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南方策略(202019)

南方策略:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
南 方 策 略 优化 混 合 型 证券 投 资 基金2017 年
第 2 季 度 报告


2017 年06 月30 日 基金管 理人: 南方基金管 理有限公司 基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 报告送 出日期:2017 年07 月20 日 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 2 页 共 9 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。








基 金托 管人 招商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2017 年7 月18 日复 核了 本 报 告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。





基金 管理 人承 诺以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产, 但 不保证 基金 一定 盈 利。








基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。 投资 有风险,投 资者 在做 出投 资 决策前 应仔 细阅 读 本基金 的招 募说 明书 。








本 报告 中财 务资 料未经 审计 。








本 报告 期 自2017 年4 月1 日起至 2017 年6 月30 日止 。 §2 基金产 品 概况 2.1 基 金基 本情况 基金简 称


南方策 略优 化混 合 基金主 代码


202019 基金运 作方 式


契约型 开放 式 基金合 同生 效日


2010 年03 月 30 日 报告期 末基 金份 额总 额


828,807,784.14 份


投资目 标


本基金 通过 数量 化手 段优 化投资 策略 , 在积 极把 握证 券市场 及相 关 行业发 展趋 势的 前提 下精 选优势 个股 进行 投资 , 力争 获取超 越业 绩 比较基 准的 投资 回报 。 投资策 略


本基金 投资 策略 包含 资产 配置、 行业 配置 和个 股选 择等三 个层 面 。 基金管 理人 在综 合分 析经 济周期 、 财政 政策 、 市 场环 境等因 素的 基 础上 , 采 用定 量和 定性 相 结合的 思路 确定 本基 金的 资产配 置 。 针 对 本基金 的行 业配 置策 略 , 基金管 理人 开发 了基 于Black-Litterman 模型的 “南 方量 化行 业配 置模型 ” 。 在行 业配 置的 基 础上, 进一 步 使用“ 南方 多因 子量 化选 股模型 ” , 依据 基本 面、 价 值面、 市场 面 和流动 性等 因素 对股 票进 行综合 评分 , 精选 各行 业内 具有超 额收 益南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 3 页 共 9 页


能力或 潜力 的优 势个 股, 构建本 基金 的股 票组 合。 业绩比 较基 准


80 %× 沪 深300 指数 +20 %×上 证国 债指 数 风险收 益特 征


本基金 为混 合型 基金 , 其长 期平均 风险 和预 期收 益水 平低于 股票 型 基金, 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。 基金管 理人


南方基 金管 理有 限公 司 基金托 管人


招商银 行股 份有 限公 司 注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方策 略” 。 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标








































































































单位 : 人民 币元


主要财 务指 标


报告期(2017 年04 月 01 日 - 2017 年 06 月 30 日)


1.本期 已实 现收 益


-139,240,592.16 2.本期 利润


-75,051,388.77 3. 加 权 平 均 基 金 份 额本期 利润


-0.0904 4. 期 末 基 金 资 产 净 值


1,228,308,894.67 5. 期 末 基 金 份 额 净 值


1.482 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;


2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平 要 低于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


阶 段


净值增 长率①


净值增 长 率标准 差 ②


业绩比 较基准 收益率 ③


业绩比 较基 准收益 率标 准差④


①-③


②-④


南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 4 页 共 9 页


过 去 三 个 月 -5.90%


0.78%


4.90%


0.49%


-10.80%


0.29%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益率 变动的 比较 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名


职务


任本基 金的 基金 经 理期限


证券从 业年限


说明


任职日 期


离任日 期


雷俊


本基 金基 金经 理


2015 年6 月16 日


9 年


北京大 学智 能科 学系 硕士 ,具有 基金 从业 资格 。 2008 年7 月加 入南 方基 金 , 历任 信息 技术 部投 研 系统研 发员 、 数量 化投 资 部高级 研究 员 ,现 任数 量化投 资部 总监 助理 ;2014 年 12 月至 2016 年4 月,任 南方 恒 生 ETF 基 金 经理;2015 年 4 月至 2016 年4 月, 任南 方中 证500 工业 ETF 、南 方中 证 500 原 材料ETF 基金 经 理; 2015 年6 月至2016 年 7 月 , 任改 革基 金、 高 铁基金 、 南方500 信息 基金经 理 ;2015 年4 月 至 今, 任大 数据100 基金 经理;2015 年 6 月至 今, 任南方 策略 优化 、 大 数 据 300 、南 方量 化成 长的 基金经 理。 注:1. 对 基金 的首任 基 金经理 , 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日, “ 离任 日期” 为根 据公司 决南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 5 页 共 9 页


定确定 的解 聘日 期; 对此 后的非 首任 基金 经理 , “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定 确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。


2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、 中国证 监会 和《 南方 策略 优化混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产, 在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期内 ,基 金运 作整 体合 法合规 ,没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金 的投 资范围 、投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,完 善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行, 公平 对待 旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的 所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数 为1 次 ,是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年二 季度A 股 整体 表 现结构 化明 显, 以消 费为 代表的 蓝筹 龙头 股获 得较 多资金 青睐 , 而 中小市 值的 新兴 行业 股票 则表现 低迷 ,市 场分 化严 重。 报告期内本基 金采用量化 多因子模型选 股, 重点集 中在具有相对 优势的价值 和成长股之 间 进 行投资。本基 金充分发 挥 量化选股的优 势,运用 多 个量化策略投 资,分散 投 资风险和平衡 风险暴 露;本季度市 场上涨股 票 聚集度较高, 受市场广 度 影响量化策略 低于预期 , 后续产品运作 仍将进 一步完 善量 化策 略为 主, 力争获 取超 越市 场表 现。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.482 元, 报告 期内, 份额 净值 增长 率为-5.90% ,同 期业 绩基准 增长 率 为4.90% 。


南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 6 页 共 9 页


4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号


项目


金额( 人民 币元 )


占基金 总资 产的 比例 (% )


1


权益投 资


1,151,576,357.31 92.09 其中: 股票


1,151,576,357.31 92.09 2


基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持 证券


- - 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


10,000,000.00 0.80 其中: 买断 式回 购的买 入返 售金 融资产


- - 7


银行存 款和 结算 备付金 合计


86,643,044.51 6.93 - - - - - 其他资 产


2,215,845.99 0.18 - 合计


1,250,435,247.81 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码


行业类 别


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例(%)


A


农、林 、牧 、渔 业


656,250.00 0.05 B


采矿业


32,872,479.76 2.68 C


制造业


595,288,250.96 48.46 D


电力、 热力 、燃 气 及水生 产和 供应 业


84,816,363.66 6.91 E


建筑业


64,378,448.78 5.24 F


批发和 零售 业


28,487,187.95 2.32 G


交通运 输、 仓储 和 邮政业


48,821,989.18 3.97 H


住宿和 餐饮 业


433,247.70 0.04 I


信息传 输、 软件 和 信息技 术服 务业


14,806,080.53 1.21 J


金融业


135,332,435.20 11.02 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 7 页 共 9 页


K


房地产 业


100,181,450.64 8.16 L


租赁和 商务 服务 业


2,006,359.00 0.16 M


科学研 究和 技术 服 务业


1,091,562.00 0.09 N


水利、 环境 和公 共 设施管 理业


15,465,096.78 1.26 O


居民服 务、 修理 和 其他服 务业


- - P


教育


- - Q


卫生和 社会 工作


- - R


文化、 体育 和娱 乐 业


25,684,044.17 2.09 S


综合


1,255,111.00 0.10 合计


1,151,576,357.31 93.75 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号


股票代 码


股票名 称


数量( 股)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (% )


1 600261 阳光照 明 3,393,500 22,295,295.00 1.82 2 601166 兴业银 行 1,291,300 21,771,318.00 1.77 3 002081 金螳螂 1,972,211 21,654,876.78 1.76 4 000498 山东路 桥 2,980,400 21,309,860.00 1.73 5 600644 乐山电 力 2,805,280 21,292,075.20 1.73 6 600438 通威股 份 3,795,200 21,177,216.00 1.72 7 600016 民生银 行 2,542,600 20,900,172.00 1.70 8 600641 万业企 业 1,871,900 20,890,404.00 1.70 9 002100 天康生 物 2,592,800 20,820,184.00 1.70 10 600039 四川路 桥 5,004,800 20,819,968.00 1.70 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细


南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 8 页 共 9 页


注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查,或 在报告编制 日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成


序号


名称


金额( 人民 币元 )


1


存出保 证金


565,041.64 2


应收证 券清 算款


- 3


应收股 利


- 4


应收利 息


19,498.96 5


应收申 购款


1,631,305.39 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8 - - 8 其他


- 9 合计


2,215,845.99 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 §6 开放式 基金份额变动

















































































































单 位 : 份


报告期 期初 基金 份额 总额 874,116,089.51 报告期 期间 基金 总申 购份 额


213,818,002.86 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额


259,126,308.23 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-" 填列)


- 报告期 期末 基金 份额 总额


828,807,784.14 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 9 页 共 9 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细


注:本 报告 期内 ,基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息


无。


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、《 南方 策略 优化 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》


2 、《 南方 策略 优化 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 3 、南 方策 略优 化混 合型 证 券投资 基 金2017 年第 2 季 度报告 原文 。 9.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。 9.3 查 阅方 式 网站:http://www.nffund.com