金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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金 鹰 稳健 成 长混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年七 月二十 日金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
2
§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 7
月 19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 金鹰稳健成长混合
基金主代码 210004
交易代码 210004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 4 月 14 日
报告期末基金份额总额 1,916,044,169.37 份
投资目标
以追求长期资本可持续增值为目的， 以深入的基本
面分析为基础， 通过投资于稳健性、 成长性或两者
兼备的股票， 在充分控制风险的前提下， 分享中国
经济快速发展的成果， 进而实现基金资产的长期稳
定增值。
投资策略
本基金投 资策 略充分 体 现 “稳健” 与 “ 成长 ” 这两 个核
心理念。 在实际投资过程中采用 “ 自上而下 ” 的 投资金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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方法， 定性与定量分析相结合， 重点考察宏观经济、
资本市场、 名义利率所处的不同周期阶段， 分析判
断市场时机， 合理确定基金在股票、 债券、 现 金等
资产类别上的投资比例， 并随着各类资产风险收益
特征的相对变化， 适时动态地调整股票、 债券和 货
币市场工具的投资比例。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率× 75% ＋中证全债指数收益率
× 25%
风险收益特征
本基金为主动操作的混合型证券投资基金， 属于证
券投资基金中的较高收益、较高风险品种。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
1. 本期已实现收益 -47,903,550.25
2. 本期利润 -288,328,408.13
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.1396
4. 期末基金资产净值 2,654,362,569.85
5. 期末基金份额净值 1.385
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
-8.64% 1.11% 4.60% 0.47% -13.24% 0.64%
3.2.2 自 基金 合同生 效以来 基金 累计 净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
金鹰稳健成长混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2010 年 4 月 14 日至 2017 年 6 月 30 日)
注：1、截至报告日本基金各项投资比例符合基金合同规定的各项比例，即股票
资产占基金资产的比例为60% ～95% ； 债券、货币市场工具、 现金、权证、 资产
支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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的5% ～40% ，其中现金 或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5% ，权证投资的比例范围占基金资产净值的0～3% ；
2、本基金的业绩比较基准为：深300指数收益率× 75% ＋中证全债 指数收益率
× 25%
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈颖
基金
经理
2015-06-11 - 7
陈 颖 先 生 ， 北 京 大 学 学
士 ， 中 山 大 学 工 商 管 理
硕 士 。 曾 任 职 于 广 东 省
电 信 规 划 设 计 院 、 中 国
惠 普 有 限 公 司 ， 历 任 深
圳 市 瀚 信 资 产 管 理 有 限
公 司 研 究 主 管 等 职 ，
2012 年 9 月加入金鹰 基
金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后
任 研 究 员 、 研 究 小 组 组
长 、 基 金 经 理 助 理 等 。
现 任 金 鹰 稳 健 成 长 混 合
型 证 券 投 资 基 金 、 金 鹰
智 慧 生 活 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法
规及其各项实施准则、 本基金基金合同等法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人
谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无出现重大违法违规或违反基金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情 况
报告期内， 公司严格执行证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司 内部 公平 交易制 度，各 投资 组合 按投资 管理制 度和 流程 独立决 策，
并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、 完善的权限管理机制、 有效的交易控制制度，
确保公平交易的实施。 同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易， 不断
强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日
内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析， 未发现违反公平交
易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 未出现
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度市场的风格发生了较大变化。 金融业监管政策频出， 剑指金融业监管
套利。这标志着自 2012 年以来，以金融自由化创新、影子银行繁荣、资管理财
井喷为特征的金融体系资产负债表扩张迎来分水岭。 在利率上升， 流 动性压力下
市场发生了调整。不过，以上证 50 指数为代 表的权重股获得了资金的青睐，迎
来一次系统性重估。
从二季度的市场表现方面， 上证综指下跌 0.9% ， 深成指上涨 1.0% ，中小板
指数上涨 3.0% ，而创 业板指数则下跌 4.7% 。另外，上证 50 指数 上涨了 11.1% 。
行业表 现上， 家电 、食 品饮料 、非银 行金 融、 银行和 电子板 块涨 幅居 前，军 工、
农林牧渔、机械、纺织服装、轻工板块则跌幅居前。 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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本基金在报告期内基本维持了前期仓 位， 配置仍以新兴产业为主， 但监管政
策对市场的影响超出本基金的预期，对报告期内基金净值产生一定影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2017 年 6 月 30 日， 基金份额净值为 1.385 元， 本报告期基金净值增长
率为-8.64% ，同期业绩 比较基准增长率为 4.60% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望三季度， 国内经济需要在货币政策偏紧的背景下观察复苏的韧性， 海外
经济预计仍将以温和复苏为主。 我们预计货币政策和金融监管在取得一定成果的
情况下将以稳为主，对市场影响相对较小，市场将以内生性趋势 为主。
三季度本基金仍将维持较高仓位， 由于价值白马股前期涨幅较大， 因而在选
股上仍将以成长类公司为主， 等待市场风格出现一定变化， 重点配置医药、 TMT
及化工版块。
4.6 报 告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 2,482,446,240.67 92.66
其中：股票 2,482,446,240.67 92.66
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - - 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 177,277,453.11 6.62
7 其他各项资产 19,257,400.36 0.72
8 合计 2,678,981,094.14 100.00
注： 其他资产包括： 交易保证金、 应收利息、 应收证券清算款、 其他应收款、 应
收申购款。
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业
2,086,198,570.40 78.60
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
112,773,841.42 4.25
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
222,861,828.85 8.40
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
52,782,000.00 1.99
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- - 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
7,830,000.00 0.29
S 综合
- -
合计
2,482,446,240.67 93.52
5.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 002408 齐翔腾达
21,200,00
0
234,896,000.00 8.85
2 002399 海普瑞
10,361,34
1
214,272,531.88 8.07
3 300006 莱美药业
25,289,83
7
163,878,143.76 6.17
4 600718 东软集团
10,490,40
7
163,125,828.85 6.15
5 002313 日海通讯 7,400,495 151,784,152.45 5.72
6 002322 理工环科 5,700,000 136,572,000.00 5.15
7 300138 晨光生物 9,590,000 125,820,800.00 4.74
8 300080 易成新能
15,900,00
0
123,702,000.00 4.66
9 002419 天虹股份 7,842,409 112,773,841.42 4.25
10 600439 瑞贝卡
18,513,25
7
109,043,083.73 4.11
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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本基金本报告末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告末未持有权证。
5.9 报 告期 末本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本基 金投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金报告期末未持有股指期货投资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期货 的投 资政策
无
5.10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
无
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金报告期末未持有国债期货投资。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
无
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券之一的理工环科因信披违规， 于 2016 年 12 月 30
日被宁波证监局采取责令改正的行政监管措施。
5.11.2 本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票
库。
5.11.3 其 他各 项资产 构成 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 805,876.83
2 应收证券清算款 15,597,490.22
3 应收股利 -
4 应收利息 33,003.35
5 应收申购款 2,821,029.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,257,400.36
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 002399 海普瑞 214,272,531.88 8.07 重大事项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 2,287,486,040.17
报告期 基金总申购份额 531,931,805.81
减： 报告期 基金总赎回份额 903,373,676.61 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,916,044,169.37
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
8.1 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
无
§ 9 备 查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准基金发行及募集的文件。
2、 《金鹰稳健成长混合型证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰稳健成长混合型证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本 报告 期内在 中国 证监会 指定 报纸上 公开 披露的 基金 份额净 值、 季度报
告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2 存 放地 点
广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层
9.3 查 阅方 式 金鹰稳健成长混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件， 也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人客户服务中心， 客户服务
中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。
金 鹰基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年七 月二 十日
