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南方荣欢(003064)

南方荣欢:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
南 方 荣 欢 定期 开 放 混 合型 发 起 式 证券 投 资
基金2017 年第 2 季 度报 告


2017 年06 月30 日 基金管 理人:南方基金管 理有限公司 基金托 管人:平安银行股 份有限公司 报告送 出日期:2017 年07 月20 日 南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告 第 2 页 共 10 页


§1


重要提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定,于2017 年7 月18 日 复核了 本报 告中 的 财 务指标 、 净 值表 现和 投资 组合报 告等 内容,保 证复 核 内容不 存在 虚假 记载 、 误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。





基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈 利。








基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基 金的招 募说 明书 。








本 报告 中财 务资 料未 经审计 。








本 报告 期 自2017 年4 月1 日起至 2017 年6 月30 日止 。 §2 基金产 品概况 2.1 基 金基 本情况 基金简 称


南方荣 欢定 期开 放混 合发 起 基金主 代码


003064 基金运 作方 式


契约型 开放 式 基金合 同生 效日


2016 年08 月 03 日 报告期 末基 金份 额总 额


510,099,951.92 份


投资目 标


本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ,力 争获 得长 期稳 定的投 资 收 益 。 投资策 略


本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发 展趋势 , 评估 市场 的系 统 性风险 和各 类资 产的 预期 收益与 风险 , 据 此合理 制定 和调 整股 票 、 债券等 各类 资产 的比 例 , 在保持 总体 风险 水平相 对稳 定的 基础 上, 力争投 资组 合的 稳定 增值 。 此外 , 本 基金 将持续 地进 行定 期与 不定 期的资 产配 置风 险监 控 , 适 时地做 出相 应 的调整 。 业绩比 较基 准


沪深 300 指 数收 益率 ×10% +中债 综合 指数 收益 率×90% 风险收 益特 征


本基金 为混 合型 基金 , 其长 期平均 风险 和预 期收 益水 平低于 股票 型南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告 第 3 页 共 10 页


基金, 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。 基金管 理人


南方基 金管 理有 限公 司 基金托 管人


平安银 行股 份有 限公 司 注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方荣 欢” 。 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标








































































































单位 : 人民 币元


主要财 务指 标


报告期(2017 年04 月 01 日 - 2017 年 06 月 30 日)


1.本期 已实 现收 益


-13,186,749.71 2.本期 利润


904,527.91 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润


0.0018 4.期末 基金 资产 净值


500,815,729.76 5.期末 基金 份额 净值


0.982 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;


2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


阶段


净值增 长率 ①


净值增 长率 标准差 ②


业绩比 较基 准收益 率③


业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④


①-③


②-④


过去三 个月 0.20%


0.06%


-0.19%


0.11%


0.39%


-0.05%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益率 变动的 比较 南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告 第 4 页 共 10 页





注:基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金的建 仓期 为 6 个月 ,报 告期末 建仓 期已 结束 且各项 资产 配置 比例 符合 合同约 定 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名


职务


任本基 金的 基金 经理 期限


证券从 业年限


说明


任职日 期


离任日 期


王啸


本 基金 基 金经 理


2016 年12 月 9 日


3 年


香港大 学金 融学 硕士 , 具 有基金 从业 资格 。2013 年8 月 加入 南 方基金 , 历 任信用 分析 师 、 转 债研 究 员、 新股 研 究员。2016 年3 月至 2016 年 12 月, 任南方 通利 、 南方 丰元 、 南方双 元的 基金经 理助 理。2016 年 12 月至 今, 任南方 荣光 、南 方荣 冠、 南方荣 欢 、 南方荣 毅 、 南 方荣 安、 南 方荣发 基金 经理。 陶铄


本 基金 基 金经 理


2016 年8 月 3 日


14 年


清华大 学应 用数 学专 业学 士, 中国 科 学院金 融工 程专 业硕 士 , 具有基 金从 业资格 。 曾任 职于 招商 银 行总行 、 普 华永道 会计 师事 务所 、 穆 迪投资 者服 务 有 限 公 司 、 中 国 国 际 金 融 有 限 公 司;2010 年 9 月至 2014 年 9 月任职 于大成 基金 管理 有限 公司 , 历 任研 究 员、 基金 经理 助理 、 基金 经理 ;2012 年 2 月至 2014 年 9 月 任 大成景 丰分 级债券 型基 金的 基金 经理 ;2012 年5 月至2012 年10 月 任大 成 货币市 场基南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告 第 5 页 共 10 页


金的基 金经 理;2012 年 9 月至 2014 年 4 月 任 大 成 月 添 利 基 金 的 基 金 经 理; 2012 年11 月至2014 年4 月 任大 成月月 盈基 金的 基金 经理 ;2013 年5 月至 2014 年 9 月 任大 成 景安基 金的 基金经 理;2013 年 6 月至 2014 年 9 月任大 成景 兴基 金的 基金 经理 ;2014 年 1 月至 2014 年 9 月 任 大成信 用增 利基金 的基 金经 理。 2014 年9 月 加入 南方基 金产 品开 发部 , 从 事产品 研发 工作 ; 2014 年 12 月至 2015 年 12 月, 任固定 收益 部资 深研 究员 , 现 任固 定 收益研 究部 负责 人;2015 年 12 月至 今, 任南 方启 元基 金经 理 ;2016 年1 月至今 , 任南 方弘 利、 南 方聚利 基金 经理; 2016 年 8 月至 今, 任 南方荣 毅、 南方荣 欢 、 南 方双 元基 金 经理 ;2016 年 9 月 至今 ,任 南方 颐元 基金经 理 ; 2016 年 11 月 至今 ,任 南 方荣光 基金 经理;2016 年 12 月至 今 ,任南 方宣 利基金 经理 。 注:1. 对 基金 的首任 基 金经理 , 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日, “ 离任 日期” 为根 据公司 决 定确定 的解 聘日 期; 对此 后的非 首任 基金 经理 , “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定 确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。 2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、 中国证 监会 和《 南方 荣欢 定期开 放混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定, 本着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,在 严格 控制 风险 的基础 上, 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。 本报告 期内 ,基 金运 作整 体合法 合规 ,没 有损 害基 金份额 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,完 善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行, 公平 对待 旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告 第 6 页 共 10 页


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数 为1 次 ,是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内 基金 投资 策略和 运作 分析 二季度 经济 数据 整体 稳中 有降 ,4-5 月主 要经 济数 据 小幅不 及预 期 ,5 月工 业增 加值同 比增 长 6.7% ; 固定 资产 投资 同比 增长 7.8% , 其中 房地 产投 资同比 增 长 7.3% ,基 建投 资同比 增 长 13.1% , 制造业 投资 同比 增 长 5.9% ; 社会 消费 品零 售总额 同比 增长 10.5% 。 房地 产销 售面 积同比 增 长 10% , 新开工 面积 同比 增 长 5% , 土地购 置面 积同 比增 长-1% 。5 月 金融 数据 明显 不及 预期, 其 中 M2 同 比增 速 9.6% , 历 史首 次跌 破 10% 。4-5 月通 胀水 平有 所下降 , 其 中 5 月 CPI 同比增 长 1.5% , 缓 步 回升;5 月 PPI 同比 增 长 5.5% ,较 一季 度出 现明 显回 落。美 国 6 月 会议 加息 , 且声明 偏鹰 派, 表 明近期通胀走 弱未动摇 联 储的信心,对 经济、通 胀 的看法仍然乐 观,预期 年 内继续加息一 次,并 开启缩表。欧 央行转向 鹰 派,德拉吉表 示欧洲的 通 缩因素已被再 通胀因素 取 代。日本方面 ,市场 开始预期日本 的经济和 通 胀将要走出持 续的低谷 。 二季度美元大 跌,人民 币 兑美元汇率中 间价明 显升值。央行 无降息降 准 操作,无政策 利率变动 操 作。二季度来 看,资金 利 率水平抬升, 波动加 大。 债券市 场方 面 ,10 年 国开 、10 年 国债 收益 率分 别上 行 14BP 、29BP , 国 开国 债 短端收 益率 上 行幅度 基本 大 于 长端, 利 率曲线 平坦 化 , 3-5 年高 等 级信用 债整 体表 现持 平于 同期限 国开 债, 城 投 表现好 于中 票,AA 表现 弱于 AAA 。二 季度 权益 市 场表现 分化 ,上 证综 指下跌 0.93% ,大 盘表 现 优于中 小创 ,沪深 300 上涨 6.1% , 中 小板 上涨 2.98% ,创 业板 下跌 4.68% ,行 业方面 ,家 电、 食 品饮料 、非 银金 融 等 表现 较好。 转债 市场 方面 , 二 季度中 证转 债上涨 2.5% ,6 月在流 动性 预期 好 转的背 景下 转债 出现 一轮 明显的 估值 抬升 。 展望 2017 年 三季 度, 经济 层面,6 月 中采 PMI 好于 预期, 高于 上月 ,是 2011 年以来 6 月最 高数据 , 显示 经济 强于 预 期, 尚未 出现 明显 下行 迹 象。5 大 分项 中, 除就 业 指标外 , 其余 均改 善。 通胀方 面压 力不 大, 预计 PPI 至 年中 保持 缓慢回 落 态势, 同比 增长 区间 5%-5.5% 。政 策层 面, 美 联储将 缩表 提上 议事 日程 , 或 从 9 月/12 月 正式 实施 , 平均 每 月 100 亿, 每 3 个月提 高 100 亿 , 并 最终达 到 500 亿/ 月的 水平 。 当前 美元 指数 大幅 下跌 , 人民 币贬 值压 力明 显缓 解。 当 前央 行货 币政 策保持 流动性 合理适度 , 最近央行等监 管机构多 次 发文缓和市场 对于资金 面 紧张的担忧情 绪,并 加大投放力度 ,保证资 金 面平稳渡过年 中。综合 看 ,央行货币政 策有望从 收 紧转向中性, 金融监南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告 第 7 页 共 10 页


管预计 也将 协调 统一 平稳 进行, 以防 止出 现新 的金 融风险 。 利率债方面, 金融去杠杆 影响暂时淡化 ,经济稳中 有降,货币政 策重回中性 等都边际利 好 债 市,但是经济 下行速度 可 控也意味着货 币政策难 以 完全转向,债 市上涨空 间 也将受限。而 从历史 经验来看,大 的债市调 整 之后,市场也 需要用较 长 的时间才能重 回牛市氛 围 。信用债方面 ,绝对 收益率水平较 高,初步 具 备配置价值。 不过在紧 信 用背景下,企 业融资环 境 恶化,需要严 防信用 风险,加强对 于持仓债 券 的跟踪和梳理 。 权益市 场 方面,稳中有 降的经济 数 据,相对平衡 的 资金 和政策 面,难 以支持权益市 场出现趋势 性大行情 , 下半年转债供 给压力较 大 ,转债估值承 压, 关 注供给 放量 可能 带来 的配 置机会 。 投资运 作上 , 债券 投资 方 面, 组合 主要 增加 了银 行 同业存 单的 配置 , 获取 短 端的确 定性 收益 。 组合 在4 月 份显 著降 低了 信用债 仓位 ,因 此 5 月份 市场调 整对 组合 负面 影响 有限。 考虑 到目 前期 限利差 仍然 较平 ,短 端收 益率仍 具备 较强 吸引 力, 未来一 段时 间仍 将以 增 持1 年以 内品 种为 主。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期南 方荣 欢净 值增 长率 为 0.20% , 同期 业绩 比较基 准增 长率 为-0.19% 。


4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号


项目


金额( 人民 币元 )


占基金 总资 产的 比例 (% )


1


权益投 资


- - 其中: 股票


- - 2


基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


633,021,992.30 97.85 其中: 债券


633,021,992.30 97.85 资产支 持证 券


- - 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购 的买入 返售 金融 资 产


- - 7


银行存 款和 结算 备 付金合 计


8,435,108.54 1.30 8 其他资 产


5,479,589.40 0.85 9 合计


646,936,690.24 100.00 南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告 第 8 页 共 10 页


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号


债券品 种


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (% )


1


国家债 券


29,883,000.00 5.97 2


央行票 据


- - 3


金融债 券


29,625,000.00 5.92 其中: 政策 性金 融债


29,625,000.00 5.92 4


企业债 券


63,647,728.90 12.71 5


企业短 期融 资券


80,114,000.00 16.00 6


中期票 据


- - 7


可转债 (可 交换 债)


2,742,263.40 0.55 8


同业存 单


427,010,000.00 85.26 9 其他


- - 10 合计


633,021,992.30 126.40 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细


序号


债券代 码


债券名 称


数量( 张)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例( %)


1 111707126 17 招 商银 行CD126 500,000 49,440,000.00 9.87 2 111714087 17 江 苏银 行CD087 500,000 48,920,000.00 9.77 3 111793028 17 杭 州银 行CD061 500,000 48,910,000.00 9.77 4 170010 17 附 息国 债10 300,000 29,883,000.00 5.97 5 111797831 17 广 州农 村商 业银 行CD088 300,000 29,658,000.00 5.92 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细


南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告 第 9 页 共 10 页


注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查,或 在报告编制 日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成


序号


名称


金额( 人民 币元 )


1


存出保 证金


40,150.21 2


应收证 券清 算款


- 3


应收股 利


- 4


应收利 息


5,439,439.19 5


应收申 购款


- 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8 其他


- 9 合计


5,479,589.40 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 §6 开放式 基金份额变动

















































































































单 位 : 份


报告期 期初 基金 份额 总额 510,099,951.92 报告期 期间 基金 总申 购份 额


- 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额


- 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以"-"填列)


- 报告期 期末 基金 份额 总额


510,099,951.92 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 南方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告 第 10 页 共 10 页


7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况



















































































注:基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细


注: 本报 告期 内, 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息


8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况


投 资 者 类 别


报告期内 持有基 金份额 变 化情况


报告期末 持有基 金情况


序 号


持有基金 份额比 例达 到或者超 过 20% 的时 间区间


期初


份额


申 购


份 额


赎 回


份 额


持有份额


份额 占比 (%)


机 构 1 20170401-20170630 499,999,000.00 - - 499,999,000.00 98.02 产品特有 风险


本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人, 在特定赎 回比例 及市 场条件下 , 若 基 金管理人 未能以 合理价 格 及时变现 基金资 产,将 会 导致流动 性风险 和基金 净 值波动风 险。 注:申 购份 额包 含红 利在 投资和 份额 折算 。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息


无。


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、《 南方 荣欢 定期 开放 混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》





2 、《 南方 荣欢 定期 开 放混合 型发 起式 证券 投资 基金托 管协 议》








3 、南 方荣 欢定 期开 放 混合型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年2 季 度报 告原 文 。 9.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。 9.3 查 阅方 式 网站:http://www.nffund.com