鹏 华 双 债 加利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 鹏华双债加利债券 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华双 债加 利债 券
场内简 称 -
基金主 代码 000143
交易代 码 000143
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月27 日
报告期 末基 金份 额总 额 191,698,525.19 份
投资目 标
在合理 控制 信用 风险 、 保 持适当 流动 性的 基础 上， 以
企业债 和可 转债 为主 要投 资标的 ， 力 争取 得超 越基 金
业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略
1、大 类资 产配 置
本基金 综合 运用 定性 和定 量的分 析手 段， 在对 宏观 经
济因素 进行 充分 研究 的基 础上， 判断 宏观 经济 周期 所
处阶段 。 基 金将 依据 经济 周期理 论， 结合 对证 券市 场
的 系 统 性 风 险 以 及 未 来 一 段 时 期 内 各 大 类 资 产 风 险
和预期 收益 率的 评估 ， 制 定本基 金在 股票 、 债 券、 现
金等大 类资 产之 间的 配置 比例、 调整 原则 。
2、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 将主 要采 取信用 策略 ， 同 时辅 之以 久
期策略 、 骑 乘策 略、 息 差 策略、 债券 选择 策略 等积 极
投资策 略， 在合 理控 制风 险、 保 持适 当流 动性 的基 础
上， 以 企业 债和 可转 债为 主要投 资标 的， 力争 取得 超鹏华双债加利债券 2017 年第 2 季度报告
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越基金 业绩 比较 基准 的收 益。
3、股 票投 资策 略
本基金 股票 投资 以精 选个 股为主 ， 发 挥基 金管 理人 专
业研究 团队 的研 究能 力， 从定量 和定 性两 方面 考察 上
市公司 的增 值潜 力。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）＋2 ％
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 的收 益与 风险 低于 股
票型基 金、 混合 型基 金， 高于货 币市 场基 金， 为证 券
投资基 金中 具有 中低 风险 收益特 征的 品种 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,096,439.14
2.本期 利润 1,391,948.08
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0071
4.期末 基金 资产 净值 247,055,711.67
5.期末 基金 份额 净值 1.2888
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.59% 0.22% 1.18% 0.01% -0.59% 0.21%
注：业 绩比 较基 准= 三年 期 银行定 期存 款利 率（ 税后 ）＋2 ％
鹏华双债加利债券 2017 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年5 月27 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
祝松
本 基 金 基
金经理
2015 年 3 月
10 日
- 11
祝松先 生， 国籍 中国，
经济学 硕士 ，11 年金
融证券从业经验。曾鹏华双债加利债券 2017 年第 2 季度报告
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任职于中国工商银行
深圳市分行资金营运
部，从事债券投资及
理财产品组合投资管
理；招商银行总行金
融市场部，担任代客
理财投资经理，从事
人民币理财产品组合
的 投 资 管 理 工 作 。
2014 年 1 月 加盟 鹏华
基金管理有限公司，
从事债券投资管理工
作，2014 年 2 月 起担
任普天债券基金基金
经理，2014 年 2 月起
兼 任 鹏 华 丰 润 债 券
（LOF ） 基 金 基 金 经
理，2014 年 3 月 起兼
任鹏华产业债债券基
金基金 经理 ，2015 年
3 月起兼任鹏华双债
加利债券基金基金经
理， 2015 年12 月 起兼
任鹏华丰华债券基金
基金经 理，2016 年 2
月起兼任鹏华弘泰混
合 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 6 月 起兼 任鹏
华 金 城 保 本 混 合 基
金、鹏华丰茂债券基
金基金 经理 ，2016 年
12 月起 兼任 鹏华 永盛
定期开放债券、鹏华
丰惠债券、鹏华丰盈
债 券 基 金 经 理 ，2017
年 3 月起兼 任鹏 华永
安定期开放债券基金
基金经 理，2017 年 5
月起兼任鹏华永泰定
期开放债券基金基金
经理，现同时担任固
定收益部副总经理。
祝松先生具备基金从
业资格。本报告期内
本基金基金经理未发鹏华双债加利债券 2017 年第 2 季度报告
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生变动 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担任 新 成立基 金基 金经 理的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、 分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。
本报告 期内 未发 生基 金管 理人管 理的 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年二 季度 我国 债券 市 场呈“V” 型走 势， 利率 小 幅上涨 。与 上季 度末 相比 ，上证 国债 指
数上 涨0.14% ， 银 行间 中债 综合财 富指 数上 涨 0.22% 。 四、 五月 份金 融监 管力 度 加强 ， 叠 加委 外资
金大额 赎回 ，债 券市 场持 续调整 ；五 月中 下旬 央行 、监管 机构 加强 监管 政策 协调， 货币 政策 与监
管政策 边际 放松 ，债 市反 弹。
权益及 可转 债市 场方 面， 二季度 股票 市场 整体 小幅 下跌， 但结 构性 特征 依然 明显， 本季 度上
证综指 小幅 下 跌0.93% ； 受标的 股票 结构 性行 情以 及情绪 回暖 影响 ，二 季度 转债及 可交 换债 涨多
跌少， 本季 度中 证转 债指 数上 涨 2.5% 。
报告期 内本 基金 以持 有中 高评级 信用 债为 主， 债券 组合久 期保 持在 中低 水平 ，此外 对股 票等
权益品 种进 行了 适量 配置 。
鹏华双债加利债券 2017 年第 2 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年二 季度 本基 金份 额 净值增 长率 为 0.59 ％， 同 期业绩 基准 增长 率 为1.18 ％。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 47,487,778.80 18.88
其中： 股票
47,487,778.80 18.88
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
197,420,290.15 78.49
其中： 债券
197,420,290.15 78.49
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,887,074.44 0.75
8 其他资 产
4,731,385.81 1.88
9 合计
251,526,529.20
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,518,000.00 0.61
C 制造业 30,698,809.90 12.43
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 273,600.00 0.11
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 920,040.00 0.37 鹏华双债加利债券 2017 年第 2 季度报告
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H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,310,433.50 0.53
J 金融业 2,688,130.00 1.09
K
房地产 业
24,970.00 0.01
L
租赁和 商务 服务 业
1,060,602.40 0.43
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
8,993,193.00 3.64
S 综合 - -
合计 47,487,778.80 19.22
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002518 科士达 541,645 7,918,849.90 3.21
2 002343 慈文传 媒 141,850 5,370,441.00 2.17
3 002013 中航机 电 338,700 3,498,771.00 1.42
4 002531 天顺风 能 462,031 3,072,506.15 1.24
5 300145 中金环 境 178,360 3,017,851.20 1.22
6 603686 龙马环 卫 87,000 2,992,800.00 1.21
7 000802 北京文 化 168,200 2,448,992.00 0.99
8 601336 新华保 险 43,000 2,210,200.00 0.89
9 600884 杉杉股 份 118,000 1,943,460.00 0.79
10 601600 中国铝 业 420,000 1,898,400.00 0.77
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 10,857,490.00 4.39
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 95,564,809.60 38.68 鹏华双债加利债券 2017 年第 2 季度报告
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5 企业短 期融 资券 60,110,000.00 24.33
6 中期票 据 20,108,000.00 8.14
7 可转债 （可 交换 债） 10,779,990.55 4.36
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 197,420,290.15 79.91
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 101452027
14 电网
MTN002
200,000 20,108,000.00 8.14
2 011698947
16 深 航空
SCP012
200,000 20,064,000.00 8.12
2 011766003
17 北 京国
资SCP001
200,000 20,064,000.00 8.12
3 041652025
16 三峡
CP001
200,000 19,982,000.00 8.09
4 127464 16 京投 01 200,000 19,904,000.00 8.06
5 122000 07 长 电债 150,000 15,022,500.00 6.08
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：无 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：无 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：无 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：无 。 鹏华双债加利债券 2017 年第 2 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.10.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 191,123.71
2 应收证 券清 算款 998,884.13
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,541,377.97
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,731,385.81
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113009 广汽转 债 2,225,700.00 0.90
2 120001 16 以岭 EB 1,169,151.00 0.47
3 128012 辉丰转 债 695,975.20 0.28
4 127003 海印转 债 670,686.70 0.27
5 128010 顺昌转 债 296,038.05 0.12
6 110033 国贸转 债 255,787.20 0.10
7 132004 15 国盛 EB 234,986.20 0.10
8 128013 洪涛转 债 177,275.00 0.07
9 132003 15 清控 EB 137,698.40 0.06
鹏华双债加利债券 2017 年第 2 季度报告
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002013 中航机 电 3,498,771.00 1.42 重大事 项
2 300145 中金环 境 3,017,851.20 1.22 重大事 项
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 200,613,166.32
报告期 期间 基金 总申 购份 额 77,582.47
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 8,992,223.60
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 191,698,525.19
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 鹏华双债加利债券 2017 年第 2 季度报告
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者类
别
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170401~20170630 41,350,764.28 - - 41,350,764.28 21.57%
2 20170401~20170630 119,822,164.77 - - 119,822,164.77 62.51%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
基金份额 持有人 持有的 基 金份额所 占比例 过于集 中 时， 可 能会因 某单一 基金 份额持有 人大额 赎回
而引起基 金净值 剧烈波 动 ， 甚至 可能引发 基金流 动 性风险 ， 基金管 理人可 能 无法及时 变现基 金资
产以应对 基金份 额持有 人 的赎回申 请，基 金份额 持 有人可能 无法及 时赎回 持 有的全部 基金份 额。
注：1 、 申购 份额 包含 基金 申购份 额 、 基 金转 换入 份 额、 场内 买入 份额 、 指 数 分级基 金合 并份 额和 红利
再投；
2、赎 回份 额包 含基 金赎 回 份额、 基金 转换 出份 额、 场内卖 出份 额和 指数 分级 基金折 分份 额。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 双债 加利 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
( 二)《 鹏华 双债 加利 债券 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
( 三)《 鹏华 双债 加利 债券 型证券 投资 基 金2017 年第 2 季 度报 告》 （原 文） 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区金 融大 街 丙17 号 北京 银行 股份 有限 公 司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客鹏华双债加利债券 2017 年第 2 季度报告
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户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 20 日
