南 方 宣 利 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年06 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年07 月20 日
南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2017 年 7 月 18 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募 说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方宣 利定 期开 放债 券
基金主 代码
003776
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年12 月 06 日
报告期 末基 金份 额总 额
510,354,249.94 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得长 期稳 定的投 资收 益。
投资策 略
1、信 用债 投资 策略 本 基 金将重 点投 资信 用类 债券 ，以提 高组 合收 益
能力 。 信 用债 券相 对央 票 、 国债等 利率 产品 的信 用利 差是本 基金 获取 较
高投资 收益 的来 源， 本基 金 将在南 方基 金内 部信 用评 级的基 础上 和内 部
信用风 险控 制的 框架 下 ， 积极投 资信 用债 券 ， 获 取 信用利 差带 来的 高投
资收益 。 债 券的 信用 利 差主要 受两 个方 面的 影响 ， 一 是市 场信 用利 差
曲线的 走势 ；二 是债 券本 身的信 用变 化。 本基 金依 靠对宏 观经 济走 势、
行业信 用状 况 、 信 用债 券市 场流动 性风 险 、 信 用债 券供 需情况 等的 分析 ，
判断市 场信 用利 差曲 线整 体及分 行业 走势 ， 确定 各 期限 、 各 类属 信用 债
券的投 资比 例 。 依 靠内 部 评级系 统分 析各 信用 债券 的相对 信用 水平 、 违
约风险 及理 论信 用利 差 ， 选择信 用利 差被 高估 、 未 来信用 利差 可能 下降南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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的信用 债券 进行 投资 ， 减 持信用 利差 被低 估 、 未 来 信用利 差可 能上 升的
信用债 券。
2、收 益率 曲线 策略 收 益 率曲线 形状 变化 代表 长、 中、短 期债 券收 益
率差异 变化 ， 相同 久期 债 券组合 在收 益率 曲线 发生 变化时 差异 较大 。 通
过对同 一类 属下 的收 益率 曲线形 态和 期限 结构 变动 进行分 析， 首先 可以
确定债 券组 合的 目标 久期 配置区 域并 确定 采取 子弹 型策略 、 哑 铃型 策略
或梯形 策略 ；其 次， 通过 不同期 限间 债券 当前 利差 与历史 利差 的比 较，
可以进 行增 陡、 减 斜 和凸 度变化 的交 易。
3、杠 杆放 大策 略 杠杆 放 大操作 即以 组合 现有 债券 为基础 ，利 用买 断
式回购 、 质押 式回 购等 方 式融入 低成 本资 金 ， 并 购 买剩余 年限 相对 较长
并具有 较高 收益 的债 券， 以期获 取超 额收 益的 操作 方式。
4、资 产支 持证 券投 资策 略 资产 支持 证券 投资 关键 在于对 基础 资产 质
量及未 来现 金流 的分 析， 本 基金将 在国 内资 产证 券化 产品具 体政 策框 架
下， 采用 基本 面分 析和 数 量化模 型相 结合 ， 对个 券 进行风 险分 析和 价值
评估后 进行 投资 。 本 基金 将 严格控 制资 产支 持证 券的 总体投 资规 模并 进
行分散 投资 ，以 降低 流动 性风险 。
5、中 小企 业私 募债 券投 资 策略 由于 中小 企业 私募 债券采 取非 公开 方
式发行 和交 易， 并限 制投 资人数 量上 限， 整体 流动 性相对 较差 。同 时，
受到发 债主 体资 产规 模较 小、 经营 波动 性较 高 、 信 用 基本面 稳定 性较 差
的影响 ， 整体 的信 用风 险 相对较 高 。 中 小企 业私 募 债券的 这两 个特 点要
求在具 体的 投资 过程 中， 应采取 更为 谨慎 的投 资策 略。 本 基金 认为 ， 投
资该类 债券 的核 心要 点是 分析和 跟踪 发债 主体 的信 用基本 面， 并综 合考
虑信用 基本 面、 债券 收益 率和流 动性 等要 素， 确定 最终的 投资 决策 。
6、国 债期 货投 资策 略 本 基金在 进行 国债 期货 投资 时，将 根据 风险 管
理原则 ， 以套 期保 值为 主 要目的 ， 采用 流动 性好 、 交 易活跃 的期 货合 约，
通过对 债券 市场 和期 货市 场运行 趋势 的研 究， 结合 国 债期货 的定 价模 型
寻求其 合理 的估 值水 平 ， 与现货 资产 进行 匹配 ， 通 过多头 或空 头套 期保
值等策 略进 行套 期保 值操 作。基 金管 理人 将充 分考 虑国债 期货 的收 益
性、 流 动性 及风 险性 特征 ， 运用 国债 期货 对冲 系统 性风险 、 对 冲特 殊情
况下的 流动 性风 险， 如大 额申购 赎回 等； 利用 金融 衍生品 的杠 杆作 用，南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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以达到 降低 投资 组合 的整 体风险 的目 的。
7、开 放期 投资 策略 本 基 金以定 期开 放方 式运 作， 即采取 在封 闭期 内
封闭运 作、 封闭 期与 封闭 期之间 定期 开放 的运 作方 式。 开 放期 内， 基金
规模将 随着 投资 人对 本基 金份额 的申 购与 赎回 而不 断变化 。 因 此本 基金
在开放 期将 保持 资产 适当 的流动 性， 以应 付当 时市 场条件 下的 赎回 要
求， 并 降低 资产 的流 动性 风险， 做好 流动 性管 理。 今后 ， 随 着证 券市
场的发 展 、 金 融工 具的 丰 富和交 易方 式的 创新 等 ， 基金还 将积 极寻 求其
他投资 机会 ， 如法 律法 规 或监管 机构 以后 允许 基金 投资其 他品 种 ， 本 基
金将在 履行 适当 程序 后， 将其纳 入投 资范 围以 丰富 组合投 资策 略。
业绩比 较基 准
中债信 用债 总指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金、
混合型 基金 ，高 于货 币市 场基金 。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
下属分 级基 金的 基金 简
称
南方宣 利 A
南方宣 利 C
下属分 级基 金的 交易 代
码
003776 003777
报告期 末下 属分 级基 金
的份额 总额
509,903,141.27 份
451,108.67 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方宣 利” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年04 月01 日 - 2017 年 06 月 30 日)
南方宣 利 A 南方宣 利C
1.本期 已实 现收 益
757,825.26 225.40
2.本期 利润
1,298,592.76 698.41 南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.0025 0.0015
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
509,791,226.38 449,992.93
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
0.9998 0.9975
注：
1 、 本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额 ， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益 ； 2 、 所 述基 金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方宣 利 A
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
0.26%
0.14%
-0.64%
0.07%
0.90%
0.07%
南方宣 利 C
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
0.15%
0.13%
-0.64%
0.07%
0.79%
0.06%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较 南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金的建 仓期 为六 个月 ，建 仓期结 束时 各项 资产
配置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证券从
业年限
说明
任职
日期
离任
日期
杜才超
本 基金 2016
5 年
中央财 经大 学金 融学 硕士， 具有基 金从 业资 格。 2012南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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基 金经
理
年 12
月 28
日
年 7 月加 入南 方基 金， 历 任债券 交易 员、 债券 研究
员、 信用 分析 师 。2016 年 3 月至 2016 年 12 月 ， 任
南方润元 、南 方稳利 、南 方多利 、南方 金利的 基金
经理助 理。2016 年 12 月 至今， 任南 方丰 元、 南方
润元、 南方 稳利 、南 方宣 利基金 经理 。
陶铄
本 基金
基 金经
理
2016
年 12
月 6
日
14 年
清华大学 应用 数学专 业学 士，中 国科学 院金融 工程
专业硕士 ，具 有基金 从业 资格。 曾任职 于招商 银行
总行、普 华永 道会计 师事 务所、 穆迪投 资者服 务有
限公司 、 中 国国 际金 融有 限 公司； 2010 年 9 月至 2014
年 9 月 任职 于大 成基 金管 理有限 公司 ， 历任 研究 员、
基金经 理助 理、 基金 经理； 2012 年 2 月至 2014 年 9
月任大 成景 丰分 级债 券型 基金的 基金 经理 ； 2012 年
5 月至 2012 年 10 月任 大 成货币 市场 基金 的基 金经
理；2012 年 9 月至 2014 年 4 月任大 成月 添利 基金
的基金 经理 ； 2012 年 11 月至 2014 年 4 月 任大 成月
月盈基 金的 基金 经理 ；2013 年 5 月至 2014 年 9 月
任大成 景安 基金 的基 金经 理；2013 年 6 月至 2014
年 9 月 任大 成景 兴基 金的 基金经 理 ； 2014 年 1 月至
2014 年 9 月任 大成 信用 增 利基金 的基 金经 理 。 2014
年 9 月加 入南 方基 金产 品 开发部 ，从 事产 品研 发工
作；2014 年 12 月至 2015 年 12 月， 任固 定收 益部
资深研 究员 ， 现 任固 定收 益研究 部负 责人 ；2015 年
12 月 至今， 任南 方启 元基 金经理； 2016 年 1 月 至今，
任南方 弘利 、 南 方聚利 基金 经理； 2016 年 8 月至 今，
任南方荣 毅、 南方荣 欢、 南方双元 基金 经理；2016
年 9 月至今 ，任 南方 颐元 基金经 理；2016 年 11 月
至今， 任南 方荣 光基 金经 理；2016 年 12 月 至今 ，
任南方 宣利 基金 经理 。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首 任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本 报告 期内 ，本 基金 管理人 严格 遵守 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》等有 关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 宣利 定期开 放债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有损 害基 金份 额 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。 南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的交 易次 数
为 1 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 经济 数据 整体 稳中 有降 ，4-5 月主 要经 济数 据 小幅不 及预 期 ，5 月工 业增 加值同 比增 长
6.7% ； 固定 资产 投资 同比 增长 7.8% ， 其中 房地 产投 资同比 增 长 7.3% ，基 建投 资同比 增 长 13.1% ，
制造业 投资 同比 增 长 5.9% ； 社会 消费 品零 售总额 同比 增长 10.5% 。 房地 产销 售面 积同比 增 长 10% ，
新开工 面积 同比 增 长 5% ， 土地购 置面 积同 比增 长-1% 。5 月 金融 数据 明显 不及 预期， 其 中 M2 同
比增 速 9.6% ， 历 史首 次跌 破 10% 。4-5 月通 胀水 平有 所下降 ， 其 中 5 月 CPI 同比增 长 1.5% ， 缓 步
回升；5 月 PPI 同比 增长 5.5% ，较 一季 度出 现明 显回 落。美 国 6 月 会议 加息 ， 且声明 偏鹰 派， 表
明近期通胀走 弱未动摇 联 储的信心，对 经济、通 胀 的看法仍然乐 观，预期 年 内继续加息一 次，并
开启缩表。欧 央行转向 鹰 派，德拉吉表 示欧洲的 通 缩因素已被再 通胀因素 取 代。日本方面 ，市场
开始预期日本 的经济和 通 胀将要走出持 续的低谷 。 二季度美元大 跌，人民 币 兑美元汇率中 间价明
显升值。央行 无降息降 准 操作，无政策 利率变动 操 作。二季度来 看，资金 利 率水平抬升， 波动加
大。
债券市 场方 面，10 年 国开 、10 年 国债 收益 率分 别上 行 14BP 、29BP ， 国 开国 债 短端收 益率 上
行幅度 基本 大于 长端， 利 率曲线 平坦 化， 3-5 年高 等 级信用 债整 体表 现持 平于 同期限 国开 债， 城 投
表现好 于中 票，AA 表现 弱 于 AAA 。
展望 2017 年 三季 度， 经济 层面，6 月 中采 PMI 好于 预期， 高于 上月 ，是 2011 年以来 6 月最
高数据 ， 显示 经济 强于 预 期， 尚未 出现 明显 下行 迹 象。5 大 分项 中， 除就 业 指标外 ， 其余 均改 善。
通胀方 面压 力不 大， 预计 PPI 至 年中 保持 缓慢回 落 态势， 同比 增长 区间 5%-5.5% 。政 策层 面， 美
联储将 缩表 提上 议事 日程 ， 或 从 9 月/12 月 正式 实施 ， 平均 每 月 100 亿， 每 3 个月提 高 100 亿 ， 并
最终达 到 500 亿/ 月的 水平 。 当前 美元 指数 大幅 下跌 ， 人民 币贬 值压 力明 显缓 解。 当 前央 行货 币政
策保持流动性 合理适度 ， 最近央行等监 管机构多 次 发文缓和市场 对于资金 面 紧张的担忧情 绪，并
加大投放力度 ，保证资 金 面平稳渡过年 中。综合 看 ，央行货币政 策有望从 收 紧转向中性， 金融监
管预计 也将 协调 统一 平稳 进行， 以防 止出 现新 的金 融风险 。
利率债方面， 金融去杠杆 影响暂时淡化 ，经济稳中 有降，货币政 策重回中性 等都边际利 好 债
市，但是经济 下行 速度 可 控也意味着货 币政策难 以 完全转向，债 市上涨空 间 也将受限。而 从历史南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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经验来看，大 的债市调 整 之后，市场也 需要用较 长 的时间才能重 回牛市氛 围 。信用债方面 ，绝对
收益率水平较 高，初步 具 备配置价值。 不过在紧 信 用背景下，企 业融资环 境 恶化，需要严 防信用
风险， 加强 对于 持仓 债券 的跟踪 和梳 理。
投资运作上， 季度前半段 ，受银监会连 续发文强化 监管影响，债 市大幅下跌 ，组合净值 也 承
受了较大回撤 ，季度后 半 段，我们认为 金融去杠 杆 对市场的冲击 逐步减弱 ， 当前债券收益 配置价
值显现，因此 逐步增仓 部 分信用债，同 时加强利 率 债波段，在此 期间获得 较 好的收益 。我 们将积
极关注三季度 债券市场 操 作机会，以及 经济基本 面 和政策方面的 变化带来 的 转机，加强利 率债波
段，提 高组 合收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方宣 利 A 级 基 金净值 增长 率 为 0.26% ， 同期业 绩比 较基 准增 长率 为-0.64% ；南 方
宣利 C 级 基金 净值 增长 率 为 0.15% ， 同期 业绩 比较 基准增 长率 为-0.64% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
753,672,853.41 91.61
其中： 债券
753,672,853.41 91.61
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
51,191,871.39 6.22
8 其他资 产
17,845,838.34 2.17
9 合计
822,710,563.14 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票.
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
7,401,658.40 1.45
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
546,310,195.01 107.07
5
企业短 期融 资券
19,982,000.00 3.92
6
中期票 据
141,283,000.00 27.69
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
38,696,000.00 7.58
9 其他
- -
10 合计
753,672,853.41 147.71
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136176 16 绿地 01 489,900 47,598,684.00 9.33
2 101553003 15 五 矿股MTN001 400,000 40,008,000.00 7.84
3 111608316 16 中信 CD316 400,000 38,696,000.00 7.58
4 101468005 14 中 铝业MTN001 300,000 30,933,000.00 6.06
5 1280344 12 大 庆债 500,000 30,760,000.00 6.03
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。 南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 在进 行国 债期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对债 券市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合国债 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。 基金 管理 人将 充分 考虑国 债期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，运 用国债 期货 对冲 系统
性风险 、对 冲特 殊情 况下 的流动 性风 险， 如大 额申 购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明 细
代码
名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
(元)
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
T1709 T1709 34 32,381,600.
00
-146,400.00 -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
-146,400.00
国债期 货投 资本 期收 益（ 元）
-67,450.00
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
-188,150.00
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
782,805.90
2
应收证 券清 算款
1,961,360.53
3
应收股 利
-
4
应收利 息
15,101,671.91
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
9 合计
17,845,838.34
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方宣 利 A 南方宣 利C
报告期 期初 基金 份额 总额 509,903,141.27 451,108.67
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份
额
- -
减: 报告期期间基金总赎回
份额
- -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动
份额 （份 额减 少以"-" 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
509,903,141.27 451,108.67
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
机构 1
20170401-20170
630
500,000,
000.00
0 0
500,00
0,000.
00
97.97%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人， 在特定赎 回比例 及市 场条件下 ， 若 基
金管理人 未能以 合理价 格 及时变现 基金资 产，将 会 导致流动 性风险 和基金 净 值波动风 险。
南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方宣 利定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 基金 合同
2 、南 方宣 利定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 托管 协议
3 、南 方宣 利定 期开 放债 券 型证券 投资 基 金2017 年2 季度报 告原 文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
