南 方 宏 元 债券 型 发 起 式证 券 投 资 基金 2017
年第2 季 度报 告
2017 年06 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年07 月20 日
南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 邮政 储蓄银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定,于2017 年7 月18 日复 核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容, 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈 利
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年4 月1 日起至 2017 年6 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方宏 元债 券发 起式
基金主 代码
004180
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年 01 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额
210,115,785.12 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 基础上 ，力 求获 得长 期稳 定的投 资收 益。
投资策 略
1、信 用债 投资 策略
本 基金 将重 点投 资信 用类债 券， 以提 高组 合收 益能力 。信 用债
券相对 央票 、国 债等 利率 产品的 信用 利差 是本 基金 获取较 高投 资收
益的来 源， 本基 金将 在南 方基金 内部 信用 评级 的基 础上和 内部 信用
风险控 制的 框架 下， 积极 投资信 用债 券， 获取 信用 利差带 来的 高投
资收益 。
债 券的 信用 利差 主要 受两个 方面 的影 响， 一是 市场信 用利 差曲
线的走 势； 二是 债券 本身 的信用 变化 。 本 基金 依靠 对宏观 经济 走势 、
行业信 用状 况、 信用 债券 市场流 动性 风险 、信 用债 券供需 情况 等的
分析， 判断 市场 信用 利差 曲线整 体及 分行 业走 势， 确定各 期限 、各南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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类属信 用债 券的 投资 比例 。依靠 内部 评级 系统 分析 各信用 债券 的相
对信用 水平 、违 约风 险及 理论信 用利 差， 选择 信用 利差被 高估 、未
来信用 利差 可能 下降 的信 用债券 进行 投资 ，减 持信 用利差 被低 估、
未来信 用利 差可 能上 升的 信用债 券。
2 、收 益率 曲线 策略
收 益率 曲线 形状 变化 代表长 、中 、短 期债 券收 益率差 异变 化，
相同久 期债 券组 合在 收益 率曲线 发生 变化 时差 异较 大。通 过对 同一
类属下 的收 益率 曲线 形态 和期限 结构 变动 进行 分析 ，首先 可以 确定
债券组 合的 目标 久期 配置 区域并 确定 采取 子弹 型策 略、哑 铃型 策略
或梯形 策略 ；其 次， 通过 不同期 限间 债券 当前 利差 与历史 利差 的比
较，可 以进 行增 陡、 减斜 和凸 度 变化 的交 易。
3 、杠 杆放 大策 略
杠 杆放 大操 作即 以组 合现有 债券 为基 础， 利用 买断式 回购 、质
押式回 购等 方式 融入 低成 本资金 ，并 购买 剩余 年限 相对较 长并 具有
较高收 益的 债券 ，以 期获 取超额 收益 的操 作方 式。
4 、资 产支 持证 券投 资 策略
资 产支 持证 券投 资关 键在于 对基 础资 产质 量及 未来现 金流 的分
析，本 基金 将在 国内 资产 证券化 产品 具体 政策 框架 下，采 用基 本面
分析和 数量 化模 型相 结合 ，对个 券进 行风 险分 析和 价值评 估后 进行
投资。 本基 金将 严格 控制 资产支 持证 券的 总体 投资 规模并 进行 分散
投资， 以降 低流 动性 风险 。
5 、中 小企 业私 募债 券 投资策 略
由 于中 小企 业私 募债 券采取 非公 开方 式发 行和 交易， 并限 制投
资人数 量上 限， 整体 流动 性相对 较差 。同 时， 受到 发债主 体资 产规
模较小 、经 营波 动性 较高 、信用 基本 面稳 定性 较差 的影响 ，整 体的
信用风 险相 对较 高。 中小 企业私 募债 券的 这两 个特 点要求 在具 体的
投资过 程中 ，应 采取 更为 谨慎的 投资 策略 。本 基金 认为， 投资 该类
债券的 核心 要点 是分 析和 跟踪发 债主 体的 信用 基本 面，并 综合 考虑
信用基 本面 、债 券收 益率 和流动 性等 要素 ，确 定最 终的投 资决 策。
6 、国 债期 货投 资策 略 南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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本 基金 在进 行国 债期 货投资 时， 将根 据风 险管 理原则 ，以 套期
保值为 主 要 目的 ，采 用流 动性好 、交 易活 跃的 期货 合约， 通过 对债
券市场 和期 货市 场运 行趋 势的研 究， 结合 国债 期货 的定价 模型 寻求
其合理 的估 值水 平， 与现 货资产 进行 匹配 ，通 过多 头或空 头套 期保
值等策 略进 行套 期保 值操 作。基 金管 理人 将充 分考 虑国债 期货 的收
益性、 流动 性及 风险 性特 征，运 用国 债期 货对 冲系 统性风 险、 对冲
特殊情 况下 的流 动性 风险 ，如大 额申 购赎 回等 ；利 用金融 衍生 品的
杠杆作 用， 以达 到降 低投 资组合 的整 体风 险的 目的 。
今 后， 随着 证券 市场 的发展 、金 融工 具的 丰富 和交易 方式 的创
新等， 基金 还将 积极 寻求 其他投 资机 会， 如法 律法 规或监 管机 构以
后允许 基 金 投资 其他 品种 ，本基 金将 在履 行适 当程 序后， 将其 纳入
投资范 围以 丰富 组合 投资 策略。
业绩比 较基 准
中债信 用债 总指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方宏 元债 券发 起 式A
南方宏 元债 券发 起 式 C
下属分 级基 金的 交易 代码
004180 004181
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
190,109,451.79 份
20,006,333.33 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方宏 元” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年04 月01 日 - 2017 年 06 月 30 日)
南方宏 元债 券发 起 式 A 南方宏 元债 券发 起 式 C 南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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1.本期 已实 现收 益
1,797,500.44 178,974.08
2.本期 利润
2,104,654.32 211,245.35
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0111 0.0106
4.期末 基金 资产 净值
193,623,576.90 20,357,956.49
5.期末 基金 份额 净值
1.0185 1.0176
注：
1 、 本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额 ， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益 ；2、 所述 基金 业
绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 ；3 、
本基金 合同 生效 日 为2017 年1 月18 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方宏 元债 券发 起 式 A
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
1.10%
0.05%
-0.64%
0.07%
1.74%
-0.02%
南方宏 元债 券发 起 式 C
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
1.05%
0.05%
-0.64%
0.07%
1.69%
-0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较 南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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注：本 基金 的基 金合 同生 效日至 本报 告期 末不 满1 年；本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起 6
个月， 截至 本报 告期 末， 建仓期 尚未 结束 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证券
从业
年限
说明
任职 离任南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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日期
日期
李璇
本基
金基
金经
理
2017
年1
月18
日
9 年
女， 清华 大学 金融 学学 士、 硕士 ， 注 册金 融分 析师 （CFA ） ,
具有基 金从 业资 格。2007 年加入 南方 基金 ， 担 任信 用债
高级分析师 ，现任 固定收 益投资部负 责人、 固定收 益投
资决策 委员 会委 员。2010 年 9 月至 2012 年 6 月， 担任
南方宝 元基 金经 理；2012 年 12 月至 2014 年 9 月， 担任
南方安 心基 金经 理；2015 年 12 月至 2017 年 2 月， 担任
南方润 元基 金经 理；2010 年 9 月 至今 ， 担 任南 方多 利基
金经理 ； 2012 年 5 月 至今 ， 担任南 方金 利基 金经 理； 2013
年 7 月 至今， 担任 南方 稳利 基金经 理； 2016 年 8 月至 今，
担任南 方通 利、 南方 丰元 、 南方 荣冠 基金 经理；2016 年
9 月至 今， 担任 南方 多元 基金经 理；2016 年 11 月 至今，
任南方 荣安 基金 经理 ；2016 年 12 月至 今， 任南 方睿 见
混合基 金经 理；2017 年 1 月至今 ， 任 南方 宏 元、 南 方和
利基金 经理 ；2017 年 3 月 至今， 任南 方荣 优基 金经 理；
2017 年 5 月至 今， 任 南方 荣尊基 金经 理； 2017 年 6 月至
今，任 南方 荣知 基金 经理 。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本 报告 期内 ，本 基金 管理人 严格 遵守 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》等有 关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 宏元 债券型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同 》的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本
报告期 内， 基金 运作 整体 合法合 规， 没有 损害 基金 份额持 有人 利益 。基 金的 投资范 围、 投资 比例
符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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为1 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 经济 数据 整体 稳中 有降，4-5 月主要 经济 数据 小幅不 及预 期，5 月工 业增 加值同 比增长
6.7%； 固定 资产 投资 同比 增长 7.8% ，其 中房 地产 投 资同比 增 长7.3% ， 基建 投 资同比 增 长 13.1% ，
制造业 投资 同比 增 长5.9% ； 社会 消费 品零 售总 额同 比增 长10.5% 。 房地 产销 售 面积同 比增 长 10% ，
新开工 面积 同比 增长 5% ， 土地购 置面 积同 比增 长-1% 。5 月金 融数 据明 显不 及 预期， 其中 M2 同比
增速 9.6% ， 历史 首次 跌破 10%。4-5 月 通胀 水平 有所 下降， 其中 5 月 CPI 同比 增长 1.5% ， 缓步 回
升；5 月 PPI 同 比增 长 5.5% ，较 一季 度出 现明 显回 落 。美 国 6 月会 议加 息， 且 声明偏 鹰派 ，表 明
近期通胀走弱 未动摇联 储 的信心，对 经 济、通胀 的 看法仍然乐观 ，预期年 内 继续加息一次 ，并开
启缩表。欧央 行转向鹰 派 ，德拉吉表示 欧洲的通 缩 因素已被再通 胀因素取 代 。日本方面， 市场开
始预期日本的 经济和通 胀 将要走出持续 的低谷。 二 季度美元大跌 ，人民币 兑 美元汇率中间 价明显
升值。 央行 无降 息降 准操 作， 无 政策 利率 变动 操作 。 二季 度来 看， 资 金利 率 水平抬 升， 波动 加大 。
债券市 场方 面，10 年国 开 、10 年国 债收 益率 分别 上 行 14BP 、29BP ，国 开国 债 短端收 益率 上
行幅度基本大 于长端， 利 率曲线平坦化 ，3-5 年高 等级信用债整 体表现持 平 于同期限国开 债，城
投表现 好于 中票 ，AA 表 现 弱于 AAA 。
展望 2017 年三 季度 ，经济 层面，6 月中采 PMI 好 于 预期， 高于 上月 ，是 2011 年以来 6 月最
高数据 ， 显示 经济 强于 预 期， 尚未 出现 明显 下行 迹 象。5 大 分项 中， 除就 业 指标外 ， 其余 均改 善。
通胀方 面压 力不 大， 预 计 PPI 至年 中保 持缓 慢回 落 态势， 同比 增长 区 间 5%-5.5% 。 政策 层面 ，美
联储将 缩表 提上 议事 日程 ，或从 9 月/12 月 正式 实 施，平 均每月 100 亿 ，每 3 个月提高 100 亿，
并最终 达 到500 亿/ 月的 水 平。 当前 美元 指数 大幅 下 跌， 人民 币贬 值压 力明 显 缓解 。 当 前央 行货 币
政策保持流动 性合理适 度 ，最近央行等 监管机构 多 次发文缓和市 场对于资 金 面紧张的担忧 情绪，
并加大投放力 度，保证 资 金面平稳渡过 年中。综 合 看，央行货币 政策有望 从 收紧转向中性 ，金融
监管预 计也 将协 调统 一平 稳进行 ，以 防止 出现 新的 金融风 险。
利率债方面， 金融去杠杆 影响暂时淡化 ，经济稳中 有降，货币政 策重回中性 等都边际利 好 债
市，但是经济 下行速度 可 控也意味着货 币政策难 以 完全转向，债 市上涨 空 间 也将受限。而 从历史
经验来看，大 的债市调 整 之后，市场也 需要用较 长 的时间才能重 回牛市氛 围 。信用债方面 ，绝对
收益率水平较 高，初步 具 备配置价值。 不过在紧 信 用背景下，企 业融资环 境 恶化，需要严 防信用
风险， 加强 对于 持仓 债券 的跟踪 和梳 理。
投资运作上， 基于对经济 有所回暖以及 货币政策整 体仍然中性偏 紧的判断， 我们二季度 依 然
以中短期信用 债的配置 为 主，期间也用 了一部分 仓 位做利率债的 波段，贡 献 了一定正收益 ，由于
资产收益率整 体较高且 久 期中性偏短， 因此二季 度 基金业绩表现 稳中有升 。 对于下半年的 债券市
场，我 们认 为整 体会 好于 上半年 ，因 此下 半年 会择 机加强 债券 的配 置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报 告 期A 级 基金 净值 增长率 为 1.10% ，同 期业 绩比较 基准 增长 率为-0.64% ；南 方C 级基
金净值 增长 率 为1.05% ， 同期业 绩比 较基 准增 长率 为-0.64% 。 南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
263,419,827.50 98.57
其中： 债券
263,419,827.50 98.57
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
1,200,118.63 0.45
8 其他资 产
2,623,382.54 0.98
9 合计
267,243,328.67 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
10,989,000.00 5.14
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- - 南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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4
企业债 券
33,129,827.50 15.48
5
企业短 期融 资券
140,284,000.00 65.56
6
中期票 据
40,016,000.00 18.70
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
39,001,000.00 18.23
9 其他
- -
10 合计
263,419,827.50 123.10
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011754079 17 澜 沧江SCP004 200,000 20,006,000.00 9.35
2 101756010 17 新 中泰 集MTN001 100,000 10,136,000.00 4.74
3 101769004 17 泛海 MTN001 100,000 10,103,000.00 4.72
4 041753022 17 荣盛 CP001 100,000 10,053,000.00 4.70
5 011754080 17 淮 南矿SCP003 100,000 10,044,000.00 4.69
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
533.41
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
2,622,849.13
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
2,623,382.54
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方宏 元债 券发 起 式 A 南方宏 元债 券发 起 式 C
报告期 期初 基金 份额 总额 190,109,451.79 20,006,333.33
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份
额
- -
减: 报告期期间基金总 赎回
份额
- -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动
份额 （份 额减 少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
190,109,451.79 20,006,333.33
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
报告期期初管 理人持有 的
本基金 份额
10,000,527.83
报 告 期 期 间 买 入/ 申 购 总
份额
报 告 期 期 间 卖 出/ 赎 回 总
份额
-
报告期期末管 理人持有 的
本基金 份额
10,000,527.83
报告期期末持 有的本基 金 4.76 南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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份 额 占 基 金 总 份 额 比 例
（% ）
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额
总数
持有份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额
总数
发起份 额占
基金总 份额
比例(%)
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管理人固有资金
10,000,5
27.83
4.76 9,950,00
0.00
4.74 自合同 生效 之
日起不 少 于3
年
基 金 管 理 人 高 级管 理
人员
- - - -
基金经理等人员
50,695.8
3
0.02 50,000.0
0
0.02 自合同 生效 之
日起不 少 于3
年
基金管理人股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,051,2
23.66
4.78 10,000,0
00.00
4.76 自合同 生效 之
日起不 少 于3
年-
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
机构 1
20170401-20170
630
180,007,
500.00
- -
180,007
,500.00
85.67
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人， 在特定赎 回比例 及市 场条件下 ， 若 基
金管理人 未能以 合理价 格 及时变现 基金资 产，将 会 导致流动 性风险 和基金 净 值波动风 险。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 宏元 债券 型发 起 式证券 投资 基金 基金 合同 》。
2 、《 南方 宏元 债券 型 发起式 证券 投资 基金 托管 协议》 。
3 、南 方宏 元债 券型 发 起式证 券投 资基 金2017 年 2 季 度报 告原 文。
10.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
10.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
