南 方 宝 元 债券 型 基 金2017 年第2 季度报告
2017 年06 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年07 月20 日
南方宝元债券型基金 2017 年第 2 季度报告
第 2 页 共 9 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2017 年7 月17 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈
利。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年4 月1 日起至 2017 年6 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本 情况
基金简 称
南方宝 元债 券
基金主 代码
202101
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2002 年09 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额
813,009,279.81 份
投资目 标
本基金 为开 放式 债券 型基 金， 以 债券 投资 为主， 股 票投资 为辅 ， 在
保持投 资组 合低 风险 和充 分流动 性的 前提 下 ， 确 保基 金安全 及追 求
资产长 期稳 定增 值。
投资策 略
南方宝 元债 券型 基金 采取 自上而 下的 投资 策略 ， 通过 对宏观 经济 形
势以及 财政 货币 政策 的深 入分析 ， 确定 资产 配置 的 指导原 则 ， 在 此
基础上 依照 收益 率与 风险 特征对 不同 金融 产品 的投 资比例 进行 合
理配置 ， 并随 投资 环境 的 变化及 时做 出调 整 。 力 争 在控制 利率 风险
与市场 风险 的同 时， 为投 资者获 取稳 定收 益。
业绩比 较基 准
南方宝 元债 券型 基金 采用 “75%交 易所 国债 指数+25%( 上证A 股指 数
+ 深证A 股 指数) ”为 业绩 比较基 准。
风险收 益特 征
南方宝 元债 券型 基金 属于 证券投 资基 金中 的低 风险 品种 ， 其 风险 收
益配比 关系 为低 风险 、适 度收益 。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方宝 元” 。 南方宝元债券型基金 2017 年第 2 季度报告
第 3 页 共 9 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年04 月 01 日 - 2017 年 06 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益
36,858,157.93
2.本期 利润
46,208,533.52
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0564
4.期末 基金 资产 净值
1,589,221,471.05
5.期末 基金 份额 净值
1.9547
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.00% 0.22% -1.47% 0.25% 4.47% -0.03%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
南方宝元债券型基金 2017 年第 2 季度报告
第 4 页 共 9 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
林乐峰
本 基 金 基
金经理
2016 年3 月
30 日
9 年
北 京 大 学 理 学 硕 士 ， 具 有
基金从 业资 格。2008 年 7
月 加 入 南 方 基 金 研 究 部 ，
历任研 究员 、 高 级研 究员，
负 责 钢 铁 、 机 械 制 造 、 中
小 市 值 的 行 业 研 究 。2015
年 2 月至 2016 年 3 月， 任
南 方 高 增 长 基 金 经 理 助
理；2016 年3 月至今 ， 任
南方宝 元基 金经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 宝元 债券型 基金 基金 合同 》的 规定， 本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和
运用基 金资 产， 在严 格控 制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 。本报 告期 内， 基金
运作整 体合 法合 规， 没有 损害基 金份 额持 有人 利益 。基金 的投 资范 围、 投资 比例及 投资 组合 符合
有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交 易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。 南方宝元债券型基金 2017 年第 2 季度报告
第 5 页 共 9 页
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年二 季度 ，宏 观经 济 基本面 走势 平稳 ，而 金融 领域的 监管 力度 加强 ，资 金面一 度偏 紧 。
A 股市 场经 历了 一定 程度 的波动 ，结 构分 化较 为显 著，符 合我 们之 前的 预期 。在权 益投 资方 面，
本基金 在二 季度 继续 持有 了稳健 增长 的消 费品 ，包 括家电 、家 居、 医药 、食 品等， 并择 机配 置了
一些估 值相 对合 理的 成长 股、基 本面 向上 的部 分金 融股。 目前 来看 ，周 期行 业景气 数据 的持 续时
间比我 们想 像的 要长 ，宏 观经济 继续 保持 当前 势头 ，因此 短期 我们 的持 股结 构也会 趋于 均衡 化。
而从长 期的 角度 来看 ，大 消费板 块仍 然是 我们 最看 好的方 向。
固定收 益投 资方 面， 经济 复苏、 美国 加息 、国 内去 杠杆防 风险 等因 素还 在持 续，收 益率 继续
上行， 到季 度末 情况 有所 好转。 本基 金债 券仓 位较 为平稳 ，以 持有 到期 获取 稳健收 益为 目的 ，杠
杆率控 制在 合适 的水 平。 短期来 看， 在金 融监 管没 有继续 加码 的情 况下 ，收 益率预 计企 稳进 入区
间震荡 ，具 备一 定的 配置 价值， 未来 走势 需要 关注 下半年 宏观 经济 的强 度。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年一 季度 ，基 金净 值 增长率 为 3.00% ，业 绩比 较基准 增长 率为-1.47% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
397,671,259.94 23.34
其中： 股票
397,671,259.94 23.34
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
1,275,396,478.70 74.85
其中： 债券
1,275,396,478.70 74.85
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
6,819,177.10 0.40
8 其他资 产
23,996,217.86 1.41 南方宝元债券型基金 2017 年第 2 季度报告
第 6 页 共 9 页
9 合计
1,703,883,133.60 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
227,493,979.30 14.31
D
电力、 热力、 燃气 及水 生产 和供
应业
9,228,000.00 0.58
E
建筑业
4,756,047.56 0.30
F
批发和 零售 业
48,157,619.80 3.03
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
13,230,000.00 0.83
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J
金融业
54,453,029.80 3.43
K
房地产 业
8,724,000.00 0.55
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
7,872,924.96 0.50
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
14,450,472.26 0.91
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
9,305,186.26 0.59
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
397,671,259.94 25.02
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000651 格力电 器 700,000 28,819,000.00 1.81
2 000910 大亚圣 象 1,100,051 27,325,266.84 1.72
3 000786 北新建 材 1,200,000 19,008,000.00 1.20
4 600872 中炬高 新 900,000 16,470,000.00 1.04
5 600153 建发股 份 1,200,000 15,516,000.00 0.98
6 601318 中国平 安 300,000 14,883,000.00 0.94
7 600176 中国巨 石 1,200,043 13,176,472.14 0.83
8 000028 国药一 致 150,002 12,135,161.80 0.76
9 600030 中信证 券 700,000 11,914,000.00 0.75
10 603368 柳州医 药 200,008 11,450,458.00 0.72
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
南方宝元债券型基金 2017 年第 2 季度报告
第 7 页 共 9 页
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
112,183,011.70 7.06
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
317,841,795.00 20.00
其中： 政策 性金 融债
311,705,000.00 19.61
4
企业债 券
524,783,608.80 33.02
5
企业短 期融 资券
250,497,000.00 15.76
6
中期票 据
69,696,000.00 4.39
7
可转债 （可 交换 债）
395,063.20 0.02
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
1,275,396,478.70 80.25
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1380225 13 陕 高速 债 1,000,000 102,940,000.00 6.48
2 1180007 11 渝 城投 债 600,000 62,412,000.00 3.93
3 080216 08 国开 16 500,000 50,595,000.00 3.18
4 130240 13 国开 40 400,000 41,104,000.00 2.59
5 010107 21 国 债⑺ 400,000 41,024,000.00 2.58
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 除中 信证 券 （600030 ） ， 本 期没 有出 现被 监管部 门立 案 调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。根据 2017 年 5 月 24 日 中信 证券 股 份
有限公 司 （下 称中 信证 券 ， 股 票代 码 ：600030 ） 《 中 信证券 股份 有限 公司 关于 收到中 国证 监会 行政南方宝元债券型基金 2017 年第 2 季度报告
第 8 页 共 9 页
处罚事 先告 知书 的公 告》 ， 中信证 券近 日收 到了 《 行 政处罚 事先 告知 书》 （处 罚 字 【2017 】57 号） ，
依据《证券公 司监督管 理 条例》相关规 定，中国 证 监会拟决定责 令中信证 券 改正，给予警 告，没
收违法 所得 人民币 61,655,849.78 元 ，并 处人 民币 308,279,248.90 元罚 款。 基金 管理人 对上 述股 票
的投资 决策 程序 符合 相关 法律法 规和 公司 制度 的要 求。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
211,886.03
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
22,385,294.46
5
应收申 购款
1,399,037.37
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
23,996,217.86
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 816,192,780.93
报告期 期间 基金 总申 购份 额
50,623,299.30
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
53,806,800.42
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
813,009,279.81
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。 -
§8 备查文 件目录 南方宝元债券型基金 2017 年第 2 季度报告
第 9 页 共 9 页
8.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 宝元 债券 型基 金 基金合 同》
2 、《 南方 宝元 债券 型基 金 托管协 议》
3 、南 方宝 元债 券型 基金2017 年2 季 度报 告原 文
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
