南 方 绝 对 收益 策 略 定 期开 放 混 合 型发 起 式
基金2017 年第 2 季 度报 告
2017 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年07 月20 日
南方绝对收益策略定期开放混合型发起式基金 2017 年第 2 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 建设银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定,于2017 年7 月18 日复 核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容, 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金 管理 人承 诺以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产, 但 不保证 基金 一定 盈
利。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。 投资 有风险,投 资者 在做 出投 资 决策前 应仔 细阅读
本基金 的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2017 年4 月1 日起至 2017 年6 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方绝 对收 益策 略定 期混 合
基金主 代码
000844
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2014 年12 月 01 日
报告期 末基 金份 额总 额
269,757,741.20 份
投资目 标
灵活应 用多 种绝 对收 益策 略对冲 本基 金的 系统 性风 险， 寻求 基金 资
产的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 力争 通过 合理 判断 市场走 势， 合理 配置 股票 、 股指 期货 、 债
券等投 资工 具的 比例 ， 本 基金主 要采 用市 场中 性的 投资策 略 ， 通 过
定量和 定性 相结 合的 方法 精选个 股 ， 并 通过 卖出 股指 期货合 约对 冲
系统性 风险 ，力 争实 现稳 定的绝 对回 报。
业绩比 较基 准
中国人 民银 行公 布的 同期 一年期 定期 存款 基准 利率( 税后)+2%
风险收 益特 征
本基金 为特 殊的 混合 型基 金， 通过 采用 多种 绝对 收益 策略剥 离市 场
系统性 风险 ， 因此 相对 股票 型基金 和一 般的 混合 型基 金其预 期风 险
较小 。 而 相对 其业 绩比 较 基准 ， 由 于绝 对收 益策 略 投资结 果的 不确南方绝对收益策略定期开放混合型发起式基金 2017 年第 2 季 度报告
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定性， 因此 不能 保证 一定 能获得 超越 业绩 比较 基准 的绝对 收益 。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方绝 对收 益” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年04 月01 日 - 2017 年 06 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益
-1,907,762.76
2.本期 利润
3,764,227.14
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.0125
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
306,788,346.54
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.1373
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3、 根 据2017 年6 月6 日 《 关于调 整本 公司 旗下 部分 基金的 基金 份额 净值 计算 小数点 后保 留 位
数的公 告》 ，本 基金 份额 净 值和累 计份 额净 值的 计算 小数点 后保 留位 数 由3 位 变更为 小数 点 后 4
位，小 数点 后 第5 位 四舍 五入， 该条 款 于 2017 年6 月 7 日 起生 效。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
南方绝对收益策略定期开放混合型发起式基金 2017 年第 2 季 度报告
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过
去
三
个
月
1.27%
0.18%
0.80%
0.01%
0.47%
0.17%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经
理期限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
李
佳
亮
本基
金基
金经
理
2016 年
12 月 30
日
4 年
美国南 加州 大学 金融 工程 硕士， 注册 金融 分析 师
（CFA） ，具 有基 金从 业资 格。2012 年 8 月加 入
南方基金，任数量 化投资 部研究员；2015 年 5
月至 2016 年 8 月， 任量 化 投资经 理助 理；2016
年 8 月至 今， 任南 方消 费 基金经 理；2016 年11
月至今，任南方中 证 500 增强基金经理；2016
年 12 月至 今， 任南 方绝 对 收益基 金经 理；2017
年 4 月 至今 ，任 南方 荣优 基金经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定南方绝对收益策略定期开放混合型发起式基金 2017 年第 2 季 度报告
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确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 绝对 收益策 略定 期开 放混 合型 发起式 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定， 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 在严格 控制 风险 的基 础上 ，为基 金份 额持 有人
谋求最 大利 益。 本报 告期 内，基 金运 作整 体合 法合 规，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益。 基金 的投
资范围 、投 资比 例及 投资 组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基 金2017 年2 季 度投 资 主要包 括部 分仓 位的 量化 对冲 操 作， 新股 申购 及交 易所回 购， 银行
间回购 等现 金管 理。
量化对 冲部 分： 由于 期货 政策限 制导 致的 股指 期货 流动性 差以 及期 货贴 水的 长期存 在， 对冲
的做空 端成 本依 然相 对较 高，但 得益 于该 段时 间选 股组合 的优 异表 现， 本季 度量化 对冲 部分 可以
在覆盖 基差 损失 的情 况下 实现超 额收 益， 为本 季度 的基金 整体 涨幅 贡献 了其 中的较 大部 分。 新股
申购部 分： 继续 享受 公募 基金网 下新 股申 购的 优势 ，获取 稳定 的新 股申 购增 强收益 。现 金管 理部
分：交 易所 回购 与银 行间 回购相 结合 ，持 续获 取现 金管理 收益 。
未来希 望随 着期 货政 策的 逐步正 常化 ，本 基金 的操 作能逐 渐回 归常 态， 以量 化对冲 为主 ，希
望可以 给投 资者 提供 合理 的回报 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 南方绝对收益策略定期开放混合型发起式基金 2017 年第 2 季 度报告
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截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.1373 元 ，报 告 期内， 份额 净值 增长 率 为 1.27% ， 同期 业
绩基准 增长 率 为 0.80% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
130,283,299.54 42.38
其中： 股票
130,283,299.54 42.38
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
92,000,000.00 29.93
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
60,493,609.69 19.68
- - - -
- 其他资 产
24,650,424.22 8.02
- 合计
307,427,333.45 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
1,630,672.00 0.53
B
采矿业
9,652,459.00 3.15
C
制造业
76,529,393.28 24.95
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
3,066,315.00 1.00
F
批发和 零售 业
1,151,897.00 0.38
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
605,206.00 0.20
H
住宿和 餐饮 业
- - 南方绝对收益策略定期开放混合型发起式基金 2017 年第 2 季 度报告
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I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
278,539.62 0.09
J
金融业
14,596,767.00 4.76
K
房地产 业
19,696,708.64 6.42
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
3,075,342.00 1.00
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
130,283,299.54 42.47
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量
（股）
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600036 招商银 行 158,800 3,796,908.00 1.24
2 000651 格力电 器 84,100 3,462,397.00 1.13
3 600309 万华化 学 119,420 3,420,188.80 1.11
4 000725 京东 方 A 764,000 3,178,240.00 1.04
5 000069 华侨 城 A 305,700 3,075,342.00 1.00
6 601166 兴业银 行 182,000 3,068,520.00 1.00
7 600282 南钢股 份 785,000 2,912,350.00 0.95
8 000002 万科 A 116,300 2,904,011.00 0.95
9 600019 宝钢股 份 432,600 2,902,746.00 0.95
10 002142 宁波银 行 149,500 2,885,350.00 0.94
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 南方绝对收益策略定期开放混合型发起式基金 2017 年第 2 季 度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码
名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值( 元)
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
IF1707 IF1707 -57 -62,370,540.00 -2,467,500.00 -
IC1707 IC1707 -48 -58,588,800.00 -1,756,640.00 -
IC1709 IC1709 16 19,269,760.00 602,320.00 -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
-3,621,820.00
股指期 货投 资本 期收 益（ 元）
1,791,480.00
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
-5,135,480.00
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金在股指 期货投资中 主要遵循有效 管理投资策 略，根据风险 管理的原则 ，主要采用 流 动
性好、交易活 跃的期货 合 约，通过对现 货和期货 市 场运行趋势的 研究，结 合 股指期货定价 模型寻
求其合 理估 值水 平， 与现 货资产 进行 匹配 ，力 争获 得稳定 的正 向超 额收 益。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
24,414,783.40
2
应收证 券清 算款
243,787.75
3
应收股 利
-
4
应收利 息
-8,146.93
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
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8 其他
-
9 合计
24,650,424.22
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 310,148,991.49
报告期 期间 基金 总申 购份 额
52,477.65
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
40,443,727.94
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
269,757,741.20
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
报告期期初管 理人持有 的
本基金 份额
9,008,567.10
报 告 期 期 间 买 入/ 申 购 总
份额
-
报 告 期 期 间 卖 出/ 赎 回 总
份额
-
报告期期末管 理人持有 的
本基金 份额
9,008,567.10
报告期期末持 有的本基 金
份 额 占 基 金 总 份 额 比 例
（% ）
3.34
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额
总数
持有份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额
总数
发起份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额承 诺
持有期 限
南方绝对收益策略定期开放混合型发起式基金 2017 年第 2 季 度报告
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基金管理人固有资金
9,008,56
7.10
3.34 9,008,56
7.10
0.60 自合同 生效 之
日起不 少 于3
年
基 金 管 理 人 高 级管 理
人员
- - - - -
基金经理等人员
1,037,33
7.32
0.38 1,008,39
3.04
0.07 自合同 生效 之
日起不 少 于3
年
基金管理人股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,045,9
04.42
3.72 10,016,9
60.14
0.67 自合同 生效 之
日起不 少 于3
年
注: 上 述份 额总 数均 包含 利息结 转份 额。
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 绝对 收益 策略 定 期开放 混合 型发 起式 证券 投资基 金基 金合 同》
2、 《南 方绝 对收 益 策略定 期开 放混 合型 发起 式证券 投资 基金 托管 协议 》
3、 南方 绝对 收益 策 略定期 开放 混合 型发 起式 证券投 资基 金 2017 年 2 季 度报告 原文 。
10.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
10.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
