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南方盛元(202009)

南方盛元:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
南 方 盛 元 红利 混 合 型 证券 投 资 基金2017 年
第 2 季 度 报告


2017 年06 月30 日 基金管 理人: 南方基金管 理有限公司 基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 报告送 出日期:2017 年07 月20 日 南方盛元红利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。








基 金托 管人 中国 建设银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定,于2017 年7 月18 日复 核 了 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容, 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。





基金 管理 人承 诺以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产, 但 不保证 基金 一定 盈 利。








基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。 投资 有风险,投 资者 在做 出投 资 决策前 应仔 细阅 读 本基金 的招 募说 明书 。








本 报告 中财 务资 料未经 审计 。








本 报告 期 自2017 年4 月1 日起至 2017 年6 月30 日止 。 §2 基金 产 品概况 2.1 基 金基 本情况 基金简 称


南方盛 元红 利混 合 基金主 代码


202009 基金运 作方 式


契约型 开放 式 基金合 同生 效日


2008 年03 月 21 日 报告期 末基 金份 额总 额


1,265,338,784.08 份


投资目 标


本基金 为混 合型 基金 ,重 点投资 于具 备持 续良 好盈 利和分 红能 力 、 分红政 策稳 定的 上市 公司 , 以 及高 债息 固定 收益 类 投资品 种 。 同 时 积极把 握资 本利 得机 会以 拓展收 益空 间 , 力 争为 投资 者谋求 超越 基 准的投 资回 报与 长期 稳健 的资产 增值 。 投资策 略


本基金 管理 人将 综合 运用 定量分 析和 定性 分析 手段 , 对证券 市场 当 期的系 统性 风险 以及 可预 见的未 来时 期内 各大 类资 产的预 期风 险 和预期 收益 率进 行分 析评 估, 并 据此 制定 本基 金在 股票、 债券 、 现 金等资 产之 间的 配置 比例 、 调 整原 则和 调整 范围 , 定 期或不 定期 地 进行调 整, 以达 到规 避风 险及提 高收 益的 目的 。 业绩比 较基 准


90 %× 上证 红利 指数 +10 %×上 证国 债指 数 南方盛元红利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 3 页 共 10 页


风险收 益特 征


本基金 为混 合型 基金 , 其长 期平均 风险 和预 期收 益水 平低于 股票 型 基金, 高于 债券 型基 金及 货币市 场基 金。 基金管 理人


南方基 金管 理有 限公 司 基金托 管人


中国建 设银 行股 份有 限公 司 注:1 、本 基金 在交 易所 行 情系统 净值 揭示 等其 他信 息披露 场合 下, 可简 称为 “南方 盛元 ” ;


2 、 本 基金 合同 生效 后 一年内 为封 闭式 , 基 金合 同 生效满 一年 后转 为开 放式 , 本基金 已 于 2009 年3 月23 日转 为开 放式 。





§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标








































































































单位 : 人民 币元


主要财 务指 标


报告期(2017 年04 月01 日 - 2017 年 06 月 30 日)


1.本期 已实 现收 益


-23,851,816.27 2.本期 利润


20,151,057.50 3. 加 权 平 均 基 金 份 额本期 利润


0.0157 4. 期 末 基 金 资 产 净 值


1,108,351,583.46 5. 期 末 基 金 份 额 净 值


0.876 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;


2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平 要低于 所列 数字 。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


阶 段


净值增 长率①


净值增 长 率标准 差 ②


业绩比 较基准 收益率 ③


业绩比 较基 准收益 率标 准差④


①-③


②-④


南方盛元红利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 4 页 共 10 页


过 去 三 个 月 1.86%


0.67%


3.34%


0.52%


-1.48%


0.15%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益率 变动的 比较 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名


职务


任本基 金的 基金 经理 期限


证券 从业 年限


说明


任职日 期


离任日 期


张旭


本基 金基 金经 理


2012 年11 月23 日


9 年


中山大 学金 融学 博士 学位 , 注册金 融分 析师 (CFA) , 具有 基金 从业 资 格。2008 年加 入南 方基金 , 曾任 金融 及地 产 行业研 究员 、 高级 策略研 究员 、 南方 盛元 基 金经理 助理 ;2012 年 3 月至 2014 年 12 月, 任南方 消费 基金 经 理;2012 年 11 月 至今 , 任南方 盛元 基金 经 理;2015 年1 月至 今, 任 南方产 业活 力基 金 经理 ;2016 年8 月 至今 , 任南方 转型 混合 基 金经理 。


注:1. 对 基金 的首任 基 金经理 , 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日, “ 离任 日期” 为根 据公司 决南方盛元红利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 5 页 共 10 页


定确定 的解 聘日 期; 对此 后的非 首任 基金 经理 , “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定 确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。


2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、 中国证 监会 和《 南方 盛元 红利混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产, 在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报 告期内 ,基 金运 作整 体合 法合规 ,没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金 的投 资范围 、投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,完 善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行, 公平 对待 旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的 所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数 为1 次 ,是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年 2 季度 ,国 内经 济 继续保 持稳 中向 好态 势, 企业盈 利进 一步 恢复 。2017 年 6 月 PMI 攀升 至 51.7%,自 2016 年 8 月重 返荣 枯线 水平 后,PMI 已连续 11 个 月站 上荣 枯线。 市场 方面 , 股票市 场仍 然维 持区 间震 荡行情 ,但 结构 上分 化明 显,以 家电 、白 酒为 代表 的白马 股受 益行 业景 气大幅 跑赢 市场 ,而 多数 中小市 值股 票反 而创 出了 股灾以 来的 新低 。报 告期 内市场 先抑 后扬 ,上 证综指 下 跌 0.93% , 区 间 振幅 8.65% , 创业 板指 下 跌 4.68% 。A 股于 6 月终获 MSCI 认可, 助 推市 场进一 步回 暖。 报告期 内本 基金 运作 坚持 以获取 绝对 收益 为目 标, 采用 CPPI 策略 控制 净值 的 最大回 撤幅 度 , 在此前提下, 买入价格 低 于合理价值的 个股并持 有 等待价值回归 。同时积 极 参与新股和可 转债的 网下申 购以 获取 绝对 收益 。 固定收 益 投 资方 面, 当前 中美两 国 10 年 期国 债收 益 率价差 已恢 复到 合理 水平 , 长端 利率 债已南方盛元红利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 6 页 共 10 页


经具备一定的 配置价值 。 在组合整体固 收资产配 置 以获取持有到 期收益为 主 的前提下,我 们结合 市场环境适当 增加了对 于 长端利率债的 配置,同 时 将此部分配置 视为风险 资 产的一部分, 同股票 资产一 起纳 入回 撤控 制目 标的考 虑范 畴。 上半年 的白 马行 情使 得股 票风格 出现 了严 重分 化, 展望3 季度, 我们 认为 白马 行情有 望逐 步 向 二三线 蓝筹 扩散 。 同时 , 对于很 多超 跌的 个股 而言 , 政 策底 已经 逐步 探明 。 监管层 规范 减持 行为 , 上市公 司开 始用 脚投 票 ( 重要股 东增 持逐 渐增 多) , 均有利 于超 跌股 票的 反弹 。 我 们认 为当 前市 场 依然存 在着 众多 的绝 对收 益机会 ,在 股票 的配 置上 将继续 立足 于选 取价 格具 备收敛 机制 、可 以越 跌越买 的品 种。 当前 主要 从如下4个 方面 的收 敛机 制 选股: (1)PEG 小于1 的白 马成长 股; (2)市 值低于 重估 价值 , 存 在被 举牌的 可能 ; (3) 价格 低 于定增 价或 重要 股东 增持 成本; (4) 高 股息 率 。 债市方 面, 考虑 到当 前债 券收益 率已 具备 较强 配置 价值, 后续 将择 机逐 步拉 长久期 。当 前海 外收益 率普 遍上 行 , 经 济 存在超 预期 可能 , 金融 去 杠杆风 险犹 存 , 结 合3 季度 较大的 通胀 压力 , 利 率债暂 时看 不到 较好 的趋 势性行 情, 我们 将密 切关 注上述 风险 的 变 化, 择机 增加利 率债 配置 。最 后,时 刻准 备好 应对 年内 的信用 风险 ,尽 量规 避低 评级债 券。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为0.876 元, 本报 告 期份额 净值 增长 率为1.86% ,同期 业绩 比 较基准 增长 率为3.34% 。 4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号


项目


金额( 人民 币元 )


占基金 总资 产的 比例 (% )


1


权益投 资


925,519,392.46 83.04 其中: 股票


925,519,392.46 83.04 2


基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


59,982,000.00 5.38 其中: 债券


59,982,000.00 5.38 资产支 持 证券


- - 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


104,000,000.00 9.33 其中: 买断 式回 购的买 入返 售金 - - 南方盛元红利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 7 页 共 10 页


融资产


7


银行存 款和 结算 备付金 合计


21,886,169.11 1.96 - - - - - 其他资 产


3,179,909.92 0.29 - 合计


1,114,567,471.49 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码


行业类 别


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例(%)


A


农、林 、牧 、渔 业


93,837,944.70 8.47 B


采矿业


16,272,000.00 1.47 C


制造业


439,888,947.27 39.69 D


电力、 热力 、燃 气 及水生 产和 供应 业


17,492,000.00 1.58 E


建筑业


29,924,724.48 2.70 F


批发和 零售 业


67,765,879.65 6.11 G


交通运 输、 仓储 和 邮政业


18,459,132.38 1.67 H


住宿和 餐饮 业


- - I


信息传 输、 软件 和 信息技 术服 务业


52,913,178.49 4.77 J


金融业


80,671,943.49 7.28 K


房地产 业


23,074,940.00 2.08 L


租赁和 商务 服务 业


28,830,000.00 2.60 M


科学研 究和 技术 服 务业


39,360,000.00 3.55 N


水利、 环境 和公 共 设施管 理业


7,620,000.00 0.69 O


居民服 务、 修理 和 其他服 务业


- - P


教育


- - Q


卫生和 社会 工作


- - R


文化、 体育 和娱 乐 业


9,408,702.00 0.85 S


综合


- - 合计


925,519,392.46 83.50 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号


股票代 码


股票名 称


数量( 股)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (% )


1 300143 星河生 物 2,999,998 82,949,944.70 7.48 南方盛元红利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 8 页 共 10 页


2 300284 苏交科 2,000,000 39,360,000.00 3.55 3 000786 北新建 材 2,380,087 37,700,578.08 3.40 4 600036 招商银 行 1,200,000 28,692,000.00 2.59 5 002065 东华软 件 1,280,015 27,891,526.85 2.52 6 000651 格力电 器 600,200 24,710,234.00 2.23 7 600741 华域汽 车 1,000,052 24,241,260.48 2.19 8 600068 葛洲坝 2,000,076 22,480,854.24 2.03 9 600196 复星医 药 700,048 21,694,487.52 1.96 10 600383 金地集 团 1,870,400 21,453,488.00 1.94 5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号


债券品 种


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (% )


1


国家债 券


- - 2


央行票 据


- - 3


金融债 券


59,982,000.00 5.41 其中: 政策 性金 融债


59,982,000.00 5.41 4


企业债 券


- - 5


企业短 期融 资券


- - 6


中期票 据


- - 7


可转债 (可 交换 债)


- - 8


同业存 单


- - - - - - - 其他


- - - 合计


59,982,000.00 5.41 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细


序号


债券代 码


债券名 称


数量( 张)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例( %)


1 150417 15 农发 17 300,000 30,003,000.00 2.71 2 160308 16 进出 08 200,000 19,984,000.00 1.80 3 120234 12 国开 34 100,000 9,995,000.00 0.90 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 南方盛元红利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 9 页 共 10 页


注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查,或 在报告编制 日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成


序号


名称


金额( 人民 币元 )


1


存出保 证金


392,339.06 2


应收证 券清 算款


1,059,593.97 3


应收股 利


- 4


应收利 息


1,622,854.67 5


应收申 购款


105,122.22 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8 - - 8 其他


- 9 合计


3,179,909.92 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 §6 开放式 基金份额变动

















































































































单 位 : 份


报告期 期初 基金 份额 总额 1,296,395,128.66 报告期 期间 基金 总申 购份 额


31,004,586.47 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额


62,060,931.05 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-" 填列)


- 报告期 期末 基金 份额 总额


1,265,338,784.08 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 南方盛元红利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 10 页 共 10 页


注:基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细


注:本 报告 期内 ,基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息


无。


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1、《 南方 盛元 红利 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 。








2 、《 南方 盛元 红利 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》。








3 、 南方 盛元 红利 混 合型证 券投 资基 金 2017 年第 2 季 度报 告原 文。 9.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。 9.3 查 阅方 式 网站:http://www.nffund.com