南 方 创 新 经济 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年第 2 季 度 报告
2017 年06 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年07 月20 日
南方创新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金 托管 人中 国工 商银行 股份 有限 公司 根据 本基金 合同 规定 ， 于 2017 年 7 月 17 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
基金 管理 人承 诺以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 但不保 证基 金一 定盈
利。基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。
投资 有风 险， 投资 者在作 出投 资决 策前 应仔 细阅读 本基 金的 招募 说明 书。
本报 告中 财务 资料 未经审 计。
本报 告期 自2017 年 4 月1 日起至 6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方创 新经 济灵 活配 置混 合
基金主 代码
001053
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年03 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,298,442,765.41 份
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 通过专 业化 研究 分
析，追 求超 越业 绩比 较基 准的投 资回 报， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳
定增值 。
投资策 略
本基金 通过 定量 与定 性相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展 趋
势，对 证券 市场 当期 的系 统性风 险以 及可 预见 的未 来时期 内各 大类 资
产的预 期风 险和 预期 收益 率进行 分析 评估， 并据 此制 定本基 金在 股票 、
债券、 现金 等资 产之 间的 配置比 例、 调整 原则 和调 整范围 ，在 保持 总
体风险 水平 相对 稳定 的基 础上， 力争 投资 组合 的稳 定增值 。此 外， 本
基金将 持续 地进 行定 期与 不定期 的资 产配 置风 险监 控，适 时地 做出 相
应的调 整。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×60 ％＋上 证国 债指 数收 益率 ×40% 南方创新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 ，
高于债 券基 金、 货币 市场 基金。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方创 新经 济” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年04 月 01 日 - 2017 年 06 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益
55,261,253.02
2.本期 利润
65,890,904.83
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0504
4.期末 基金 资产 净值
1,422,132,955.66
5.期末 基金 份额 净值
1.095
注：
1. 本期 已实 现收 益指基 金本 期利 息收 入、 投资收 益、 其他 收入(不 含 公允价 值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2.
所述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
4.78%
0.68%
3.70%
0.37%
1.08%
0.31%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准南方创新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
章晖
本 基金
基 金经
理
2015
年 6
月 19
日
8 年
北京大学西方经济学硕士，具有基金从业资格、金融
分析师 （CFA ）资 格，2009 年 7 月加 入南方 基金 ， 担
任研究 部研 究员 、 高级 研 究员 ； 2014 年 2 月至 2015 年
5 月 ， 任 南方 新优 享基 金经 理助理 ；2015 年 5 月至 今，
任南方 新优 享基 金经 理；2015 年 6 月 至今 ，任 南方 创
新经济 基金 经理 。
注：
1. 对 基金的 首 任基金 经理 ， 其 “ 任职 日 期” 为 基金 合同 生效日 ， “ 离任日 期” 为根据 公
司决定 确定 的解 聘日 期； 对此后 的非 首任 基金 经理 ， “任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指 根据 公司
决定确 定的 聘任 日期 和解 聘日期 。 2.证 券从 业的 含义遵 从行 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理
办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 创新 经济灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 的规 定，本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利南方创新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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益。本 报告 期内 ，基 金运 作整体 合法 合规 ，没 有损 害基金 份额 持有 人利 益。 基金的 投资 范围 、投
资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季 度WIND 全A 指 数下 跌 1.6% ， 绩优 价值 股的 代 表家电 和食 品 饮 料行 业延 续了一 季度 的表
现，继 续领 涨市 场， 高估 值的机 械和 军工 行业 表现 不佳。 我们 认可 优质 公司 长期跑 赢指 数这 个趋
势，但 对于 部分 估值 与基 本面已 经不 匹配 的标 的， 可能也 有必 要进 行一 些波 段操作 。创 新经 济基
金4-5 月表 现尚 可， 受益 于市场 结构 性行 情有 些超 额收益 ， 但 5 月 底以 来随 利率下 降的 市场 反弹
并没有 抓住 ，在 长 达5 周 的上涨 中由 于仓 位过 低落 后于同 业。
二季度 国内 经济 仍在 持续 复苏， 目前 公告 业绩 预告 的上市 公司 也有 不错 的业 绩增长 ，之 前对
于宏观 经济 过于 悲观 的预 期得到 了修 正。 目前 周期 股的 PB 很 多都 创出 上市 以 来的新 高， 考虑 到并
不宽松 的利 率 环 境， 我们 对于周 期股 无法 做出 整体 乐观的 判断 。
二季度 出现 拐点 的行 业是 新能源 汽车 。 戴 姆勒 与北 汽集团 合 资 50 亿人 民币 ，于北 京奔 驰建
立纯电 动车 生产 基地 及动 力电池 工厂 ，2020 年 投产 ； 吉利 控股 沃尔 沃集 团宣 布从 2019 年起 停 售
传统燃 油车 ，只 生产 新能 源车型 。全 球汽 车巨 头加 速落地 新能 源战 略， 加大 中国投 资力 度， 战略
目标激 进， 将带 动国 内新 能源汽 车产 业链 加速 前行 ，持续 催化 新能 源板 块热 度。 新 能源 汽车 是一
个可以 看长 的成 长性 行业 ，长期 可能 像过 去几 年的 手机产 业链 一样 出现 一批 大牛股 ，这 也将 是我
们持续 关注 的方 向。
我们短 期的 市场 观点 是中 性偏谨 慎， 主要 的压 力可 能仍然 来自 资金 面。 我们 对于基 于内 生增
长的成 长股 和具 备核 心竞 争力的 行业 龙头 仍然 时刻 保持关 注， 在其 估值 合理 时会坚 决配 置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 南方创新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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2017 年二 季度 ，本 基金 净 值增长 率 为 4.78%.
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
936,120,462.87 63.78
其中： 股票
936,120,462.87 63.78
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
7,353,849.30 0.50
其中： 债券
7,353,849.30 0.50
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
370,000,000.00 25.21
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
138,587,334.03 9.44
8 其他资 产
15,690,045.10 1.07
9 合计
1,467,751,691.30 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
15,450,710.00 1.09
C
制造业
740,946,090.49 52.10
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
10,092,880.00 0.71
F
批发和 零售 业
13,942,337.00 0.98
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
7,639.62 -
J
金融业
98,105,598.49 6.90 南方创新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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K
房地产 业
28,346,965.06 1.99
L
租赁和 商务 服务 业
7,053,376.00 0.50
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
7,841,971.20 0.55
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
14,332,895.01 1.01
S
综合
- -
合计
936,120,462.87 65.83
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000651 格力电 器 1,495,575 61,572,822.75 4.33
2 601318 中国平 安 1,143,900 56,748,879.00 3.99
3 600703 三安光 电 2,671,377 52,626,126.90 3.70
4 002271 东方雨 虹 1,047,900 38,877,090.00 2.73
5 000786 北新建 材 1,985,668 31,452,981.12 2.21
6 600519 贵州茅 台 66,100 31,189,285.00 2.19
7 601231 环旭电 子 1,885,832 29,626,420.72 2.08
8 002597 金禾实 业 1,299,023 28,396,642.78 2.00
9 002466 天齐锂 业 518,598 28,185,801.30 1.98
10 600036 招商银 行 1,096,000 26,205,360.00 1.84
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
7,353,849.30 0.52
8
同业存 单
- - 南方创新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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9 其他
- -
10 合计
7,353,849.30 0.52
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113011 光大转 债 69,990 7,353,849.30 0.52
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金在进行 股指期货投 资时，将根据 风险管理原 则，以套期保 值为主要目 的，采用流 动 性
好、交易活跃 的期货合 约 ，通过对证券 市场和期 货 市场运行趋势 的研究， 结 合股指期货的 定价模
型寻求其合理 的估值水 平 ，与现货资产 进行匹配 ， 通过多头或空 头套期保 值 等策略进行套 期保值
操作。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调
查，或在 报告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处 罚的 情形。 如 是， 还应 对相 关证
券 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
881,524.47
2
应收证 券清 算款
14,847,369.50
3
应收股 利
- 南方创新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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4
应收利 息
-95,078.96
5
应收申 购款
56,230.09
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
15,690,045.10
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,374,278,805.87
报告期 期间 基金 总申 购份 额
182,599,417.51
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
258,435,457.97
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
1,298,442,765.41
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 11,222,222.22
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
11,222,222.22
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ）
0.86
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方创 新经 济灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
2 、南 方创 新经 济灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议
3 、南 方创 新经 济灵 活 配置混 合型 证券 投资 基 金2017 年2 季度 报告 原文
南方创新经济灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告
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8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
