诺 德 货 币 市场 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 诺德基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 诺德货币 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
诺德货 币A 诺德货 币B
1. 本期已 实现 收益 137,542.06 16,818,661.45
2．本 期利 润 137,542.06 16,818,661.45
3．期 末基 金资 产净 值 26,446,266.41 4,153,817,184.53
注：1 、本 基金 无持 有人 认 购或交 易基 金的 各项 费用 。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于本 基金 采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
诺德货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④ 诺德货币 2017 年第 2 季度报告
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过去三 个
月
0.9004% 0.0010% 0.0885% 0.0000% 0.8119% 0.0010%
诺德货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9608% 0.0010% 0.0885% 0.0000% 0.8723% 0.0010%
注：① 本基 金的 利润 分配 方式是 “每 日分 配、 按日 支付” 。
②本基 金的 业绩 比较 基准 为：银 行活 期存 款利 率（ 税后）
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 成立 于2016 年 5 月5 日 ，图 示时 间段 为2016 年5 月5 日至 2017 年 6 月 30 日 。本 基
金建仓 期 为2016 年5 月5 日至2016 年11 月4 日 ， 报 告期结 束资 产配 置比 例符 合本基 金基 金合 同
规定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵滔滔
本基金基
金经理 、 诺
德增强收
益债券型
证券投资
基金基金
经理、 诺德
双翼债券
型证券投
资基金
（LOF ）基
2016 年5 月
5 日
- 10
上海财经大学金融学硕士。
2006 年 11 月至 2008 年 10
月， 任职 于平 安资 产管 理有 限
责 任 公 司 。2008 年 10 月加
入诺德 基金 管理 有限 公司， 先
后担任 债券 交易 员， 固 定收 益
研究员 等职 务。 现 任公 司固 定
收益部 总监， 具有 基金 从业 资
格。 诺德货币 2017 年第 2 季度报告
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金经理和
诺德天禧
债券型证
券投资基
金基金经
理、 固 定收
益部总 监
张倩
本基金基
金经理
2016 年 11
月 5 日
- 8
上海财经大学经济学学士。
2009 年 7 月至 2016 年 6 月，
先后于华鑫证券有限责任公
司、万 家基 金管 理有 限公 司、
农银汇理基金管理有限公司
担 任 债 券 交 易 员 。2016 年 6
月加入诺德基金管理有限公
司，担 任基 金经 理助 理职 务，
具有基 金从 业资 格。
注：1 、 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “ 任职 日期 ”为 基金合 同生 效日 ； 除 首任 基金经 理外 ， “ 任职
日期” 为本 公司 总经 理办 公会作 出决 定并 履行 必要 备案程 序后 对外 公告 的任 职日期 ； “ 离任 日
期” 为 本公 司总 经理 办公 会作出 决定 并履 行必 要备 案程序 后对 外公 告的 离任 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 基金 合同 、 《 证 券投资 基金 法》 、 《 公开 募 集证券 投资 基金
运作管 理办 法》 等法 律、 法规和 监管 部门 的相 关规 定，依 照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全 高效 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在认真 控制 投资 风险 的基 础上， 为基 金持 有人 谋取 最大利 益， 没有 损害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本公司 已经 建立 了投 资决 策及交 易内 控制 度 ， 确 保在 投资管 理活 动中 公平 对待 不同投 资组 合 ，
维护投 资者 的利 益。 此外 ，本基 金管 理人 还建 立了 公平交 易制 度， 确保 不同 基金在 买卖 同一 证券
时， 按 照比 例分 配的 原则 在 各基 金间 公平 分配 交易 量。 公 司交 易系 统中 使用 公平交 易模 块, 一旦 出
现不同 基金 同时 买卖 同一 证券时 ，系 统自 动切 换至 公平交 易模 块进 行委 托。 本报告 期内 ，公 平交
易制度 总体 执行 情况 良好 。 诺德货币 2017 年第 2 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司根 据中 国证 监会 颁布 的 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ， 制 定了 《诺 德
基金管 理有 限公 司异 常交 易监控 与报 告管 理办 法》 ， 明确公 司对 投资 组合 的同 向与反 向交 易和 其 他
日常交 易行 为进 行监 控， 并对发 现的 异常 交易 行为 进行报 告。 该办 法覆 盖异 常交易 的类 型、 界定
标准、 监控 方法 与识 别程 序、对 异常 交易 的分 析报 告等内 容并 得到 有效 执行 。本报 告期 内， 本基
金未有 参与 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 5% 的交
易，也 未发 现存 在不 公平 交易的 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年二 季度 以来， 央行 继续保 持稳 健中 性的 货币 政策， 通过 公开 市场 逆回 购操作 和 MLF 投
放，对 市场 流动 性进 行调 节。二 季度 资金 面维 持较 为宽松 ，债 券收 益率 走势 呈现小 幅震 荡。 受到
二季 度MPA 考核 的影 响， 市场预 期资 金面 会在 二季 度末趋 紧， 短期 债券 收益 率在六 月中 上旬 期间
上行 。 然 而 ， 随 着央 行对 流动性 的呵 护 ， 配 合财 政 支出力 度较 大 ， 临 近二 季 度末流 动性 保持 宽松 ，
资金利 率和 短期 债券 收益 率逐步 下行 。
在报告 期内 ，本 基金 对市 场变化 做了 提前 预判 ，对 各类资 产配 置进 行了 调整 。适当 拉长 组合
剩余期 限， 增加 了存 款类 资产的 配置 ，组 合整 体收 益率有 所提 升。 另外 ，随 着组合 规模 的增 长，
本基金 相应 增加 高流 动性 资产配 置。
展望2017 年三 季度， 预计 央行将 继续 通过 公开 市场 操作维 持资 金面 的平 稳。 金融监 管正 在 进
行时， 监管 政策 落地 时间 尚不明 朗。 尽管 六月 美联 储加息 后， 我国 货币 政策 利率维 持不 变， 但美
联储九 月加 息概 率增 加， 对国内 的影 响尚 不明 朗， 预计三 季度 债券 市场 收益 率维持 震荡 。本 基金
将维持 安全 稳健 的 投 资风 格，控 制组 合的 剩余 期限 ，分散 各类 资产 的投 资占 比，保 障本 基金 平稳
安全的 运行 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年6 月30 日 ， 本报告 期内 基 金A 类基 金 份额净 值收 益率 为 0.9004%,B 类 基金 份额
净值收 益 率0.9608% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率为 0.0885% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内， 未出 现连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。 诺德货币 2017 年第 2 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 1,985,678,511.83 47.49
其中： 债券 1,985,678,511.83 47.49
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
1,632,332,408.49
39.04
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
547,990,811.52 13.10
4 其他资 产 15,638,564.06 0.37
5 合计 4,181,640,295.90 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.14
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
报告期 内债 券回 购融 资余 额占基 金资 产净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产净 值比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 资产 净值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 59
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 94
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 19
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报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金投 资组 合平 均剩 余期 限未超 过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 52.17
0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
2 30 天( 含)-60 天 12.44 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
3 60 天( 含)-90 天 14.94 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
4 90 天( 含)-120 天 0.00 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
5 120 天(含)-397 天（ 含） 20.11 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
合计 99.66 0.00
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金投 资组 合平 均剩 余存 续期未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 139,777,027.19 3.34
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 89,466,763.32 2.14
其中： 政策 性金 融债 89,466,763.32 2.14
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 681,086,900.49 16.29
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,075,347,820.83 25.72
8 其他 - -
9 合计 1,985,678,511.83 47.50
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- - 诺德货币 2017 年第 2 季度报告
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5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111710281
17 兴业 银行
CD281
2,100,000 207,945,587.81 4.97
2 111713041
17 浙商 银行
CD041
1,500,000 146,714,294.78 3.51
3 011760072
17 赣 高速
SCP003
1,000,000 99,984,569.90 2.39
4 111711024
17 平安 银行
CD024
1,000,000 99,873,928.60 2.39
5 111720105
17 广发 银行
CD105
1,000,000 99,021,715.85 2.37
6 111707145
17 招商 银行
CD145
1,000,000 98,942,550.13 2.37
7 111711246
17 平安 银行
CD246
1,000,000 97,831,386.35 2.34
8 170204 17 国开 04 900,000 89,466,763.32 2.14
9 011698767
16 鲁 黄金
SCP015
700,000 70,123,528.57 1.68
10 011698854
16 兖州 煤业
SCP007
600,000 60,117,757.48 1.44
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0840%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0033%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0204%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金不存 在负 偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金不存 在正 偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的 情况 。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
鉴于货币市场基金的 特性 ， 本基金采用摊余成 本法 计算基金资产净值， 即本 基金按持有债券
投资的票面利率或商 定利 率每日计提应收利息， 并 按实际利率法在其剩 余期 限内摊销其买入时的
溢价或折价，以摊余 的成 本计算基金资产净值 。
为了避免采用摊余成 本法 计算的基金资产净值 与按 市场利率或交易市价 计算 的基金资产净
值发生重大偏离 ， 从而对 基金持有人的利益产 生稀 释或不公平的结果 ， 基金 管理人采用 “影 子定
价” ，即于每一计价日 采用 市场利率和交易价格 对基 金持有的计价对象进 行重 新评估，当基金资
产净值与其他可参考 公允 价值指标产生重大偏 离的 ， 应按其他公允价值指 标 对组合的账面价值进
行调整，调整差额确 认为 “公允价值变动损益” ，并 按其他公允价值指标 进行 后续计量。如基金
份额净值恢复至1.00 元， 可恢复使用摊余成本 法估 算公允价值。如有确 凿证 据表明按上述规定
不能客观反映基金资 产公 允价值的， 基金 管理人可 根据具体情况， 在与基金 托管人商议后， 按最
能反映基金资产公允 价值 的方法估值。
5.9.2
本报告期内， 本基金 投资 的前十名证券的发行 主体 不存在被监管部门立 案调 查的情况， 在报
告编制日前一年内也 不存 在受到公开谴责、处 罚的 情况。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 15,606,136.06
4 应收申 购款 32,428.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 15,638,564.06
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5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 诺德货 币A 诺德货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 18,001,872.70 1,351,522,647.47
报告期 期间 基金 总申 购份 额 35,085,463.22 5,411,205,278.16
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 26,641,069.51 2,608,910,741.10
报告期 期末 基金 份额 总额 26,446,266.41 4,153,817,184.53
总申购 份额 含红 利再 投份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 红利再 投资 - 126,596.01 126,596.01 0.00%
合计
126,596.01 126,596.01
本基金 的收 益分 配按 日结 转份额 ，列 示在 “红 利再 投资” 项下 一并 披露 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期
初
份
额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170612-20170622 - 525,000,000.00 70,000,000.00 456,571,707.88 10.92%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
1 、基金净 值大幅 波动的 风险
单一持有 基金比 例过高 的 投资者连 续大量 赎回， 可 能会影响 基金投 资的持 续 性和稳定 性， 增加 变
现成本。 同时， 按照净 值 计算尾差 处理规 则可能 引 起基金份 额净值 异常上 涨 或下跌
2 、赎回申 请延期 办理的 风险
单一持有 基金比 例过高 的 投资者大 额赎回 后可能 触 发本基金 巨额赎 回条件， 导致同期 中小投 资者
小额赎回 面临部 分延期 办 理的情况
3 、基金投 资策略 难以实 现的风险
单一持有 基金比 例过高 的 投资者大 额赎回 后， 可能 引起基金 资产总 净值显 著 降低， 从而 使基金 在诺德货币 2017 年第 2 季度报告
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投资时受 到限制 ，导致 基 金投资策 略难以 实现
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 诺德 货 币市场 基金 募集 的文 件。
2 、 《诺 德货 币市 场基 金基 金合同 》 。
3 、 《诺 德货 币市 场基 金招 募说明 书》 。
4 、 《诺 德货 币市 场基 金托 管协议 》 。
5 、诺 德基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
6 、诺 德货 币市 场基 金本 季 度报告 原文 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和/ 或基 金托 管 人的办 公场 所， 并登 载于 基金管 理人 网站 ：
http://www.nuodefund.com 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人诺 德基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-888-0009 、(021)68604888 ， 或发 电子 邮件 ，E-mail:service@nuodefund.com 。
诺 德基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 20 日
