诺 安 稳 固 收益 一 年 定 期开 放 债 券 型
证 券 投 资 基金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 诺安稳固收益一年定期开放债券 2017 年第 2 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安稳 固收 益一 年定 期开 放债券
交易代 码 000235
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,302,729,936.28 份
投资目 标
本 基 金在 追求 本金 安全 、有 效 控制 风险 的前 提下 ，力 求 资产 持续
稳妥地 保值 增值 ，为 投资 者提供 较好 的养 老资 产管 理工具 。
投资策 略
1、封 闭期 投资 策略
在 封 闭期 内， 为合 理控 制本 基 金开 放期 的流 动性 风险 ， 并满 足每
次 开 放期 的流 动性 需求 ，原 则 上本 基金 在投 资管 理中 将 持有 债券
的 组 合久 期与 封闭 期进 行适 当 的匹 配。 同时 ，在 遵守 本 基金 有关
投 资 限制 与投 资比 例的 前提 下 ，将 主要 投资 于高 流动 性 的投 资品
种，减 小基 金净 值的 波动 。
2、开 放期 投资 安排
在 开 放期 ，基 金管 理人 将采 取 各种 有效 管理 措施 ，保 障 基金 运作
安 排 ，防 范流 动性 风险 ，满 足 开放 期流 动性 的需 求。 在 开放 期前
根 据 市场 情况 ，进 行相 应压 力 测试 ，制 定开 放期 操作 规 范流 程和
应急预 案， 做好 应付 极端 情况下 巨额 赎回 的准 备。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 固定业 绩基 准3.0% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期收 益和 风险 水平 高于 货币市 场基 金，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 诺安稳固收益一年定期开放债券 2017 年第 2 季度报告
第 3 页 共 10 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,703,581.11
2.本期 利润 9,100,209.05
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0070
4.期末 基金 资产 净值 1,288,845,332.23
5.期末 基金 份额 净值 0.989
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.71% 0.06% 0.67% 0.01% 0.04% 0.05%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为: 固定 业绩 基准3.0% 。
诺安稳固收益一年定期开放债券 2017 年第 2 季度报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
裴禹翔
诺 安 增 利 债 券
型 证 券 投 资 基
金基金 经理 、 诺
安 天 天 宝 货 币
市 场 基 金 基 金
经理 、 诺 安稳 固
收 益 一 年 定 期
开 放 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基
2016 年3 月
29 日
- 6
硕 士 ， 曾 先 后 任 职 于 华 融 湘
江 银 行 股 份 有 限 公 司 、 浙 江
浙 商 证 券 资 产 管 理 有 限 公
司， 任投 资经 理。2015 年12
月 加 入 诺 安 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 任 基 金 经 理 助 理 ， 从 事
债券投 资工 作。2016 年 2 月
至2017 年4 月任 诺安 裕鑫 收
益 两 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券诺安稳固收益一年定期开放债券 2017 年第 2 季度报告
第 5 页 共 10 页
金经理 、 诺安 优
势 行 业 灵 活 配
置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 基 金
经理 、 诺 安进 取
回 报 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经
理。
投资基 金基 金经 理。2016 年
2 月 起 任 诺 安 增 利 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 及 诺 安
天 天 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理，2016 年 3 月 起任 诺安 稳
固 收 益 一 年 定 期 开 放 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月 起任 诺安 优势 行
业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理，2016 年 9 月
起 任 诺 安 进 取 回 报 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间， 诺安 稳固 收益 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金管 理人 严格 遵守 了《中 华人 民共
和国证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规， 遵守 了《诺 安稳 固收 益一 年定 期开放 债券 型证 券投
资基金 基金 合同 》的 规定 ，遵守 了本 公司 管理 制度 。本基 金投 资管 理未 发生 违法违 规行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委 员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单诺安稳固收益一年定期开放债券 2017 年第 2 季度报告
第 6 页 共 10 页
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年2 季度 ， 纯 债收 益 率先上 后下 ， 整 体而 言较 上季末 略有 上行 。 具 体看 ， 长久 期利 率债
的收益 率4 月上 行 ，5 月、6 月震 荡下 行 ， 但 仍明 显高 出上季 末水 平 ， 期 间存 在 一定的 交易 性机 会；
中高等 级信 用债 的收 益 率4 月上 行 ，5 月、6 月 下行 ， 现 在已 接近 上季 末水 平 ， 信 用利 差和 期限 利
差也 是4 月 走阔 后5 月、6 月重 新收 窄。 综合 看2 季度信 用债 的表 现优 于利 率债。
2 季度 基金 规模 稳定 ，管 理人维 持中 高等 级中 短久 期信用 债为 主的 持仓 结构 ，择机 调整 了组
合杠杆 和久 期； 另一 方面 ，管理 人积 极开 展长 久期 利率债 的波 段操 作， 以增 加组合 的收 益弹 性。
对于经 济基 本面 维持 走平 的看法 ，供 给侧 部分 出清 ，需求 侧的 增长 推力 未显 现，托 底仍 靠基
建，地 产投 资方 面可 能出 现的变 化是 后期 重要 影响 因素； 通胀 预期 平稳 ，CPI 大概 率维 持在 较低
水平，PPI 到达 短期 高点 后回落 ；中 性的 资金 面格 局和去 杠杆 、稳 杠杆 的政 策基调 维持 。管 理人
后续将 持续 关注 宏观 经济 基本面 、通 胀、 资金 面、 市场供 求关 系、 市场 风险 偏好等 因素 的边 际变
化，精 选标 的积 极优 化组 合持仓 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.989 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.71% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为0.67% 。
4.6 报 告期 内基 金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 诺安稳固收益一年定期开放债券 2017 年第 2 季度报告
第 7 页 共 10 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,615,134,000.00 98.48
其中： 债券
1,615,134,000.00 98.48
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,844,429.68 0.23
8 其他资 产
21,161,995.43 1.29
9 合计
1,640,140,425.11
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 148,125,000.00 11.49
其中： 政策 性金 融债 148,125,000.00 11.49
4 企业债 券 514,894,000.00 39.95
5 企业短 期融 资券 791,117,000.00 61.38
6 中期票 据 160,998,000.00 12.49
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,615,134,000.00 125.32 诺安稳固收益一年定期开放债券 2017 年第 2 季度报告
第 8 页 共 10 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170210 17 国开 10 1,500,000 148,125,000.00 11.49
2 011698976 16 渝 高速SCP001 500,000 50,140,000.00 3.89
3 011754048 17 珠 海华 发SCP002 500,000 50,135,000.00 3.89
4 041760010 17 建 安投 资CP001 500,000 50,075,000.00 3.89
5 011755019 17 瘦 西湖SCP001 500,000 50,050,000.00 3.88
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 投资 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本 基金 本报 告期投 资的 前十 名证券 的发 行主体,本 报告期 没有 出现被 监管 部
门 立案 调查的 情形,也没 有出 现在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.10.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 4,681.19
2 应收证 券清 算款 3,819,988.38
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,337,325.86
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 诺安稳固收益一年定期开放债券 2017 年第 2 季度报告
第 9 页 共 10 页
8 其他 -
9 合计 21,161,995.43
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,302,729,936.28
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,302,729,936.28
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - - 诺安稳固收益一年定期开放债券 2017 年第 2 季度报告
第 10 页 共 10 页
产品特有 风险
本报告期 内， 本基 金未出 现单一投 资者持 有基金 份 额比例达 到或者 超过 20% 的情形， 敬 请投资 者
留意。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 管理 人于 2017 年4 月29 日于 《证券 时报 》、 《上 海证 券报》 及《 中国
证券报 》 发布 了 《诺 安基 金 管理有 限公 司关 于旗 下基 金改聘 会计 师事 务所 的公 告》 的公 告 ， 自 2017
年4 月29 日起 ，旗 下基 金的会 计师 事务 所由 德勤 华永会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙） 变更 为毕
马威华 振会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 稳固 收益 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金募 集的 文
件。
②《诺 安稳 固收 益一 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》。
③《诺 安稳 固收 益一 年定 期开放 债券 型证 券 投 资基 金托管 协议 》。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 稳固 收益 一年 定期 开放债 券型 证券 投资 基 金2017 年第 二季 度报 告正 文 。
⑥报告 期内 诺安 稳固 收益 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金在 指定 报刊 上披 露的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺 安基 金管理 有限 公司
2017 年 7 月 20 日
