南 方 卓 享 绝对 收 益 策 略定 期 开 放 混合 型 发
起 式 证 券 投资 基 金 2017 年第2 季度报告
2017 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年07 月20 日
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定,于2017 年7 月17 日复 核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容, 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金 管理 人承 诺以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产, 但 不保证 基金 一定 盈
利。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。 投资 有风险,投 资者 在做 出投 资 决策前 应仔 细阅读
本基金 的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2017 年4 月1 日起至 2017 年6 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方卓 享绝 对收 益策 略定 期开放 混合
基金主 代码
002655
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年05 月 09 日
报告期 末基 金份 额总 额
131,793,230.16 份
投资目 标
灵活应 用多 种绝 对收 益策 略对冲 本基 金的 系统 性风 险， 寻求 基金 资
产的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 力争 通过 合理 判断 市场走 势， 合理 配置 股票 、 股指 期货 、 债
券等投 资工 具的 比例 ， 通 过定量 和定 性相 结合 的方 法精选 个股 ， 并
通过卖 出股 指期 货合 约对 冲股票 组合 的市 场风 险 ， 在 尽量避 免投 资
组合资 产损 失的 前提 下力 争实现 较为 稳定 的绝 对回 报。
业绩比 较基 准
中国人 民银 行公 布的 同期 一年期 定期 存款 基准 利率( 税后)+2% 南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为特 殊的 混合 型基 金， 通过 采用 多种 绝对 收益 策略剥 离市 场
系统性 风险 ， 因此 相对 股票 型基金 和一 般的 混合 型基 金其预 期风 险
较小 。 而 相对 其业 绩比 较 基准 ， 由 于绝 对收 益策 略 投资结 果的 不确
定性， 因此 不能 保证 一定 能获得 超越 业绩 比较 基准 的绝对 收益 。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方卓 享绝 对 收 益 ” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年04 月01 日 - 2017 年 06 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益
-3,930,034.80
2.本期 利润
-183,657.21
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
-0.0012
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
132,264,117.39
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.0036
注：
1 、 本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额 ， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益 ；
2 、 所 述
基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字； 3、 本基 金合 同生 效 日为 2016 年5 月 9 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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过
去
三
个
月
0.06%
0.18%
0.85%
0.01%
-0.79%
0.17%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基
准 收益 率变动 的比 较
注：本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起6 个 月，建 仓期 结束 时， 本基 金各项 资产 配置 比例
达到基 金合 同的 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
罗文杰
本 基 金 基
金经理
2016 年12
月30 日
12 年
女 ， 美 国 南 加 州 大 学 数 学 金
融 硕 士 、 美 国 加 州 大 学 计 算
机 科 学 硕 士 ， 具 有 中 国 基 金
从 业 资 格 。 曾 先 后 任 职 于 美
国 Open Link Financial 公
司 、 摩 根 斯 坦 利 公 司 ， 从 事
量化分 析工 作。2008 年 9 月
加 入 南 方 基 金 ， 曾 任 南 方 基
金 数 量 化 投 资 部 基 金 经 理 助
理 ， 现 任 指 数 投 资 部 、 数 量
化投资 部负 责人 ；2013 年 5南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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月至 2015 年 6 月， 任 南方 策
略基金 经理 ；2013 年 4 月至
今，任 南 方 500 基金 经理 ；
2013 年 4 月 至 今 ， 任 南 方
500ETF 基金 经理 ；2013 年 5
月至今 ，任 南 方 300 基金 经
理；2013 年 5 月 至今 ，任 南
方 开 元 沪 深 300ETF 基 金 经
理；2014 年 10 月至 今， 任
500 医 药基 金经 理 ； 2015 年2
月至今 ，任 南方 恒 生 ETF 基
金经理 ；2016 年12 月至 今，
任 南 方 安 享 绝 对 收 益 、 南 方
卓享绝 对收 益基 金经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 卓享 绝对收 益策 略定 期开 放混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金
的投资 范围 、投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。 南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 二季 度投 资主 要包 括部分 仓位 的量 化对 冲操 作， 新股 申购 及交 易所 回 购等现 金 管 理 。
量化对 冲部 分投 资由 于股 指期货 的政 策限 制， 股票 现货的 选择 范围 不大 ，模 型的超 额收 益受
到了不 小的 影响 ， 同 时由 于政策 限制 导致 股指 期货 的流动 性较 差以 及期 货贴 水的长 期存 在， 收 益
不是很 理想 ，所 以本 基金 操作上 仍以 较低 仓位 交易 为主。 在 对冲 之外 ， 我 们也进 行了 网下 的新
股申购 和交 易所 回购 等现 金管理 的操 作 ， 给 基金 贡 献了部 分的 收益 。 在后 续 的投资 过程 中 ， 随 着
期货的 逐步 正常 化， 预期 本基金 的操 作将 逐渐 回归 常态， 以量 化对 冲为 主， 希望可 以给 投资 者提
供合理 的回 报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0036 元 ，报 告 期内， 份额 净值 增长 率 为0.06 ％ ，同 期
业绩基 准增 长率 为0.85 ％。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
64,382,414.79 48.55
其中： 股票
64,382,414.79 48.55
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
13,400,000.00 10.10
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
42,308,597.03 31.90
- 其他资 产
12,530,801.67 9.45
- 合计
132,621,813.49 100.00 南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
2,472,874.00 1.87
C
制造业
11,677,078.29 8.83
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
527,956.00 0.40
E
建筑业
4,191,570.00 3.17
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
1,164,339.00 0.88
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
40,667,399.50 30.75
K
房地产 业
3,681,198.00 2.78
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
64,382,414.79 48.68
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量
（股）
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 XD 中 国平 169,900 8,428,739.00 6.37
2 600036 招商银 行 161,600 3,863,856.00 2.92
3 600519 贵州茅 台 7,200 3,397,320.00 2.57
4 601166 兴业银 行 195,200 3,291,072.00 2.49
5 600016 民生银 行 370,500 3,045,510.00 2.30
6 601328 交通银 行 430,400 2,651,264.00 2.00
7 600000 浦发银 行 175,990 2,226,273.50 1.68 南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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8 601288 农业银 行 599,000 2,108,480.00 1.59
9 601668 中国建 筑 217,400 2,104,432.00 1.59
10 600030 中信证 券 123,400 2,100,268.00 1.59
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投
资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码
名称
持仓量
（买/ 卖）
合约市 值( 元)
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
IH1707 IH1707 -80 -60,662,400.00 -1,985,256.87 -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
-1,985,256.87
股指期 货投 资本 期收 益（ 元）
2,728,936.87
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
-1,985,256.87
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金在股指 期货投资中 主要遵循有效 管理投资策 略，根据风险 管理的原则 ，主要采用 流 动
性好、交易活 跃的期货 合 约，通过对现 货和期货 市 场运行趋势的 研究，结 合 股指期货定价 模型寻
求其合 理估 值水 平， 与现 货资产 进行 匹配 ，力 争获 得稳定 的正 向超 额收 益。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。如 是，还 应对
相 关证 券的投 资决 策程序 做出 说明
本基金投资的前 十名证券 的发行主体除中 信证券(600030) ，本 期没有出现 被监 管部门立案 调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。根据 2017 年 5 月 24 日 中信 证券 股 份
有限公 司 （下 称中 信证 券 ， 股 票代 码 ：600030 ） 《 中 信证券 股份 有限 公司 关于 收到中 国证 监会 行政
处罚事 先告 知书 的公 告》 ， 中信证 券近 日收 到了 《 行 政处罚 事先 告知 书》 （处 罚 字 【2017 】57 号） ，南方卓享绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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依据《证券公 司监督管 理 条例》相关规 定，中国 证 监会拟决定责 令中信证 券 改正，给予警 告，没
收违法 所得 人民 币61,655,849.78 元 ， 并处 人民 币308,279,248.90 元罚 款。 基 金管理 人对 上述 股
票的投 资决 策程 序符 合相 关法律 法规 和公 司制 度的 要求。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，
还 应对 相关股 票的 投资决 策程 序做出 说明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
12,240,960.21
2
应收证 券清 算款
107,973.84
3
应收股 利
-
4
应收利 息
181,867.62
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
12,530,801.67
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 187,208,191.43
报告期 期间 基金 总申 购份 额
197.43
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
55,415,158.70
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
131,793,230.16
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
报告期期初管 理人持有 的
本基金 份额
9,000,000.00
报 告 期 期 间 买 入/ 申 购 总
份额
-
报 告 期 期 间 卖 出/ 赎 回 总
份额
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报告期期末管 理人持有 的
本基金 份额
9,000,000.00
报告期期末持 有的本基 金
份 额 占 基 金 总 份 额 比 例
（% ）
6.83
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总 数
持有份 额
占基金 总
份额比 例
(%)
发起份 额总 数
发起份 额
占基金 总
份额比 例
(%)
发起份 额承 诺持
有期限
基 金 管理 人固
有资金
9,000,000.00 6.83 9,000,000.00 6.83 自合同 生效 之日
起不少 于3 年
基 金 管理 人高
级管理 人员
- - - - -
基金经 理等 人
员
800,000.00 0.61 800,000.00 0.61 自合同 生效 之日
起不少 于3 年
基金管 理人 股
东
- - - - -
其他
200,592.89 0.15 200,592.89 0.15 自合同 生效 之日
起不少 于3 年
合计
10,000,592.89 7.59 10,000,592.89 7.59 -
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方卓 享绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同
2 、南 方卓 享绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 托管 协议
3 、南 方卓 享绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基 金 2017 年2 季 度 报告原 文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
