全 边
际。
（4） 息差 策略
本基金 将利 用回 购利 率低 于债券 收益 率的 情形 ， 通 过
正回购 将所 获得 的资 金投 资于债 券， 利用 杠杆 放大 债
券投资 的收 益。
（5） 个券 选择 策略
本 基 金 将 根 据 单 个 债 券 到 期 收 益 率 相 对 于 市 场 收 益
率曲线 的偏 离程 度， 结合 信用等 级、 流动 性、 选 择 权
条款、 税赋 特点 等因 素， 确定其 投资 价值 ， 选 择定 价
合理或 价值 被低 估的 债券 进行投 资。
（6） 信用 策略
本 基 金 通 过 主 动 承 担 适 度 的 信 用 风 险 来 获 取 信 用 溢
价， 根 据内、 外部 信用 评 级结果 ， 结 合对 类似 债券 信
用利差 的分 析以 及对 未来 信用利 差走 势的 判断 ， 选 择
信用利 差被 高估 、 未 来信 用利差 可能 下降 的信 用债 进
行投资 。 鹏华新能源产业混合 2017 年第 2 季度报告
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4、权 证投 资策 略
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 进行 套利 、
避险交 易， 控制 基金 组合 风险， 获取 超额 收益。 本 基
金进行 权证 投资 时， 将在 对权证 标的 证券 进行 基本 面
研究及 估值 的基 础上 ， 结 合股价 波动 率等 参数 ， 运 用
数量化 定价 模型 ， 确 定其 合理内 在价 值， 从而 构建 套
利交易 或避 险交 易组 合。 未来， 随着 证券 市场 的发 展、
金融工 具的 丰富 和交 易方 式的创 新等 ， 基 金还 将积 极
寻求其 他投 资机 会， 履行 适当程 序后 更新 和丰 富组 合
投资策 略。
5、中 小企 业私 募债 投资 策 略
中 小 企 业 私 募 债 券 是 在 中 国 境 内 以 非 公 开 方 式 发 行
和转让 ， 约 定在 一定 期限 还本付 息的 公司 债券 。 由 于
其非公 开性 及条 款可 协商 性， 普 遍具 有较 高收 益。 本
基金将 深入 研究 发行 人资 信及公 司运 营情 况， 合理 合
规合格 地进 行中 小企 业私 募债券 投资 。 本 基金 在投 资
过 程 中 密 切 监 控 债 券 信 用 等 级 或 发 行 人 信 用 等 级 变
化情况 ，尽 力规 避风 险， 并获取 超额 收益 。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目标 ，
选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货 合约 ， 充 分考 虑
股指期 货的 风险 收益 特征 ， 通过 多头 或空 头的 套期 保
值策略 ， 以 改善 投资 组合 的投资 效果 ， 实 现股 票组 合
的超额 收益 。
7、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本 基 金 将 综 合 运 用 战 略 资 产 配 置 和 战 术 资 产 配 置 进
行资产 支持 证券 的投 资组 合管理 ，并 根据 信用 风险 、
利率风 险和 流动 性风 险变 化积极 调整 投资 策略 ， 严 格
遵守法 律法 规和 基金 合同 的约定 ， 在 保证 本金 安全 和
基金资 产流 动性 的基 础上 获得稳 定收 益。
业绩比 较基 准
中 证 内 地 新 能 源 主 题 指 数 收 益 率 ×80% ＋ 中 证 综 合 债
指数收 益率 ×20 %
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货
币市场 基金 、 债 券基 金， 低于股 票型 基金 ， 属 于证 券
投资基 金中 中高 风险 、中 高预期 收益 的品 种。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 10 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 865,301.05
2.本期 利润 865,301.05
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0123
4.期末 基金 资产 净值 3,524,951.21
5.期末 基金 份额 净值 1.0479
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.79% 0.57% -3.83% 0.76% 8.62% -0.19%
注：业 绩比 较基 准= 中证 内 地新能 源主 题指 数收 益率*80%+ 中 证综 合债 指数 收益 率*20%
鹏华新能源产业混合 2017 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年 04 月 10 日生 效 ，截至 本报 告期 末本 基金 基金合 同生 效未 满一
年。
2、 本 基金 管理 人将 严格 按 照本基 金合 同的 约定 ， 于 本基金 建仓 期届 满后 确保 各项投 资比 例符 合基
金合同 的约 定。
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 鹏华新能源产业混合 2017 年第 2 季度报告
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郑川江
本 基 金 基
金经理
2017 年 4 月
10 日
- 8
郑川江先生，国籍中
国， 经济 学硕 士 ，8 年
金融证券从业经验。
历任鹏华基金管理有
限公司研究员，长城
证券研究所研究员、
所长助 理；2015 年 2
月加盟鹏华基金管理
有限公司，任职于研
究部，从事行业研究
工作，2015 年 6 月起
担任鹏华环保产业股
票 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年1 月至2017 年
3 月兼任鹏华健康环
保 混 合 基 金 基 金 经
理，2016 年 6 月 起兼
任鹏华动力增长混合
(LOF) 基金 基金 经理，
2017 年 4 月 起兼 任鹏
华新能源产业混合基
金基金经理。郑川江
先生具备基金从业资
格。本报告期内本基
金 基 金 经 理 发 生 变
动，增聘蒋鑫为本基
金基金经理。本基 金
为本报告期内新成立
基金。
蒋鑫
本 基 金 基
金经理
2017 年 5 月
12 日
- 7
蒋鑫女 士， 国籍 中国，
经济学 硕士 ， 7 年 金融
证券从业经验。历任
中国中投证券有限责
任公司研究总部研究
员；2015 年 4 月 加盟
鹏华基金管理有限公
司，担任研究部资深
研究员 ，2016 年 6 月
起担任鹏华健康环保
混合基金基金经理，
2017 年 5 月 起兼 任鹏
华新能源产业混合基
金基金经理。蒋鑫女
士 具 备 基 金 从 业 资
格。本报告期内本基鹏华新能源产业混合 2017 年第 2 季度报告
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金 基 金 经 理 发 生 变
动，增聘蒋鑫为本基
金基金经理。本基金
为本报告期内新成立
基金。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担任 新 成立基 金基 金经 理的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。
本报告 期内 未发 生基 金管 理人管 理的 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 ，市 场继 续窄 幅震 荡，我 们认 为流 动性 收缩 会导致 市场 的估 值下 行， 但目前 市场 的整
体估值 水平 已达 到历 史偏 低水平 ，全 市场 的盈 利也 在不断 加速 ，因 此我 们认 为未 来 还是 会有 许多
结构性 机会 存在 。报 告期 本基金 处于 建仓 期， 我们 选择谨 慎的 操作 策略 ，放 缓了建 仓的 节奏 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 4.79% ， 同期 上证 综指下 跌 0.93% ， 深 证成 指上 涨 0.97%，沪
深300 指数 上 涨0.97% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ， 本 基金 出现 连续二 十个 工作 日基 金资 产净值 低于 五千 万元 情形 ； 截至 报告 期末 ，
本基金 资产 净值 仍低 于五 千万元 。 鹏华新能源产业混合 2017 年第 2 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
3,000,000.00 83.02
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
602,518.39 16.67
8 其他资 产
10,979.89 0.30
9 合计
3,613,498.28
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：无 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：无 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：无 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：无 。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：无 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：无 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目标 ，选择 流动 性好 、交 易活 跃的股 指期 货合
约，充 分考 虑股 指期 货的 风险收 益特 征， 通过 多头 或空头 的套 期保 值策 略， 以改善 投资 组合 的投
资效果 ，实 现股 票组 合的 超额收 益。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 1,763.01 鹏华新能源产业混合 2017 年第 2 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 -1,029.43
5 应收申 购款 10,246.31
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,979.89
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：无 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：无 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 4 月10 日 ） 基金 份
额总额
200,469,097.84
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份
额
1,129,932.75
减: 基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎
回份额
198,235,205.55
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动
份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,363,825.04
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。 鹏华新能源产业混合 2017 年第 2 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170410~20170630 99,999,000.00 - 99,000,000.00 999,000.00 29.70%
2 20170410~20170630 99,999,000.00 - 99,000,000.00 999,000.00 29.70%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
基金份额 持有人 持有的 基 金份额所 占比例 过于集 中 时， 可 能会因 某单一 基金 份额持有 人大额 赎回
而引起基 金净值 剧烈波 动 ， 甚至 可能引发 基金流 动 性风险 ， 基金管 理人可 能 无法及时 变现基 金资
产以应对 基金份 额持有 人 的赎回申 请，基 金份额 持 有人可能 无法及 时赎回 持 有的全部 基金份 额。
注：1 、 申购 份额 包含 基金 申购份 额 、 基 金转 换入 份 额、 场内 买入 份额 、 指 数 分级基 金合 并份 额和 红利
再投；
2、赎 回份 额包 含基 金赎 回 份额、 基金 转换 出份 额、 场内卖 出份 额和 指数 分级 基金折 分份 额。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华鹏 华新 能源 产业灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 ；
（二） 《鹏 华鹏 华新 能源 产业灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金托 管协 议》 ；
（三） 《鹏 华鹏 华新 能源 产 业灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 2 季度 报 告》 （原文） 。
鹏华新能源产业混合 2017 年第 2 季度报告
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9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号 中 国银 行股 份有 限公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 20 日
