金鹰添享纯债债券：2017年第二季度报告查看PDF公告
金鹰添享纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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金 鹰 添享 纯 债债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 浙商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年七 月二十 日金鹰添享纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 7 月 19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告内容， 保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 金鹰添享纯债债券
基金主代码 003852
交易代码 003852
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 2 月 28 日
报告期末基金份额总额 424,961,281.50 份
投资目标
在严格控制风险的前提下， 力争获得超越业绩比较
基准的投资收益。
投资策略
本基金主要投资于固定收益类金融工具， 在充分考
虑基金资产的安全性、 收益性及流动性及严格控制
风险的前提下， 通过分析经济周期变化、 货币政策、
债券供求等因素， 持续研究债券市场运行状况、 研
判市场风险， 制定债券投资策略， 挖掘价值被低估金鹰添享纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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的标的券种，力争实现超越业绩基准的投资收益。
（一）资产配置策略
本 基 金 在 综 合 判 断 宏 观 经 济 形 势 以 及 微 观 市 场 的
基础上， 分析不同类别资产的收益率水平、 流动性
特征和风险水平特征， 确定大类金融资产配置和债
券类属配置， 同时， 根 据市场的变化， 动态调整大
类资产和债券资产的投资比例，以规避市场风险，
提高投资收益。
（二）债券投资策略
债券投资策略主要包含类属配置策略、 久期配置策
略、 收益率曲线策略、 杠杆策略、 相对价值投资策
略、信用利差曲线策略。
业绩比较基准
中债综合 （全价） 指数收益率× 80%+ 一年期定 期存
款利率（税后）× 20%
风险收益特征
本 基 金 为 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ， 属 于 较 低 预 期 收
益、 较低预期风险的证券投资基金品种， 其预期收
益和预期风险高于货币市场基金， 但低于混合型基
金、股票型基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 浙商银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
1. 本期已实现收益 4,546,709.80
2. 本期利润 4,452,709.80 金鹰添享纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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3. 加权平均基金份额本期利润 0.0105
4. 期末基金资产净值 430,622,649.74
5. 期末基金份额净值 1.0133
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
1.05% 0.01% -0.63% 0.06% 1.68% -0.05%
3.2.2 自 基金 合同生 效以来 基金 累计 净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
金鹰添享纯债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2017 年 2 月 28 日至 2017 年 6 月 30 日)
金鹰添享纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘丽
娟
固定
收益
部总
监， 基
金经
理。
2017-02-28 - 10
刘 丽 娟 女 士 ， 中 南 财 经
政 法 大 学 工 商 管 理 硕
士 ， 历 任 恒 泰 证 券 股 份
有 限 公 司 交 易 员 ， 投 资
经 理 ， 广 州 证 券 股 份 有
限 公 司 资 产 管 理 总 部 固
定收益投资总监。2014
年 12 月加入金鹰基金 管
理 有 限 公 司 ， 任 固 定 收
益 部 总 监 。 现 任 金 鹰 货
币 市 场 证 券 投 资 基 金 、
金 鹰 添 益 纯 债 债 券 型 证
券 投 资 基 金 、 金 鹰 元 盛
债 券 型 发 起 式 证 券 投 资
基金 （LOF ） 、 金鹰灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 金 鹰 元 安 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 金 鹰 元 丰
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 金 鹰 元 祺 保 本 混 合
型 证 券 投 资 基 金 、 金 鹰
元 和 保 本 混 合 型 证 券 投
资基金 、 金 鹰 添 利 中 长
期 信 用 债 债 券 型 证 券 投
资 基 金 、 金 鹰 添 享 纯 债
债 券 型 证 券 投 资 基 金 、
金 鹰 现 金 增 益 交 易 型 货
币 市 场 基 金 、 金 鹰 添 荣
纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 、 金 鹰 添 惠 纯 债 债 券
型 证 券 投 资 基 金 、 金 鹰
民 丰 回 报 定 期 开 放 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 金鹰添享纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法
规及其各项实施准则、 本基金基金合同等法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人
谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无出现重大违法违规或违反基
金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 公司严格执行证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司 内部 公平 交易制 度，各 投资 组合 按投资 管理制 度和 流程 独立决 策，
并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、 完善的权限管理机制、 有效的交易控制制度，
确保公平交易的实施。 同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易， 不断
强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日
内） 公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析， 未发 现违反公平交
易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 未出现
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年二季度以来，通胀下滑，维持在 1.5% 左右的低位区间；经济基本面金鹰添享纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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方面， 消费增长相对平 稳， 出口受益于海外经 济复苏而持续改善， 投 资增速持平 ，
其中， 制 造业 投资 温和 向上， 基建投 资整 体处 于高位 ，房地 产投 资持 平略回 落。
工业生产持续改善，工业增加值从去 年 的 6%的水平提升到二季度的 6.5%左右。
债市方面， 金融去杠杆成为今年监管主基调， 资金面维持中性偏紧， 叠加监
管升级， 流动性收紧成为市场一致预期， 银行存单价格不断飙升， 导致了股债双
杀； 五月之后， 新华社 撰文称 “ 不能发生处置风险的风险 ” ， 强调监管维稳， 而后
政策转 向不松 不紧 ，央 行开始 呵护流 动性 ，背 离市场 预期没 有跟 随美 联储加 息，
并利用 MLF 、OMO 等 工具全覆盖模式对冲了各种缺口，市场流动性显著改善，
股债市场开始了修复行情， 债市长短端收益一并回落。
总体来看， 资金面与央行货币政策紧紧相关。 本基金在二季度主要做了存款，
锁定高收益，在保证流动性和本金安全的情况下努力增加产品收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0133 元，本报告期份额净值增长
1.05% ，同期业绩比较基准增长率为-0.63% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2017 年三季度， 基本面来看， 中长期经济趋势走弱， 短期仍相对平稳。
投资方面， 基建投资已处于高位， 财政支出增速下滑将限制基建增速； 工业投资
改善空间有限； 地产投资受之前房地产收紧政策影响将会维持一定程度的缓慢下
行； 需求的放缓可能对大宗商品价格构成压制， PPI 预计将逐步回落。 通胀方面，
预计 CPI 会继续维持低 位。 货币政策上， 虽然央行并未跟随美国加息步伐， 但金
融去杠杆的政策主基调仍未改变，短期内资金面中性。
债市方面， 震荡格局未变， 牛市行情难见。 虽然资金面短期宽松， 皆为央行
之前呵护季末流动性的结果； 金融去杠杆政策还将继续， 债 市调整仍未结束， 市
场情绪 依旧谨 慎。 投资 方面， 我们将 继续 关注 利率走 势，寻 找一 定的 配置机 会。
基于以上判断， 本基金将继续严控久期， 根据市场情况调整杠杆比例并抓住市场
机会，适时调整持仓债券。
4.6 报 告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 金鹰添享纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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本报告期内无应当说明的预警事项。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 19,998,000.00 4.64
其中：债券 19,998,000.00 4.64
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 404,428,885.15 93.86
7 其他各项资产 6,443,492.08 1.50
8 合计 430,870,377.23 100.00
注： 其他资产包括： 交易保证金、 应收利息、 应收证券清算款、 其他应收款、 应
收申购款。
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末无股票投资。
5.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期内未通过港股通投资股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 金鹰添享纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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本基金本报告期末无股票投资。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,998,000.00 4.64
其中：政策性金融债 19,998,000.00 4.64
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 19,998,000.00 4.64
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 150401 15 农发 01 200,000.00 19,998,000.00 4.64
注：本基金本报告期末仅持有一只债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末无资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细 金鹰添享纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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本基金本报告期末无贵金属投资。
5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末无权证投资。
5.9 报 告期 末本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本基 金投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金本报告期末无股指期货持仓。
5.9.2 本 基金 投资股 指期货 的投 资政策
无。
5.10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末无国债期货持仓。
5.10.2 本 期国 债期 货投资 评价
无。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投 资的 前十 名 证券 的发 行主 体本期 没 有出 现被 监管 部门立 案 调查 ，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票
库。
5.11.3 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,443,492.08 金鹰添享纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,443,492.08
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末无处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末无股票投资。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日 基金份额总额 200,006,127.16
本报告期期初基金份额总额 424,960,126.42
报告期 基金总申购份额 25,071.03
减： 报告期 基金总赎回份额 23,915.95
报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 424,961,281.50
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无
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7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20% 的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构
1
2017 年 4 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
424,953,0
09.20
0.00 0.00
424,953,009
.20
100.0
0%
产品特有风险
本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20% 的情形，可能
会存在以下风险：
1 ） 基金净值大幅波动的风险： 当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金
时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收
益水平发生波动。同时，因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等
费用计提等原因，可能会导致基金份额净值出现大幅波动；
2 ） 巨额赎回的风险： 当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时， 可能
触发本基金巨额赎回条款，基金份额持有人将可能 无法及时赎回所持有的全部基金份额；
3 ） 流动性风险： 当持 有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时， 可能导致
本基金的流动性风险；
4 ） 基金提前终止、 转 型或与其他基金合并的风险： 当持有基金份额占比较高的基金份额持
有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值
低于5000 万元，可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等
情形。
5 ）基金规模过小导致的风险: 当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金
时，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银 行间债券、交易所债券时交易困难的
情形。
6 ） 份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险： 当某一基金份额持有人所持有的基金份
额达到或超过本基金总份额的50% 时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份
额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持
有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50% 的情况下，该基金份额持有人将面临
所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或
转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50% ，该笔申购或 转换
转入申请可能被确认失败。
注： 本基金的机构投资者， 其份额占基金总份额的比例为99.9981% ， 因系统
四舍五入保留2位小数原因，显示为100.00% 。
8.2 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息 金鹰添享纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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无
§ 9 备 查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1、 中国证监会注册的金鹰添享纯债债券型证券投资基金发行及募集的文件。
2、 《金鹰添享纯债债券型证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰添享纯债债券型证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本 报告 期内在 中国 证监会 指定 报纸上 公开 披露的 基金 份额净 值、 季度报
告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2 存 放地 点
广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层
9.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件， 也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对本报告书如有疑问， 可咨询本基金管理人客户服务中心， 客户服务
中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。
金 鹰基 金管理 有限 公司 金鹰添享纯债债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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二 〇一 七年七 月二 十日
