南 方 天 天 利货 币 市 场 基金2017 年第2 季度
报告
2017 年06 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年07 月20 日
南方天天利货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 交通 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2017 年7 月18 日复核 了本 报告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年4 月1 日起至 2017 年6 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方天 天利 货币
基金主 代码
003473
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年10 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额
41,181,128,904.92 份
投资目 标
在控制 投资 组合 风险 ， 保 持流动 性的 前提 下 ， 力 争 为投资 人提 供稳
定的收 益。
投资策 略
本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ， 在控 制利 率 风险 、 尽 量降 低
基金净 值波 动风 险并 满足 流动性 的前 提下 ，提 高基 金收益 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 同期中 国人 民银 行公 布的 七天通 知存 款
利率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型
基金、 混合 型基 金和 债券 型基金 。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
交通银 行股 份有 限公 司 南方天天利货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 3 页 共 11 页
下属分 级基 金的 基金 简称
南方天 天利 货 币 A 南方天 天利 货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码
003473 003474
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
1,060,200,262.59 份
40,120,928,642.33 份
注：本基 金在交 易所行 情系 统净值揭 示等其 他信息 披露 场合下， 可简称 为“南 方天 天利” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年04 月01 日 - 2017 年 06 月 30 日)
南方天 天利 货 币 A 南方天 天利 货 币 B
1.本期 已实 现收 益
9,025,021.97 293,318,438.60
2.本期 利润
9,025,021.97 293,318,438.60
3.期末 基金 资产 净值
1,060,200,262.59 40,120,928,642.33
注：1 、 本期已 实现收 益指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其 他收入( 不 含公允 价 值变动收 益) 扣除相 关
费用后的 余额, 本期 利润为 本期已实 现收益 加上本 期公 允价值变 动收益 ， 由于 货币 市场基金 采用摊 余成
本法核算 ， 因 此 ， 公允 价值 变动收益 为零 ， 本期 已实现 收益和本 期利润 的金额 相等 ；2 、 本基金 收益分
配为按日 结转份 额。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值收 益率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方天 天利 货 币 A
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 1.0384%
0.0004%
0.3418%
0%
0.6966%
0.0004%
南方天 天利 货 币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 1.0983%
0.0004%
0.3418%
0%
0.7565%
0.0004%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
南方天天利货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 4 页 共 11 页
注：基金 合同生 效日至 本报 告期末不 满一年 。本基 金建 仓期为自 基金合 同生效 之日 起 6 个月，建仓 期
结束时各 项资产 配置比 例符 合基金合 同约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
蔡奕奕
本基
金基
金经
理
2016 年11
月17 日
11 年
女， 中南 大学 管理 科学 与 工程专 业硕 士，
具 有 基 金 从 业 资 格 。 曾 先 后 就 职 于 万 家
基 金 、 银 河 基 金 、 融 通 基 金 ， 历 任 交 易
员、 研 究员、 基金 经理 助 理；2011 年10南方天天利货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 5 页 共 11 页
月至 2015 年 3 月， 任融 通 易支付 货币 基
金经理 ；2012 年3 月至 2015 年3 月 ， 任
融通四 季添 利债 券基 金经 理；2012 年 11
月至 2015 年 3 月， 任融 通 岁岁添 利债 券
基金经 理；2014 年8 月至 2015 年3 月，
任 融 通 月 月 添 利 定 开 债 券 基 金 经 理 。
2015 年4 月加 入南 方基 金 ；2016 年8 月
至 今 ， 任 南 方 薪 金 宝 、 南 方 理 财 金 、 南
方日添 益基 金经 理；2016 年11 月至 今，
任南方 天天 利基 金经 理 。
夏晨曦
本基
金基
金经
理
2016 年10
月20 日
12 年
香 港 科 技 大 学 理 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业
资格。2005 年 5 月 加入 南 方基金 ，曾 担
任 金 融 工 程 研 究 员 、 固 定 收 益 研 究 员 、
风 险 控 制 员 等 职 务 ， 现 任 现 金 投 资 部 负
责人 、 固 定收 益投 资决 策 委员会 副主 席。
2008 年5 月至2012 年7 月， 任 固定 收益
部 投 资 经 理 ， 负 责 社 保 、 专 户 及 年 金 组
合的投 资管 理 ；2012 年7 月至 2015 年1
月，任 南方 润元 基金 经理 ；2014 年 7 月
至 2016 年 11 月， 任南 方 薪金宝 基金 经
理；2014 年 12 月至 2016 年11 月 ， 任 南
方理财 金基 金经 理；2012 年 8 月至今 ，
任南方 理 财 14 天 基金 经理 ；2012 年 10
月至今 ， 任 南方 理财60 天 基金经 理； 2013
年 1 月至 今， 任南 方收 益 宝基金 经理 ；
2014 年 7 月至 今， 任南 方 现金增 利、 南
方现金 通基 金经 理；2016 年 2 月至今 ，
任南方 日添 益货 币基 金经 理；2016 年 10
月至今 ，任 南方 天天 利基 金经理 。
注：1. 对基 金的首 任基金 经理， 其 “任 职日期 ” 为 基 金合同生 效日 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公司 决定确
定的解聘 日期 ； 对此 后的非 首任基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和 “离 任日期 ” 分 别指根 据公司决 定确定 的聘
任日期和 解聘日 期。
2. 证券从业 的含义 遵从 行业协会 《证券 业从业 人员 资格管理 办法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 天天 利货币 市场 基金 基金 合同 》的规 定， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管
理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益。 本报 告期 内，
基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金份 额持 有人 利益。 基金 的投 资范 围、 投资比 例及 投资 组合
符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。 南方天天利货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 6 页 共 11 页
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公 司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 经济 数据 整体 稳中 有降，4-5 月主要 经济 数据 小幅不 及预 期，5 月工 业增 加值同 比 增 长
6.7%； 固定 资产 投资 同比 增长 7.8% ，其 中房 地产 投 资同比 增 长7.3% ， 基建 投 资同比 增 长 13.1% ，
制造业 投资 同比 增 长5.9% ； 社会 消费 品零 售总 额同 比增 长10.5% 。 房地 产销 售 面积同 比增 长 10% ，
新开工 面积 同比 增 长5% ， 土地购 置面 积同 比增 长-1%。5 月 金融 数据 明显 不及 预期， 其 中 M2 同比
增速9.6% ，历 史首 次跌 破10%。4-5 月通 胀水 平有 所 下降， 其 中5 月 CPI 同比 增长 1.5% ，缓 步回
升；5 月PPI 同 比增 长5.5% ，较 一季 度出 现 明 显回 落 。
美国6 月会 议加 息， 且声 明偏鹰 派， 表明 近期 通胀 走弱未 动摇 联储 的信 心， 对经济 、通 胀的
看法仍 然乐 观， 预期 年内 继续加 息一 次， 并开 启缩 表。欧 央行 转向 鹰派 ，德 拉吉表 示欧 洲的 通缩
因素已 被再 通胀 因素 取代 。日本 方面 ，市 场开 始预 期日本 的经 济和 通胀 将要 走出持 续的 低谷 。二
季度美 元大 跌 ， 人 民币 兑 美元汇 率中 间价 明显 升值 。 央 行无 降息 降准 操作 ， 无政策 利率 变动 操作 。
二季度 来看 ，资 金利 率水 平抬升 ，波 动加 大。3 个 月期限 的国 有股 份制 银行 同业存 单利 率由 一季
末的4.35% 大幅 上行 至6 月初的 最 高 5.0% ， 而后 由 于央行 公开 市场 的持 续投 放使得 利 率 重新 回落
至4.3% 。 报告 期内 ，本 基 金着重 强调 流动 性管 理， 组合久 期、 杠杆 处于 相对 较低水 平，6 月 份基
金主动 提高 了组 合久 期， 采取了 较积 极的 投资 策略 。
展望三 季度 ， 经济 层面6 月中 采PMI 好于 预期 ， 高 于上月 ， 是2011 年以 来6 月最高 数据 ， 显
示经济 强于 预期 ， 尚未 出 现明显 下行 迹象 。 政策 层 面， 美联 储将 缩表 提上 议 事日程 ， 或从9 月/12
月正式 实施 ， 平均 每月100 亿 ， 每3 个 月提 高100 亿 ， 并 最终 达到500 亿/ 月的 水平 。 当 前美 元指
数大幅 下跌 ，人 民币 贬值 压力明 显缓 解。 当前 央行 货币政 策保 持流 通性 合理 适度， 最近 央行 等监
管机构 多次 发文 缓 和 市场 对于资 金面 紧张 的担 忧情 绪，并 加大 投放 力度 ，保 证资金 面平 稳渡 过年南方天天利货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 7 页 共 11 页
中。综 合看 ，央 行货 币政 策有望 从收 紧转 向中 性， 金融监 管预 计也 将协 调统 一平稳 进行 ，以 防止
出现新 的金 融风 险。 本基 金仍将 继续 做好 流动 性管 理工作 ，结 合我 们对 市场 的判断 ，在 控制 风险
的前提 下， 保持 中性 偏积 极的投 资策 略。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期A 级基 金净 值收 益率 为 1.0384% ， 同 期业 绩 比较基 准收 益率 为0.3418%；B 级 基金 净
值收益 率 为1.0983% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.3418%。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
固定收 益投 资
23,728,872,126.11 55.63
其中： 债券
23,728,872,126.11 55.63
资产支 持证 券
- -
2
买入返 售金 融资 产
2,222,503,786.75 5.21
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合 计
16,544,991,952.55 38.79
8 其他资 产
157,234,397.89 0.37
合计
42,653,602,263.30 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号
项目
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1
报告期内债券回购融资余额
2.98
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
2
报告期末债券回购融资余额
1,405,518,121.71 3.41
其中：买断式回购融资
- -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在本 报告期 内本货 币市 场基金债 券正回 购的资 金余 额未超过 资产净 值的 20％。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目
天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
101
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值
101 南方天天利货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 8 页 共 11 页
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值
50
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注: 本报告期 内本货 币市场 基金投资 组合平 均剩余 期限 未超过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序
号
平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
1
30 天 以内
12.96 3.56
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债
- -
2
30 天 （含 ） —60 天
20.16 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债
- -
3
60 天 （含 ） —90 天
33.07 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债
- -
4
90 天 （含 ） —120 天
1.08 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债
- -
5
120 天 （含 ） —397 天（ 含 ）
35.92 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债
- -
合计
103.19 3.56
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天情 况说 明
注: 本报告期 内本货 币市场 基金投资 组合平 均剩余 存续 期未超过 240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
1,106,531,123.01 2.69
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
956,613,837.56 2.32
其中： 政策 性金 融债
956,613,837.56 2.32
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
同业存 单
21,665,727,165.54 52.61
8
其他
- -
9
合计
23,728,872,126.11 57.62
10
剩余存 续期 超 过 397 天
的浮动 利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 十名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
债券数 量
(张)
摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
南方天天利货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 9 页 共 11 页
1 111715192 17 民 生银 行CD192 20,000,000 1,955,978,211.63 4.75
2 111780365 17 盛 京银 行CD135 13,000,000 1,295,498,265.99 3.15
3 111709250 17 浦 发银 行CD250 10,000,000 989,427,215.44 2.40
4 111799843 17 宁 波银 行CD106 10,000,000 989,390,624.66 2.40
5 111799929 17 宁 波银 行CD109 10,000,000 989,382,824.47 2.40
6 111715207 17 民 生银 行CD207 10,000,000 977,928,830.02 2.37
7 111799888
17 广 州农 村商 业银 行
CD118
10,000,000 977,800,243.22 2.37
8 111709229 17 浦 发银 行CD229 6,000,000 593,987,978.48 1.44
9 111715205 17 民 生银 行CD205 6,000,000 593,524,577.82 1.44
10 170204 17 国开 04 5,000,000 497,346,851.32 1.21
5.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目
偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25 （ 含）-0.5% 间的 次数
报告期 内偏 离度 的最 高值
0.0621%
报告期 内偏 离度 的最 低值
-0.0153%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值
0.0159%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：本报 告期内 本货币 市场 基金负偏 离度的 绝对值 未达 到 0.25%。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：本报 告期内 本货币 市场 基金正偏 离度的 绝对值 未达 到 0.5%。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本基 金本报 告期末 未持 有资产支 持证券 。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基 金计 价方法 说明
本基金 采用 “摊 余成 本法 ”计价 ，即 计价 对象 以买 入成本 列示 ，按 票面 利率 或商定 利率 并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内平 均摊 销，每 日计 提收 益。
5.9.2
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
523.76
2
应收证 券清 算款
-
3
应收利 息
70,612,045.27
4
应收申 购款
86,621,828.86
5
其他应 收款
- 南方天天利货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 10 页 共 11 页
6 其他
-
合计
157,234,397.89
§6 开放式 基金份额变动
单 位： 份
项目
南方天 天利 货 币 A 南方天 天利 货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额
466,845,077.89 22,742,497,676.15
报告期 期间 基金 总申 购份 额
1,773,758,854.81 24,480,185,953.46
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
1,180,403,670.11 7,101,754,987.28
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
1,060,200,262.59 40,120,928,642.33
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
(%)
机
构
1
20170524-2017
0630
4,002,017,831.
82
6,861,252,
339.65 -
10,863,270,1
71.47 26.38
机
构
2
20170401-2017
0627
10,060,286,817
.64
104,338,68
6.08
2,037,578
,800.00
8,127,046,70
3.72 19.74
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额超 过20% 的基金 份额持 有人， 在特定赎 回比例 及市场 条件 下，若基 金管理
人未能以 合理价 格及时 变现 基金资产 ，将会 导致流 动性 风险和基 金净值 波动风 险。 南方天天利货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
第 11 页 共 11 页
注：申购份额包含红利再投资 和份额折算。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方天 天利 货币 市场 基 金基金 合同
2 、南 方天 天利 货币 市 场基金 托管 协议
3 、南 方天 天利 货币 市 场基 金 2017 年2 季 度报 告 原文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
