景 顺 长 城 能源 基 建 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 景顺长城能源基建混合 2017 年第 2 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 景顺长 城能 源基 建混 合
场内简 称 无
基金主 代码 260112
交易代 码 260112
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 10 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,563,097,449.99 份
投资目 标
通 过 把 握 中 国 能 源 及 基 础 设 施 建 设 需 求 带 来 的 相 关
产业成 长机 会， 实现 长期 资本增 值。
投资策 略
股票投 资遵 循 “ 自下 而上 ” 与 “ 自上 而下 ” 相 结合 的
投资策 略， 寻找 投资 主题 当中最 具爆 发力 子行 业中 的
龙头企 业。 债券 投资 采取 利率预 期策 略、 流动 性策 略
和时机 策略 相结 合的 积极 性投资 方法 ， 力 求在 控制 各
类风险 的基 础上 为投 资者 获取稳 定的 收益 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 80% ＋中 证 全债指 数 × 20% 。
风险收 益特 征
本 基 金 是 混 合 型 基 金 ， 属 于 风 险 程 度 较 高 的 投 资 品
种， 其 预期 风险 和预 期收 益水平 低于 股票 型基 金， 高
于货币 型基 金与 债券 型基 金。
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
景顺长城能源基建混合 2017 年第 2 季度报告
第 3 页 共 13 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 135,015,181.25
2.本期 利润 126,575,357.68
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1102
4.期末 基金 资产 净值 2,377,064,695.54
5.期末 基金 份额 净值 1.521
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 6.60% 0.46% 4.90% 0.50% 1.70% -0.04%
景顺长城能源基建混合 2017 年第 2 季度报告
第 4 页 共 13 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本基金的 资产配置 比 例为：股票投 资比例范 围 为基金资产 的 60%-95%， 持有现金或者 到期日
在一年 以内 的政 府债 券的 比例不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金投 资于 与能 源及基 建业 务相 关 的
上市公司所发 行股票的 比 例高于基金股 票投资 的 80% 。根据基金合 同的规定 ， 本基金的建仓 期为
基金合 同生 效日 （2009 年10 月 20 日 ） 起 六个 月。 建 仓期结 束时 ， 本 基金 投资 组合比 例达 到上 述
投资组 合比 例的 要求 。
3.3 其 他指 标
无。
景顺长城能源基建混合 2017 年第 2 季度报告
第 5 页 共 13 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
鲍无可
本 基 金 的
基金经 理
2014 年 6 月
27 日
- 9 年
工学硕士。曾担任平
安证券综合研究所研
究员。 2009 年 12 月加
入本公司，历任研究
员、 高 级研 究员 职务；
自2014 年6 月起 担任
基金经 理。
注：1 、对 基金 的首 任基 金 经理， 其 “ 任职 日期 ”按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 销售 管 理办法 》 和 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》
等有关 法律 法规 及各 项实 施准则 、《 景顺 长城 能源 基建混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他有
关法律 法规 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 在严格 控制 风险 的基
础上， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作整 体合 法合 规， 未发现 损害 基金 持有
人利益 的行 为。 基金 的投 资范围 、投 资比 例及 投资 组合 符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见（2011
年修订 ）》 ，完 善相 应制 度及流 程， 通过 系统 和人 工等各 种方 式在 各业 务环 节严格 控制 交易 公平
执行， 公平 对待 旗下 管理 的所有 基金 和投 资组 合。
景顺长城能源基建混合 2017 年第 2 季度报告
第 6 页 共 13 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人管理 的所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较
少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 共有 2 次， 为公 司旗 下三 只指数 基金 因指 数成
份股调 整而 发生 的反 向交 易以及 量化 基金 根据 基金 合同约 定通 过量 化模 型交 易从而 与其 他组 合发
生的反 向交 易， 但结 合交 易时机 和交 易价 差分 析表 明投资 组合 间不 存在 不公 平交易 和利 益输 送的
可能性 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2 季度 ，国 内经 济继 续维 持 1 季 度的 景气 ，6 月中 国制造 业 PMI 为 51.7%，较 5 月上升 0.5% ，
制造业 扩张 步伐 加快 。2 季度， 监管 层加 强了 金融 行业监 管力 度， 整体 利率 水平继 续提 升。 结合
当前政 治和 经济 形势 ，我 们仍然 维持 之前 的判 断， 认为 2017 年国 内经 济将 保 持稳定 发展 。
2 季度A 股 市场 分化 较大 ，沪 深 300 指数 上 涨6.1% ，创业 板综 指下 跌7.8% 。2 季度 ，本 基金
在操作 上较 为谨 慎， 基金 净值上 涨 6.6% 。
展望2017 年3 季度 ， 经济 仍将平 稳 。 对 于 A 股市 场 ， 我 们判 断整 体市 场处 于 震荡之 中 ， 一 些
价值股 经过 大幅 的上 涨， 当前性 价比 较低 。而 随着 创业板 持续 下跌 ，一 些质 地优秀 的成 长股 开始
值得投 资。
均 衡配 置的 风格 将在 下一 个阶段 延续 。选 股一 直是 我们投 资流 程的 关键 ，本 基金将 坚持 自下
而上选 股， 继续 挖掘 能源 和基建 行业 的投 资机 会， 买入持 有业 务壁 垒高 、估 值相对 便宜 的个 股，
力争获 取长 期回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年2 季度 ，本 基金 份 额净值 增长 率 为 6.60% ， 业绩比 较基 准收 益率 为4.90% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
景顺长城能源基建混合 2017 年第 2 季度报告
第 7 页 共 13 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,436,491,407.83 59.78
其中： 股票
1,436,491,407.83 59.78
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
744,201,356.30 30.97
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
204,187,242.92 8.50
8 其他资 产
17,958,073.10 0.75
9 合计
2,402,838,080.15
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 71,247,779.88 3.00
B 采矿业 - -
C 制造业 452,833,404.68 19.05
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
660,260,982.75 27.78
E 建筑业 47,374,020.24 1.99
F 批发和 零售 业 41,872,289.58 1.76
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 35,747,455.08 1.50
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,639.62 0.00
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 景顺长城能源基建混合 2017 年第 2 季度报告
第 8 页 共 13 页
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,128,877.60 0.05
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
126,018,958.40 5.30
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,436,491,407.83 60.43
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600674 川投能 源 20,506,168 201,370,569.76 8.47
2 600886 国投电 力 24,495,335 193,513,146.50 8.14
3 600900 长江电 力 11,912,426 183,213,111.88 7.71
4 300015 爱尔眼 科 5,417,840 126,018,958.40 5.30
5 600332 白云山 3,780,234 109,777,995.36 4.62
6 600116 三峡水 利 7,329,541 82,164,154.61 3.46
7 300136 信维通 信 1,934,929 77,435,858.58 3.26
8 002192 融捷股 份 2,857,015 73,368,145.20 3.09
9 300450 先导智 能 1,404,798 72,726,392.46 3.06
10 603788 宁波高 发 1,670,754 71,875,837.08 3.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 景顺长城能源基建混合 2017 年第 2 季度报告
第 9 页 共 13 页
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内 未出 现基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体被监 管部 门立 案调 查或 者在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
景顺长城能源基建混合 2017 年第 2 季度报告
第 10 页 共 13 页
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 556,834.47
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 301,166.77
5 应收申 购款 17,100,071.86
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,958,073.10
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 911,824,141.37
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,153,245,902.20
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 501,972,593.58
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,563,097,449.99
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 景顺长城能源基建混合 2017 年第 2 季度报告
第 11 页 共 13 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170401-20170630 319,306,513.16 100,769,540.16 - 420,076,053.32 26.87%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金 由于 存在 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%的 情况 ， 可能 会出 现如
下风险 ：
1 、大 额申 购风 险
在出现 投资 者大 额申 购时 ，如本 基金 所投 资的 标的 资产未 及时 准备 ，则 可能 降低基 金净 值涨 幅。
2 、如 面临 大额 赎回 的情 况 ，可能 导致 以下 风险 ：
（1） 基金在 短时 间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应对 ， 可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 ， 导 致流 动性 风 险 ；
景顺长城能源基建混合 2017 年第 2 季度报告
第 12 页 共 13 页
（2） 如果 持有 基金 份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的 单一 投资 者大 额赎回 引发 巨额 赎回 ，基
金管理 人可 能根 据《 基金 合同》 的约 定决 定部 分延 期赎回 ，如 果连 续 2 个开 放日 以 上（ 含本 数） 发生
巨额赎 回， 基金 管理 人可 能根据 《基 金合 同》 的约 定暂停 接受 基金 的赎 回申 请，对 剩余 投资 者的 赎回
办理造 成影 响；
（3） 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ， 则可 能使 基金 资 产净值 受到 不利 影响 ， 影
响基金 的投 资运 作和 收益 水平；
（4） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（5） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ；
（6） 大额 赎回 导致 基金 资 产规模 过小 ， 不能 满足 存 续的条 件 ， 基 金将 根据 基 金合同 的约 定面 临合 同终
止清 算 、转 型等 风险 。
本基金 管理 人将 建立 完善 的风险 管理 机制 ，以 有效 防止和 化解 上述 风险 ，最 大限度 地保 护基 金份 额持
有人的 合法 权益 。投 资者 在投资 本基 金前 ，请 认真 阅读本 风险 提示 及基 金合 同等信 息披 露文 件， 全面
认识本 基金 产品 的风 险收 益特征 和产 品特 性， 充分 考虑自 身的 风险 承受 能力 ，理性 判断 市场 ，对 认购
（或申 购） 基金 的意 愿、 时机、 数量 等投 资行 为作 出独 立 决策 ，获 得基 金投 资收益 ，亦 自行 承担 基金
投资中 出现 的各 类风 险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城能源 基建 股票 型证 券投 资基金 募集 注册 的文 件；
2 、《 景顺 长城 能源 基建 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 景顺 长城 能源 基建 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、《 景顺 长城 能源 基建 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。 景顺长城能源基建混合 2017 年第 2 季度报告
第 13 页 共 13 页
9.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2017 年 7 月 20 日
