平 安 大 华 惠裕 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 平安大华基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日
平安大华惠裕 2017 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并对
其内容 的真 实性 、准 确性 和完整 性承 担个 别及 连带 责任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 19 日复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗
漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安大 华惠 裕 A/C
场内简 称 -
交易代 码 003488
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 200,021,220.08 份
投资目 标
本基金 在合 理控 制风 险的 基础上 ， 通 过积 极主 动
地投资 管理 ，力 求实 现基 金资产 的长 期稳 定增
值。
投资策 略
本基 金通 过对 宏观 经济 周期、 行业 前景 预测 和
发债主 体公 司研 究的 综合 运用， 主要 采取 利率 预
期策略 、信 用策 略、 息差 策略等 积极 投资 策略 ，
在严格 控制 流动 性风 险、 利率风 险以 及信 用风 险
的基础 上， 深入 挖掘 价值 被低估 的固 定收 益投 资
品质， 构建 及调 整固 定收 益投资 组合 。
本基 金将 灵活 应用 组合 久期配 置策 略、 类属 资
产配置 策略 、 个 股精 选策 略、 息 差策 略、 现 金头
寸管理 策略 等， 在合 理管 理并控 制组 合风 险的 前
提下， 获得 债券 市场 的整 体回报 率及 超额 收 益 。
业绩比 较基 准
中证全 债指 数收 益率*90%+ 沪深 300 指 数收 益率
*10%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险均 高
于货币 市场 基金 ， 但 低于 混合型 基金 和股 票型 基
金。
基金管 理人 平安大 华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 平安大华惠裕 2017 年第 2 季度 报告
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基金保 证人 -
下属分 级基 金的 基金 简称 平安大 华惠 裕 A 平安大 华惠 裕 C
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 003488 004177
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 200,020,099.01 份 1,121.07 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
平安大 华惠 裕 A 平安大 华惠 裕 C
1． 本 期已 实现 收益 1,318,625.30 5.92
2．本 期利 润 -285,223.40 -1.96
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0014 -0.0019
4．期 末基 金资 产净 值 199,797,018.89 1,118.60
5．期 末基 金份 额净 值 0.9989 0.9978
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ；
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
平安大 华惠 裕 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.14% 0.15% 0.72% 0.10% -0.86% 0.05%
平安大 华惠 裕 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.23% 0.15% 0.72% 0.10% -0.95% 0.05% 平安大华惠裕 2017 年第 2 季度 报告
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中证全 债指 数收 益率*90%+ 沪深300 指 数收 益率*10%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率变
动 的比 较
平安大华惠裕 2017 年第 2 季度 报告
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1、本 基金 基金 合同 于2017 年3 月 10 日 正式 生效 ， 截至报 告期 末未 满一 年；
2、 按照 本基 金的 基金 合同 规定 ， 基 金管 理人 应当 自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组 合比
例符合 基金 合同 的约 定， 截至报 告期 末本 基金 已完 成建仓 。
3.3 其 他指 标
本基金 本报 告期 内无 其他 指标。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
WANG AO
平 安 大
华 惠 裕
债 券 型
证 券 投
资 基 金
2017 年 3
月10 日
- 5
WANG AO 先 生，CAIA 、FRM ，
CFA ， 澳 大 利 亚 莫 纳 什 大 学
商学( 金 融 学 、 经 济 学) 学
士， 曾任 职原 深发 展银 行 国
际业务 部外 汇政 策管 理室 。平安大华惠裕 2017 年第 2 季度 报告
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的 基 金
经理
2012 年9 月加 入平 安大 华 基
金管理 有限 公司， 担任 投 资
研究部 固定 收益 研究 员。 现
任平安大华鼎信定期开放
债券型 证券 投资 基金、 平 安
大华鑫享混合型证券投资
基金、 平 安大 华惠 金定 期 开
放债券 型证 券投 资基 金、 平
安大华鑫利定期开放灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、
平安大华惠裕债券型证券
投资基 金、 平 安大 华添 益 债
券型证券投资基 金 基 金 经
理。
1、此 处的 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效之 日， “离 任日期 ”为 公告 确定 的解 聘日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内 ， 本 基金 管 理人严 格遵 循了 《 中华 人 民共和 国证 券投 资基 金法 》 及 其各 项实 施细 则、
《平安 大华 惠裕 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，并本 着诚 实信 用、 勤勉
尽责、 取信 于市 场、 取信 于社会 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 为基 金持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期
内，基 金投 资管 理符 合有 关法规 和基 金合 同的 规定 ，没有 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公 司制
定的公 平交 易相 关制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 国内 宏观 经济 继续 保持了 一定 的韧 性， 补库 存带动 下， 工业 产出 、投 资与盈 利继 续维 持了平安大华惠裕 2017 年第 2 季度 报告
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不错的 增长 。四 月份 金融 去杠杆 监管 政策 不断 的加 码是导 致金 融市 场下 跌的 主因， 股、 债均 出现 大幅
了调整 。期 间货 币政 策总 体维持 了中 性的 态度 ，但 在临近 半年 末的 时间 点加 大了投 放力 度， 主动 呵护
资金面 ， 季 末资 金面 波动 大幅小 于预 期。 资金 面的 好转下 ， 市 场情 绪也 有所 好转， 股、 债 均出 现反 弹。
本基金 在报 告期 内主 要配 置了利 率债 券， 并增 加了 短久期 的同 业存 单与 信用 债券投 资。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 平安 大华 惠裕 A 基金 份额 净值 为 0.9989 元， 本报 告期 基金 份 额净值 增长 率为
-0.14% ；同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 0.72% 。 截至 本报告 期末 平安 大华 惠 裕C 基金 份额 净值 为 0.9978
元，本 报告 期基 金份 额净 值增长 率为-0.23% ； 同期 业绩比 较基 准收 益率 为0.72% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人、 基金资 产净 值低 于
5000 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
209,671,500.00 95.25
其中： 债券
209,671,500.00 95.25
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
6,500,000.00 2.95
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
819,665.10 0.37
8 其他资 产
3,143,213.76 1.43
9 合计
220,134,378.86
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
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5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 基础 材料 - -
B 消费 者非 必需 品 - -
C 消费 者常 用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗 保健 - -
G 工业 - -
H 信息 技术 - -
I 电信 服务 - -
J 公用 事业 - -
合计 - -
本基金 本报 告期 末未 投资 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 184,881,000.00 92.53
其中： 政策 性金 融债 184,881,000.00 92.53
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 5,010,500.00 2.51
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 19,780,000.00 9.90
9 其他 - -
10 合计 209,671,500.00 104.94
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170405 17 农发 05 1,000,000 96,500,000.00 48.30 平安大华惠裕 2017 年第 2 季度 报告
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2 150415 15 农发 15 700,000 69,244,000.00 34.66
3 111709240
17 浦发 银行
CD240
200,000 19,780,000.00 9.90
4 170401 17 农发 01 100,000 9,962,000.00 4.99
5 160310 16 进出 10 100,000 9,175,000.00 4.59
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末无 资产 支持证 券投 资情 况。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末无 贵金 属投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末无 权证 投资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一 年内
受到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
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5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 500,287.26
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,642,926.50
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,143,213.76
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 平安大 华惠 裕 A 平安大 华惠 裕 C
报告期 期初 基金 份额 总额 200,027,119.30 1,020.45
报告期 期间 基金 总申 购份 额 99.93 100.62
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 7,120.22 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 200,020,099.01 1,121.07
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内,基 金管 理人 不 存在申 购、 赎回 及买 卖 本 基金 的 情况 。 平安大华惠裕 2017 年第 2 季度 报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170401-20170630 200,000,000.00 0.00 0.00 200,000,000.00 99.99%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
流动性风 险
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
1 、 经平 安大 华基金 管理 有 限公司 第二 届董 事会 第四 十一次 会议 通过 ， 同意 推 荐李兆 良先 生 、 李 娟
娟女士 、刘 雪山 先生 、潘 汉腾先 生为 公司 第三 届董 事会独 立非 执行 董事 候选 人；推 荐姚 波先 生、 陈敬
达先生 、 杨 玉萍 女士、 叶 杨诗明 女士 、 张 文杰 先生 为公司 第三 届董 事会 非执 行董事 ； 推 荐罗 春风 先生、
肖宇鹏 先生 为公 司第 三届 董事会 执行 董事 ，并 同意 提交股 东会 审议 。
2 、 经平 安大 华基金 管理 有 限公司 第二 届监 事会 第九 次会议 通过 ， 同意 推荐 巢 傲文先 生 、 冯 方女 士
为公司 第三 届监 事会 股东 监事候 选人 ，并 同意 提交 股东会 审议 。
3 、经 平安 大华 基金 管理 有 限公 司 2017 年 第三 次股 东 会议通 过， 选举 姚波 先生 、罗春 风先 生、 陈
敬达先 生、 肖宇 鹏先 生、 杨玉萍 女士 、叶 杨诗 明女 士、张 文杰 先生 、李 兆良 先生、 李娟 娟女 士、 刘雪
生先生 、潘 汉腾 先生 为第 三届董 事会 董事 。
4 、经 平安 大华 基金 管理 有 限公 司 2017 年 第三 次股 东 会议通 过， 选举 巢傲 文先 生、冯 方女 士为 第
三届监 事会 监事 。 平安大华惠裕 2017 年第 2 季度 报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 大华惠 裕债 券型 证券 投资 基金设 立的 文件
（2） 平安 大华 惠裕 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同
（3） 平安 大华 惠裕 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议
（4）基 金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 报告 期内 平安 大华 惠 裕债券 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 各项 公告 的原 稿
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所
9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2 ） 投 资者 对本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安大 华基 金管 理有 限公司 ， 客户 服务 电
话：4008004800 （免 长途 话费）
平 安大 华基金 管理 有限公 司
2017 年 7 月 20 日
