对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
南方香港成长(001691)

南方香港成长:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
 
南 方 香 港 成长 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年第 2 季 度 报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人:南方基金管 理有限公司 
基金托 管人:中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 7 月20 日 
 
 南方香 港成 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017 年第 2 季 度报 告


第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示


基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。





基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2017 年7 月17 日复核 了本 报告 中 的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。





基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈 利。





基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基 金的招 募说 明书 。





本 报告 中财 务资 料未 经审计 。





本 报告 期 自2017 年4 月1 日起至 2017 年6 月30 日止 。 §2 基金产 品概况


2.1 基 金基 本情况


基金简 称


南方香 港成 长 基金主 代码


001691 基金运 作方 式


契约型 开放 式 基金合 同生 效日


2015 年9 月30 日 报告期 末基 金份 额总 额


1,345,244,385.35 份


投资目 标


在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下 , 通过专 业化 研究 分析 及投 资,力 争实 现基 金资 产的 长期稳 健增 值。 。 投资策 略


本基金 主要 采用 稳健 的资 产配置 和积 极的 股票 投资 策略 。 在 资产 配置 中, 通 过定量 与定 性相 结合 的方 法分析 对宏 观经 济中 结构 性、 政策 性、 周期 性以 及 突发性 事件 进行 研判 , 挖 掘未来 经济 的发 展趋 势及 背后的 驱动 因素 , 预测 可 能对资 本市 场产 生的 重大 影响 , 确 定投 资组 合的 投 资范围 和比 例 。 在 股票 投 资中, 采用 “自 上而 下” 的行业 配置 策略 和“ 自下 而上” 的个 股选 择策 略 , 精选出 具有 持续 竞争 优势 , 且 估值 有吸 引力 的股 票 , 精 心科 学构 建股 票投 资 组合, 并辅 以严 格的 投资 组合风 险控 制, 以获 取超 额收益 。 业绩比 较基 准


经人民 币汇 率调 整的 恒生 指数收 益率 ×95%+人 民 币 同期活 期存 款利 率×5% 风险收 益特 征


本基金 为混 合型 基金 , 其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型 基金 , 高 于债券 型基 金、 货币 市场 基金。 基金管 理人


南方基 金管 理有 限公 司 基金托 管人


中国银 行股 份有 限公 司 境外资 产托 管人


英文名 称:BANK OF CHINA (HONG KONG) LIMITED 中文名 称: 中国 银行 (香 港)有 限公 司 南方香 港成 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017 年第 2 季 度报 告


第 3 页 共 10 页


注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方香 港成 长” 。 §3 主要财 务指标和基金净值 表现


3.1 主 要财 务指标











































































































单位 : 人民 币元


主要财 务指 标


报告期(2017 年04 月 01 日 - 2017 年06 月30 日)


1.本期 已实 现收 益


-60,032,569.10 2.本期 利润


-13,619,588.09 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润


-0.0083 4.期末 基金 资产 净值


1,230,149,551.75 5.期末 基金 份额 净值


0.914 注: 1 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益;








2 、所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用, 计入 费用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


阶 段


净值增 长率①


净值增 长 率标准 差 ②


业绩比 较基准 收益率 ③


业绩比 较基 准收益 率标 准差④


①-③


②-④


过 去 三 个 月 -0.87%


0.68%


4.25%


0.62%


-5.12%


0.06%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的比较


南方香 港成 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017 年第 2 季 度报 告


第 4 页 共 10 页





§4 管理人 报告


4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名


职务


任本基 金的 基金 经理 期限


证券从 业年限


说明


任职日 期


离任日 期


蔡青


本基金 基金经 理


2015 年9 月 30 日


10 年


女, 英国 朴茨 茅斯 大学 金 融决策 分析 专业 硕士, 具有 基金 从业 资格 。2006 年7 月加 入南方 基金 , 历 任国 际业 务部研 究员 、 高 级研究员,现任国际业务部总监助理。 2011 年 6 月至 2015 年 5 月,担 任南 方全 球的基 金经 理助 理。2015 年 5 月 至今 , 任 南方全 球基 金经 理;2015 年 9 月 至今 , 任 南方香 港成 长基 金经 理。


注:1. 对 基金 的首任 基 金经理 , 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日, “ 离任 日期” 为根 据公司 决 定确定 的解 聘日 期; 对此 后的非 首任 基金 经理 , “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定 确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。


2. 证券 从 业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明


本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、 中国证 监会 和《 南方 香港 成长灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 基 金合 同》 的规 定,本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ,在 严格 控制 风险的 基础 上, 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益。本 报告 期内 ,基 金运 作整体 合法 合规 ,没 有损 害基金 份额 持有 人利 益。 基金的 投资 范围 、投 资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。 南方香 港成 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017 年第 2 季 度报 告


第 5 页 共 10 页


4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况


本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,完 善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行, 公平 对待 旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明


本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数 为1 次 ,是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明


4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析


2017 年第 二季 度美 联储 如 预期于 六月 宣布 加 息25 个 基点。 二季 度全 球政 治经 济没有 发生 重 大的突 发事 件, 全球 主要 股市大 多延 续上 涨态 势, 市场风 格延 续了 一季 度的 形态, “FAAMG ”为 代表的 成长 类股 票继 续跑 赢价值 类股 票。VIX 波动 率指数 以及 恒生 波动 率指 数于二 季度 末逼 近了 近五年 来的 低位 ,反 映出 市场风 险偏 好已 经触 及到 了相对 较高 的水 平。 经济 数据方 面, 彭博 数据 显示发 达市 场四 、 五 月Market 制造 业PMI 均为 54.1 , 其中 欧元 区四 、 五 月Market 制 造业PMI 达 到了56.7 和57.0 , 经济 强劲复 苏; 新兴 市场 四五 月 Market 制造 业PMI 分别为 50.8 和50.5 ,季 度表现 逊 于2017 年 一月 至 三月 的 50.8 、51.3 和51.6 , 其中 俄罗 斯和 中国 的制 造业 PMI 较 一季 度 有所回 落, 而巴 西和 印度 的制造 业 PMI 则 呈现 加速 扩张态 势。





报告期 间,MSCI 发达 国家 指数按 美元 计价 上 涨 3.38% ,MSCI 新 兴市 场指 数按 美元计 价上 涨 5.47%, 恒生 指数 按港 币计 价上 涨 6.86%, 黄金 价格 按 美元计 价下 跌 0.61% ,十 年期美 国国 债、 十年 期日本 国债 及十 年期 德国 国债收 益率 分别 收 窄8 个基 点、 回 升2 个 基点 和回 升14 个基 点, 日 本 、 德国与 美国 的息 差进 一步 收敛。 新兴 市场 方面,巴 西 圣保罗 证交 所指 数按 本币 计价下 跌 3.21%, 印 度Nifty 指 数按 本币 计价 上涨 3.78% ,受 累于 能源 价格走 弱的 俄罗 斯MICEX 指数按 本币 计价 再度 下跌5.83% 。美 元指 数大 幅下挫,由100.35 下跌至95.63 。





港股市 场方 面 , 二 季度 恒 生指数 上 涨6.86% , 恒生 国 企指数 上 涨 0.89% , 恒生 大 型股指 数涨 幅 (7.97% ) 显著 高于 恒生 中 型股指 数涨 幅 (1.95% ) 和 恒生小 型股 指数 涨幅 (-0.45%)。2017 年二 季度港 股通 南下 资金 累计 净流 入 629 亿元 人民 币, 较一季 度 的 751 亿有 所减 少。二 季度 南下 资金 主要流 入了 金融 、 资讯 科 技、 地产 建筑 和能 源板 块 。 恒 生 AH 股 溢价 指数 于报 告期内 大幅 回升 , 由 118.56 点 上涨 至127.38 点。恒 生行 业方 面, 资讯 科技板 块及 金融 板块 表现 较好, 分别 跑赢 恒生南方香 港成 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017 年第 2 季 度报 告


第 6 页 共 10 页


指数12.16% 和0.28%; 其 他 各主要 板块 均跑 输恒 生指 数,其 中能 源板 块落 后 14.24% , 电讯 板块 落 后8.17% 。





本基金 于2017 年第 二季 度 在投资 策略 上保 持灵 活配 置仓位 ,并 努力 挖掘 成长 股的投 资 机 会 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现


本报告 期内 ,本 基金 净值 增长率 为-0.87% ,业 绩比 较基准 收益 率 为 4.25% 。


4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明


无。 §5 投资组 合报告


5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号


项目


金额( 人民 币元 )


占基金 总资 产的 比例 (% )


1


权益投 资


1,061,540,464.40 85.75 其中: 普通 股


1,061,540,464.40 85.75








优先 股


-


-











存托 凭证


- -








房地 产信 托凭 证


-


-


2


基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4


金融衍 生品 投资


- - 其中: 远期


- - 期货


- - 期权


- - 权证


- - 5


买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入返 售金 融资 产


- - 6


货币市 场工 具


- - 7


银行存 款和 结算 备付 金合计


167,370,152.30 13.52 8 其他资 产


9,040,856.74 0.73 9 合计


1,237,951,473.44 100.00 注: 本 基金 本报 告期 末通 过沪港 通交 易机 制投 资的 港股市 值为 人民 币913,455,422.80 元, 占 基金 资产净 值比 例74.26% 。 南方香 港成 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017 年第 2 季 度报 告


第 7 页 共 10 页


5.2 报 告期 末在各 个国 家(地 区) 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布


国家 ( 地区 )


公允价 值( 人民 币元 )


占基金 资产 净值 比例 (% )


中国 1,061,540,464.40 86.29 合计


1,061,540,464.40 86.29 5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合


行业类 别


公允价 值( 人民 币元 )


占基金 资产 净值 比例 (% )


能源 118,637,720.64 9.64 原材料 778,524.24 0.06 工业 84,476,054.00 6.87 非必需 消费 品 64,521,172.80 5.24 必需消 费品 - - 医疗保 健 - - 金融 433,220,532.16 35.22 科技 246,166,413.76 20.01 通讯 113,732,236.80 9.25 公用事 业 7,810.00 - 合计


1,061,540,464.40 86.29 注:本 基金 对以 上行 业分 类采用 彭博 行业 分类 标准 。


5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投 资 明细


序 号


公司名 称 ( 英文)


公司名 称 ( 中文)


证券 代码


所在证 券市场


所属 国家 (地 区)


数量( 股)


公允价 值( 人民 币元)


占基金 资 产净值 比 例(% )


1 Tencent Holdings Limited 腾讯控 股 有限公 司 700 HK 香港交 易所 中国 490,000 118,738,399.36 9.65 2 Hsbc Holdings Plc 汇丰控 股 有限公 司 5 HK 香港交 易所 中国 1,800,000 113,497,898.40 9.23 3 China Unicom (Hong Kong) Limited 中国联 合 网络通 信 (香港) 股 份有限 公 司 762 HK 香港交 易所 中国 11,000,000 110,746,592.00 9.00 4 China Petroleum & Chemical Corporation 中国石 油 化工股 份 有限公 司 386 HK 香港交 易所 中国 18,000,000 95,141,390.40 7.73 5 Country Garden Holdings Co. Ltd. 碧桂园 控 股有限 公 司 2007 HK 香港交 易所 中国 8,000,000 62,837,408.00 5.11 南方香 港成 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017 年第 2 季 度报 告


第 8 页 共 10 页


6 China Merchants Bank Co.,Ltd. 招商银 行 股份有 限 公司 3968 HK 香港交 易所 中国 3,000,000 61,318,548.00 4.98 7 Sunny Optical Technology (Group) Company Limited 舜宇光 学 科技( 集 团)有限 公司 2382 HK 香港交 易所 中国 1,000,000 60,754,400.00 4.94 8 AAC Technologies Holdings Inc. 瑞声科 技 控股有 限 公司 2018 HK 香港交 易所 中国 700,000 59,296,294.40 4.82 9 China Shipbuil ding Industry Company Limi ted 中国重 工 60198 9 SH 上海证 券交易 所 中国 8,001,000 49,686,210.00 4.04 10 MTR Corporation Limited 香港铁 路 有限公 司 66 H K 香港交 易所 中国 1,200,000 45,774,100.80 3.72 5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 金融 衍生品 投资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。 5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 基金。 5.10 投 资组 合报告 附注


5.10.1





本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查,或 在报告编制 日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 5.10.2





本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.10.3 其 他资 产构成


南方香 港成 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017 年第 2 季 度报 告


第 9 页 共 10 页


序 号


名称


金额( 人民 币元 )


1


存出保 证金


118,090.86 2


应收证 券清 算款


- 3


应收股 利


8,863,684.35 4


应收利 息


52,093.59 5


应收申 购款


6,987.94 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8 其他


- 9 合计


9,040,856.74 5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


序号


股票代 码


公司名 称


流通受 限部 分的 公 允


价值( 人民 币元 )


占基金 资产 净 值比例 (%)


流通受 限情 况


说明


1 601989 中国重 工 49,686,210.00 4.04 停牌交 易 2017-05-26 §6 开放式 基金份额变动




















































































































单 位 : 份


报告期 期初 基金 份额 总额 1,683,806,405.18 报告期 期间 基金 总申 购份 额


624,342.70 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额


339,186,362.53 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-" 填列)


- 报告期 期末 基金 份额 总额


1,345,244,385.35 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况


7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况


本报告 期内 ,基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。 南方香 港成 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2017 年第 2 季 度报 告


第 10 页 共 10 页


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息


8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况


投资 者类 别


报告期内 持有基 金份额 变 化情况


报告期末 持有基 金情 况


序号


持有基金 份额比 例 达到或者 超过20% 的 时间区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额占 比(%)


机构 1 20170401-20170630 1,626,408 ,440.64 - 333,000, 000.00 1,293,408, 440.64 96.14 个人 - - - - - - - 产品特有 风险


本基金 存在 持有 基金 份额 超过 20% 的 基金 份额 持有 人, 在 特定 赎回 比例 及市 场条件 下, 若基 金管 理 人 未能以 合理 价格 及时 变现 基金资 产, 将会 导致 流动 性风险 和基 金净 值波 动风 险。 注:申 购份 额包 含红 利再 投资和 份额 折算 。 §9 备查文 件目录


9.1 备 查文 件目录


1 、《 南方 香港 成长 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》。





2 、《 南方 香港 成长 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》。





3 、南 方香 港成 长灵 活 配置混 合型 证券 投资 基 金2017 年第2 季 度报 告原 文 。 9.2 存 放地 点


深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。 9.3 查 阅方 式


网站:http://www.nffund.com