南方理财60 天 债 券 型证 券 投 资 基金 2017
年第2 季 度报 告
2017 年06 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年07 月20 日
南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 2 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2017 年7 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈
利。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年4 月1 日起至 2017 年6 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方理 财 60 天 债券
基金主 代码
202305
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2012 年10 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额
10,001,822,721.15 份
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全 、 保持资 产流 动性 的基 础上 ， 努 力追 求绝 对
收益， 为基 金份 额持 有人 谋求资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ， 将 投资 组合 的 平均剩 余期 限
控制 在180 天以 内 ， 在 控 制利率 风险 、 尽量 降低 基 金净值 波动 风险
并满足 流动 性的 前提 下， 提高基 金收 益。
业绩比 较基 准
七天通 知存 款税 后利 率
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的较 低风 险品 种， 其长 期 平均风 险和 预
期收益 率低 于股 票基 金、 混合基 金。 南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 2 季度报告
第 3 页 共 13 页
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方理 财60 天债 券
A
南方理 财60 天 债券B 南方理 财 60 天 债券E
下属分 级基 金的 交易 代码
202305 202306 001041
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
479,331,517.46 份
9,522,116,386.61 份
374,817.08 份
注：本基 金在交 易所行 情系 统净值揭 示等其 他信息 披露 场合下， 可简称 为“南 方理 财 60 天” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年04 月 01 日 - 2017 年 06 月 30 日)
南方理 财60 天债 券A 南方理 财 60 天 债券B 南方理 财 60 天 债券E
1.本期 已实 现收 益
3,363,743.69 104,475,188.10 5,694.54
2.本期 利润
3,363,743.69 104,475,188.10 5,694.54
3.期末 基金 资产 净值
479,331,517.46 9,522,116,386.61 374,817.08
注：
1 、 本期已实现 收 益指基金 本期利 息收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （ 不含公 允价值变 动收益 ） 扣
除相关费 用后的 余额， 本期 利润为本 期已实 现收益 加上 本期公允 价值变 动收益 ；
2 、 所述基金业 绩指标 不包 括持有人 认购或 交易基 金的 各项费用， 计入费 用后实 际 收益水平 要低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值收 益率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方理 财 60 天 债券A
阶
段
净值收
益率①
净值收 益
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 2 季度报告
第 4 页 共 13 页
过
去
三
个
月
1.0154%
0.0004%
0.3418%
0.0000%
0.6736%
0.0004%
南方理 财 60 天 债券B
阶
段
净值收
益率①
净值收 益
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
1.0876%
0.0004%
0.3418%
0.0000%
0.7458%
0.0004%
南方理 财 60 天 债券E
阶
段
净值收
益率①
净值收 益
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
1.0269%
0.0004%
0.3418%
0.0000%
0.6851%
0.0004%
注：1 、本基 金每日 计算当 日收益并 分配， 并在运 作期 期末集中 支付。
2 、本基金计算 份额净 值收益率 时所选 取的运 作周 期，是以 基金合 同生效 日/ 新增类别 生效日 为起
始日并持 有至报 告期末 的基 金份额所 经历的 运作周 期。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 2 季度报告
第 5 页 共 13 页
南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 2 季度报告
第 6 页 共 13 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金
经理期 限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
董浩
本基金
基金经
理
2016
年 11
月 17
日
7 年
南开大 学金 融学 硕士， 具有 基金从 业资 格。 2010
年 7 月 加入 南方 基金 ，历 任交易 管理 部债 券交
易员、 固定 收益 部货 币理 财类研 究员 ；2014 年
3 月至2015 年9 月 ， 任南 方现金 通基 金经 理助
理；2015 年9 月至 2016 年 8 月 ， 任 南方50 债
基金经 理；2015 年9 月 至 今，任 南方 现金 通 、
南方中 票基 金经 理；2016 年 2 月 至今 ， 任 南方
日添益 货币 基金 经理 ；2016 年 8 月至 今， 任南
方 10 年国 债基 金经 理；2016 年 11 月 至今 ， 任
南方理 财 60 天 基金 经理 。
夏晨
曦
本基金
基金经
理
2012
年 10
月 19
日
12 年
香港科 技大 学理 学硕 士， 具有基 金从 业资 格。
2005 年 5 月加 入南 方基 金 ， 曾 担任 金融 工程 研
究员、 固定 收益 研究 员、 风险控 制员 等职 务，
现任固 定收 益部 副总 监、 社保理 事会 委托 产品
投资决 策委 员会 委员 、固 定收益 投资 决策 委员
会委员 。2008 年 5 月至 2012 年 7 月， 任固 定
收益部 投资 经理 ，负 责社 保、专 户及 年金 组合
的投资 管理 ；2012 年 7 月至 2015 年 1 月 ，任南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 2 季度报告
第 7 页 共 13 页
南方润 元基 金经 理；2014 年 7 月至 2016 年11
月，任 南方 薪金 宝基 金经 理；2014 年 12 月至
2016 年 11 月， 任南 方理 财金基 金经 理；2012
年 8 月 至今 ， 任 南方 理财 14 天基 金经 理；2012
年 10 月至 今， 任 南方 理财60 天 基金 经理； 2013
年 1 月 至今 ， 任 南方 收益 宝基金 经理 ；2014 年
7 月至 今， 任南 方现 金增 利、南 方现 金通 基金
经理；2016 年 2 月至 今， 任南方 日添 益货 币基
金经理 ；2016 年 10 月至 今，任 南方 天天 利基
金经理 。
注：1. 对基金的首 任基金 经理， 其 “任 职日期 ” 为 基 金合同生 效日 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公司 决定确
定的解聘 日期 ； 对此 后的非 首任基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和 “离 任日期 ” 分 别指根 据公司决 定确定 的聘
任日期和 解聘日 期。
2. 证券从业的含义 遵从 行业协会 《证券 业从业 人员 资格管理 办法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和 《南 方理 财 60 天债 券型 证券 投资 基金 基金合 同 》 的 规定 ， 本着 诚实信 用 、 勤 勉尽 责
的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期
内，基 金运 作整 体合 法合 规，没 有损 害基 金持 有人 利益。 基金 的投 资范 围、 投资比 例符 合有 关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 经济 数据 整体 稳中 有降 ， 4-5 月主要 经济 数据 小幅不 及预 期 ， 5 月工 业增 加值同 比 增 长
6.7% ； 固定 资产 投资 同比 增长 7.8% ， 其中 房地 产投 资同比 增 长 7.3% ， 基 建投 资同比 增 长 13.1% ，南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 2 季度报告
第 8 页 共 13 页
制造业 投资 同比 增长 5.9% ； 社会 消费 品零 售总 额同 比 增长 10.5% 。 房 地产 销售 面 积同比 增长 10% ，
新开工 面积 同比 增 长 5% ， 土地购 置面 积同 比增 长-1% 。5 月 金融 数据 明显 不及 预期， 其中 M2 同
比增 速 9.6% ， 历史 首次 跌 破 10% 。4-5 月通 胀水 平 有所下 降， 其 中 5 月 CPI 同比增 长 1.5% ，缓
步回升 ；5 月 PPI 同 比增 长 5.5% ， 较 一季 度出 现明 显回落 。 美国 6 月会 议加 息， 且声 明偏 鹰派 ，
表明近 期通 胀走 弱未 动摇 联储的 信心 ，对 经济 、通 胀的看 法仍 然乐 观， 预期 年内继 续加 息一 次，
并开启 缩表 。欧 央行 转向 鹰派， 德拉 吉表 示欧 洲的 通缩因 素已 被再 通胀 因素 取代。 日本 方面 ，市
场开始 预期 日本 的经 济和 通胀将 要走 出持 续的 低谷 。二季 度美 元大 跌， 人民 币兑美 元汇 率中 间价
明显升 值。 央行 无降 息降 准操作 ，无 政策 利率 变动 操作。 二季 度来 看， 资金 利率水 平抬 升， 波动
加大。3 个月 期限 的国 有 股份制 银行 同业 存单 利率 由一季 末 的 4.35% 大幅 上 行至 6 月 初的 最高
5.0% ，而 后由 于央 行公 开 市场的 持续 投放 使得 利率 重新回 落 至 4.3% 。 报告 期 内，本 基金 着重 强
调流动 性管 理， 组合 久期 、杠杆 处于 相对 较低 水平 ，6 月份 基金 主动 提高 了 组合久 期， 采取 了较
积极的 投资 策略 。
展望三 季度 ，经 济层 面 6 月中 采 PMI 好于 预期 ，高 于上月 ， 是 2011 年以来 6 月 最高 数据 ，
显示经 济强 于预 期， 尚未 出现明 显下 行迹 象。 政策 层面， 美联 储将 缩表 提上 议事日 程， 或 从 9 月
/12 月正 式实 施， 平均 每 月 100 亿， 每 3 个 月提 高 100 亿 ，并 最终 达到 500 亿/ 月 的水 平。 当前
美元指 数大 幅下 跌， 人民 币贬值 压力 明显 缓解 。当 前央行 货币 政策 保持 流通 性合理 适度 ，最 近央
行等监 管机 构多 次发 文缓 和市场 对于 资金 面紧 张的 担忧情 绪， 并加 大投 放力 度，保 证资 金面 平稳
渡过年 中。 综合 看， 央行 货币政 策有 望从 收紧 转向 中性， 金融 监管 预计 也将 协调统 一平 稳进 行，
以防止 出现 新的 金融 风险 。本基 金仍 将继 续做 好流 动性管 理工 作， 结合 我们 对市场 的判 断， 在控
制风险 的前 提下 ，保 持中 性偏积 极的 投资 策略 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期 A 级 基金 净值 收 益率 为 1.0154% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率 为 0.3418% 。B 级 基金
净值收 益率 为 1.0876% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.3418% 。 本报 告期 E 级基金 净值 收益 率为
1.0269% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 0.3418% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 2 季度报告
第 9 页 共 13 页
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
固定收 益投 资
4,656,865,392.44 43.33
其中： 债券
4,656,865,392.44 43.33
资产支 持
证券
- -
2
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
3
银行存 款和 结算
备付金 合计
6,037,451,339.54 56.17
4 其他资 产
53,712,267.72 0.50
合计
10,748,028,999.70 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号
项目
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1
报告期内债券回购融资余额
12.11
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
2
报告期末债券回购融资余额
720,998,518.50 7.21
其中：买断式回购融资
- -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号
发生日 期
融资余 额占 基金 资产 净
值比例 （% ）
原因
调整期
1 2017-06-01 22.11 - -
2 2017-06-02 20.82 - -
3 2017-06-14 21.45 - -
注：本 基金 合同 约定 ：“ 本基金 进入 全国 银行 间同 业市场 进行 债券 回购 的资 金余额 不得 超过 基金
资产净 值 的40% ”， 本报 告期内 ，本 基金 未发 生超 标情况 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目
天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
65
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值
100
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值
32
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注: 本基金合 同约定 ： “本 基 金投资组 合的平 均剩余 期限 在每个交 易日均 不得超 过 180 天” ， 本报 告期内 ，南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 2 季度报告
第 10 页 共 13 页
本基金未 发生超 标情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号
平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值的
比例（%）
1
30 天 以内
3.74 7.21
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
0.05 -
2
30 天 （含 ） —60 天
67.81 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
3
60 天 （含 ） —90 天
23.76 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
4
90 天 （含 ） —120 天
3.99 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
5
120 天 （ 含） —397 天 （ 含）
7.63 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
合计
106.92 7.21
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情 况说 明
注: 本 报告 期内 本货 币市 场 基金投 资组 合平 均剩 余存 续期未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
306,793,125.48 3.07
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
363,977,537.04 3.64
其中： 政策 性金 融债
363,977,537.04 3.64
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
649,513,511.44 6.49
6
中期票 据
- -
7
同业存 单
3,336,581,218.48 33.36
8
其他
- -
9
合计
4,656,865,392.44 46.56
10
剩余存 续期 超过 397 天
的浮动 利率 债券
4,961,443.04 0.05 南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 2 季度报告
第 11 页 共 13 页
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 十名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
债券数 量
( 张)
摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111715190 17 民生 银行 CD190 5,000,000 494,733,863.74 4.95
2 111792491 17 广州 农村 商业 银行 CD022 4,700,000 466,783,468.93 4.67
3 111707145 17 招商 银行 CD145 3,500,000 346,494,293.00 3.46
4 111711240 17 平安 银行 CD240 3,000,000 296,964,635.25 2.97
5 111710284 17 兴业 银行 CD284 3,000,000 296,964,635.25 2.97
6 111708184 17 中信 银行 CD184 3,000,000 296,964,635.25 2.97
7 111715197 17 民生 银行 CD197 2,500,000 244,612,662.07 2.45
8 111780357 17 长安 银行 CD054 2,000,000 199,307,226.55 1.99
9 020178 17 贴债 22 2,000,000 199,243,217.98 1.99
10 111710277 17 兴业 银行 CD277 2,000,000 198,062,456.84 1.98
5.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目
偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25 （含 ）
-0.5% 间的 次数
报告期 内偏 离度 的最 高值
0.0521%
报告期 内偏 离度 的最 低值
0.0002%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简
单平均 值
0.0224%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 负偏 离度 的绝 对值 未达 到 0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 正偏 离度 的绝 对值 未达 到 0.5% 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基 金计 价方法 说明
本基金 采用 “摊 余成 本法 ”计价 ，即 计价 对象 以买 入成本 列示 ，按 票面 利率 或商定 利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内平 均摊 销， 每日计 提收 益。
5.9.2
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 2 季度报告
第 12 页 共 13 页
1
存出保 证金
1,130.35
2
应收证 券清 算款
-
3
应收利 息
52,960,905.41
4
应收申 购款
750,231.96
5
其他应 收款
-
6 其他
-
合计
53,712,267.72
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
项目
南方理 财 60 天债 券 A 南方理 财 60 天债 券 B 南方理 财 60 天债 券 E
报 告 期 期 初 基 金
份额总 额
311,647,701.28 9,338,355,069.44 916,534.38
报 告 期 期 间 基 金
总申购 份额
246,181,685.24 1,201,895,023.46 134,582.03
减: 报告期 期间 基
金总赎 回份 额
78,497,869.06 1,018,133,706.29 676,299.33
报 告 期 期 间 基 金
拆分变动份额
（ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- - -
报 告 期 期 末 基 金
份额总 额
479,331,517.46 9,522,116,386.61 374,817.08
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的情况
投资 报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情况
南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 2 季度报告
第 13 页 共 13 页
者类
别
序
号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
(%)
机构 1
20170401-201
70630
9,013,133,706.29
113,134,281
.46
1,013,133,
706.29
8,113,134,281.46 81.12
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基 金份额 持 有人，在 特定赎 回比例 及 市场条件 下，若 基金管 理 人未能
以合理价 格及时 变现基 金 资产，将 会导致 流动性 风 险和基金 净值波 动风险 。
注：申 购份 额包 含红 利再 投资和 份额 折算 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、 南方 理财 60 天债 券型 证券投 资基 金基 金合 同
2 、 南方 理财 60 天债 券型 证券投 资基 金托 管协 议
3 、 南方 理财 60 天债 券型 证券投 资基 金 2017 年 2 季度报 告原 文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦 31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
