南 方 恒 生 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日
南方恒 生交 易型 开放 式指 数证券 投资 基 金2017 年第 2 季 度报 告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2017 年7 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈
利。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年4 月1 日起至 2017 年6 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方恒 生ETF
场内简 称
恒指 ETF
基金主 代码
513600
基金运 作方 式
契约型 开放 式（ETF ）
基金合 同生 效日
2014 年 12 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额
22,829,500.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ，采用 指数 复制 法。 本基 金按照 成份 股在 标
的指数 中的 基准 权重 构建 指数化 投资 组合 ，并 根据 标的指 数成 份股 及
其权重 的变 化进 行相 应调 整，在 保持 基金 资产 的流 动性前 提下 ，达 到
有效复 制标 的指 数的 目的 。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为标 的指数 （使 用估 值汇 率调 整） ， 本 基金 标的 指
数为恒 生指 数。
风险收 益特 征
本基金 属股 票指 数基 金， 预期风 险与 收益 水平 高于 混合基 金、 债券 基
金与货 币市 场基 金 。 本 基金 主要采 用完 全复 制法 跟踪 标的指 数的 表现 ，
具有与 标的 指数 相似 的风 险收益 特征 。本 基金 主要 投资香 港证 券市 场
上市的 股票 ，需 承担 汇率 风险以 及境 外市 场的 风险 。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 恒指 ETF”。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年04 月 01 日 - 2017 年 06 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益
1,061,768.52
2.本期 利润
2,762,944.46
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.1171
4.期末 基金 资产 净值
52,943,736.21
5.期末 基金 份额 净值
2.3191
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三
个月
5.20%
0.65%
4.46%
2.16%
0.74%
-1.51%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
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4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
罗文杰
本 基 金
基 金 经
理
2015 年2 月
16 日
11 年
女， 美 国南 加州 大学 数学 金 融硕士 、
美国加 州大学计算机 科学硕士， 具
有中国 基金从业资格 。曾先后任 职
于美 国 Open Link Financial 公司、
摩根斯 坦利公司，从 事量化分析 工
作。2008 年 9 月加 入南 方 基金 ， 曾
任南方 基金数量化投 资部基金经 理
助理， 现任指数投资 部、数量化 投
资部负 责人 ；2013 年 5 月至 2015
年 6 月 ， 任南 方策 略基 金经 理； 2013
年 4 月 至今 ， 任 南方 500 基 金经理 ；
2013 年 4 月 至今 ，任 南 方 500ETF
基金经 理 ；2013 年 5 月 至 今， 任南
方 300 基 金经 理； 2013 年 5 月至今 ，
任南方 开元 沪深 300ETF 基金经理 ；
2014 年 10 月 至今 ，任 500 医药 基
金经理 ；2015 年 2 月至 今 ， 任 南方
恒生 ETF 基金经理；2016 年 12 月
至今， 任南方安享绝 对收益、南 方
卓享绝 对收 益基 金经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
注：无。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 恒生 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有损 害基 金份额 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.4 公 平交 易专项 说明
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4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.5.1 报告 期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 恒生 指数 涨 6.86% 。 期 间我 们通 过自 建 的“指 数化 交易 系统 ”、 “日内 择时 交
易模型 ”、 “跟 踪误 差归 因分析 系统 ”、 “ETF 现 金流精 算系 统” 等， 将本 基金的 跟踪 误差 指标
控制在 较好 水平 ，并 通过 严格的 风险 管理 流程 ，确 保了 本 ETF 基金 的安 全运 作。 我们 对本 基金
报告期 内跟 踪误 差归 因分 析如下 ：
①大额 申购 赎回 带来 的成 份股权 重偏 差， 对此 我们 通过日 内择 时交 易争 取跟 踪误差 最小 化；
②港股 通的 交易 风控 资金 的安排 ，导 致基 金实 际仓 位和基 准的 偏离 。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 2.3191 元 ，报 告 期内， 份额 净值 增长 率 为5.20 ％ ，同 期
业绩基 准增 长率 为4.46 ％。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序
号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
51,996,014.98 95.54
其中： 普通 股
51,996,014.98 95.54
优先 股
-
-
存托 凭证
- -
房地 产信 托凭 证
-
-
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
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其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
其中： 远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
6
货币市 场工 具
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
1,942,566.23 3.57
- 其他资 产
486,427.46 0.89
- 合计
54,425,008.67 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家 （ 地区 ）
公允价 值（ 人民 币元 ）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
中国 51,996,014.98 98.21
合计
51,996,014.98 98.21
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
报告期末指数投资按 行业 分类的股票及存托凭 证投 资组合
行业类 别
公允价 值（ 人民 币元 ）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
能源 3,160,964.64 5.97
原材料 - -
工业 1,108,759.11 2.09
非必需 消费 品 1,842,507.37 3.48
必需消 费品 1,028,181.43 1.94
医疗保 健 - -
金融 32,099,863.56 60.63
科技 6,149,230.56 11.61
通讯 3,714,762.70 7.02
公用事 业 2,891,745.61 5.46
合计
51,996,014.98 98.21
注：以 上分 类采 用彭 博行 业分类 标准 （BICS）。
报告期末积极投资按 行业 分类的股票及存托凭 证投 资组合
注：本 报告 期末 没有 积极 投资。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证
投 资明 细
报 告 期 末 指 数 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 及 存 托 凭 证 投 资
明细
序 公司名 称 公司名 称 证券 所在证 所属 数量 公允价 值（ 人 占基金南方恒 生交 易型 开放 式指 数证券 投资 基 金2017 年第 2 季 度报 告
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号
(英文)
(中文)
代码
券市场
国家
(地
区)
（股）
民币元 ）
资产净
值比例
（％）
1
Hsbc
Holdings
Plc
汇丰控 股
00005
香港联
交所
香港 89,200 5,624,451.41 10.62
2
Tencent
Holdings
Limited
腾讯控 股 00700
香港联
交所
香港 22,500 5,452,273.44 10.30
3
AIA Group
Limited
友邦保 险
01299
香港联
交所
香港 89,600 4,436,529.31 8.38
4
China
Constructi
on Bank
Corporatio
n
建设银 行
00939
香港联
交所
香港
804,00
0
4,221,736.46 7.97
5
China
Mobile
Limited
中国移 动
00941
香港联
交所
香港 45,500 3,271,776.33 6.18
6
Industrial
And
Commercial
Bank Of
China
Limited
工商银 行 01398
香港联
交所
香港
548,00
0
2,506,518.24 4.73
7
Bank Of
China
Limited
中国银 行
03988
香港联
交所
香港
591,00
0
1,964,562.96 3.71
8
Ck
Hutchison
Holdings
Limited
长江实 业
00001
香港联
交所
香港 20,276 1,724,598.70 3.26
9
Ping An
Insurance
(Group)
Company Of
China,Ltd.
中国平 安
02318
香港联
交所
香港 38,500 1,719,197.63 3.25
10
Hong Kong
Exchanges
And
Clearing
Limited
香港交 易
所
00388
香港联
交所
香港 8,600 1,506,257.80 2.85
注：基 金对 以上 证券 代码 采用港 股通 交易 代码 。
报 告 期 末 积 极 投 资 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 及 存 托 凭 证 投 资南方恒 生交 易型 开放 式指 数证券 投资 基 金2017 年第 2 季 度报 告
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明细
注：无。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投
资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 金融 衍生品 投资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序
号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
-
2
应收证 券清 算款
8.04
3
应收股 利
486,004.47
4
应收利 息
414.95
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
- 其他
-
- 合计
486,427.46
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
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报告期末指数投资前 十名 股票中存在流通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
报告期末积极投资前 五名 股票中存在流通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 24,829,500.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额
-
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
2,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
22,829,500.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息8
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无。
§9 备查文 件目录9
9.1 备 查文 件目录 9.1
1 、南 方恒 生交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金基 金合 同。
2、 南方 恒生 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 托管协 议。
3、 南方 恒生 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基 金2017 年2 季度 报告 原文 。
9.2 存 放地 点 9.2
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式 9.3
网站：http://www.nffund.com
