南方中证500 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资
基 金 联 接 基金(LOF)2017 年第2 季度报告
2017 年06 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年07 月20 日
南方中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 农业 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2017 年7 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈
利。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年4 月1 日起至 2017 年6 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方中 证500ETF 联接(LOF)
场内简 称
南方 500
基金主 代码
160119
基金运 作方 式
上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日
2009 年09 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额
2,908,318,251.54 份
投资目 标
本基金 通过 投资 于目 标 ETF ，紧 密跟 踪业 绩比 较基 准 ，追
求跟踪 偏离 度和 跟踪 误差 最小化 。
投资策 略
本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 以中 证500ETF 作 为 其主
要投资 标的 。 为实 现投 资 目标 ， 本 基金 将以 不低 于 基金资
产净 值90% 的资 产投 资于 目标 ETF 。 其余 资产 可投 资于标
的指数 成份 股 、 备 选成 份 股、 新股 、 债 券及 中国 证 监会允
许基金 投资 的其 他金 融工 具， 其目 的是 为了 使本 基 金在应
付申购 赎回 的前 提下 ， 更 好地跟 踪标 的指 数 。 在 正 常市场
情况下， 本基 金力 争净 值 增长率 与业 绩比 较基 准之 间的日南方中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2017 年第 2 季度报告
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均跟踪 偏离 度不 超 过 0.3% ，年跟 踪误 差不 超 过 4% 。
业绩比 较基 准
中证 500 指 数收 益率 ×95% ＋银行 活期 存款 利率 （税 后）
×5%
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金 ， 风 险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券基金
与货币 市场 基金 。 本基 金为 指数型 基金 ， 具有 与标 的指 数、
以及标 的指 数所 代表 的股 票市场 相似 的风 险收 益特 征。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方中 证500ETF 联接(LOF)A
南方中 证500ETF 联接(LOF)C
下属分 级基 金的 场内 简称
南方 500
下属分 级基 金的 交易 代码
160119
004348
下属分 级基 金的 前段 交易 代码
160119
下属分 级基 金的 后端 交易 代码
160120
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
2,907,529,150.16 份
789,101.38 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方 500”。
2.2 目 标基 金基本 情况
基金名 称
南方中 证500ETF
基金主 代码
510500
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2013 年 2 月 6 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所
上海证 券交 易所
上市日 期
2013 年 3 月 15 日
基金管 理人 名称
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称
中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“500ETF”。
2.3 目 标基 金 产品
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金为被动式指数 基金 ，采用完全复制法， 按照 成份股在标的
指数中的基准权重构 建指 数化投资组合，并根 据标 的指数成份股
及其权 重的 变化 进行 相应 调整。
业绩比 较基 准
本基金的业绩比较基准 为 标的指数。本基金标的 指 数为中证 500
指数。
风险收益特征
本基金属股票基金， 风险 与收益高于混合基金 、债 券基金与货币南方中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2017 年第 2 季度报告
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市场基金。本基金采 用完 全复制法跟踪标的指 数的 表现，具有与
标的指 数、 以及 标的 指数 所 代表的 股票 市场 相似 的风 险收益 特征 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年04 月01 日 - 2017 年 06 月 30 日)
南方中 证500ETF 联接(LOF)A 南方中 证500ETF 联接(LOF)C
1.本期 已实 现收 益
-2,299,128.91 -99.22
2.本期 利润
-135,752,276.93 13,949.74
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.0484 0.0569
4.期末 基金 资产 净值
4,391,838,967.37 1,196,038.25
5.期末 基金 份额 净值
1.5105 1.5157
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方中 证500ETF 联接(LOF)A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -3.41%
0.97%
-3.90%
0.97%
0.49%
0.00%
南方中 证500ETF 联接(LOF)C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -3.27%
0.96%
-3.90%
0.97%
0.63%
-0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职
务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
罗
文
杰
本
基
金
基
金
2013 年4 月
22 日
12 年
女， 美国 南加州 大学 数学 金融硕 士 、 美国
加州大 学计 算机 科学 硕士 ， 具 有中 国基 金
从业资 格。 曾先 后任 职于 美国 Open Link
Financial 公司、摩 根斯 坦 利公司 ，从 事量
化分析 工作 。2008 年 9 月 加入南 方基 金，南方中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2017 年第 2 季度报告
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经
理
曾任南方基金数量化投资部基金经理助
理， 现任 指数投 资部 、 数 量化投 资部 负责
人；2013 年 5 月至 2015 年 6 月， 任南 方
策略基 金经 理； 2013 年 4 月至今 ， 任 南方
500 基 金经 理；2013 年 4 月至今 ， 任南方
500ETF 基金经理；2013 年 5 月至 今， 任
南方 300 基 金经 理； 2013 年 5 月 至今 ， 任
南方开 元沪 深 300ETF 基金经理；2014 年
10 月至 今， 任 500 医 药 基金经 理；2015
年 2 月 至今 ，任 南方 恒 生 ETF 基金经 理；
2016 年 12 月至 今， 任南 方 安享绝 对收 益、
南方卓 享绝 对收 益基 金经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 中 证500 交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金(LOF) 基金合 同》 的规 定 ，
本着诚 实信 用 、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金
的投资 范围 、投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 中 证500 指数 跌4.12% 。
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期间我 们通 过自 建的 “指 数化交 易系 统” 、“ 日内 择时交 易模 型” 、“ 跟踪 误差归 因分 析系
统”等 ，将 本基 金的 跟踪 误差指 标控 制在 较好 水平 ，并通 过严 格的 风险 管理 流程， 确保 了本 基金
的安全 运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
①接受 申购 赎回 所带 来的 股票仓 位偏 离， 对 此我 们通 过日内 择时 交易 争取 跟踪 误差最 小化 ；
②本基 金大 额换 购目 标 ETF 所带 来的 成份 股权 重偏 离，对 此我 们采 取了 优化 的“再 平衡 ”操
作进行 应对 ；
③报告 期内 指数 成份 股（ 包括调 出指 数成 分股 ）的 长期停 牌， 引起 的成 份股 权重偏 离及 基金
整体仓 位的 微小 偏离 ；
④6 月 中， 我们 根据 指数 每半年 度成 份股 调整 进行 了基金 调仓 ，事 前我 们制 定了详 细的 调仓
方案， 在实 施过 程中 引入 多方校 验机 制防 范风 险发 生，从 实施 结果 来看 ，效 果良好 ，跟 踪误 差控
制在理 想范 围内 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
自本基 金建 仓完 毕至 报告 期末年 化跟 踪误 差 为0.642 ％（ 按A 类份 额计 ）， 较好的 完成 了
基金合 同中 控制 年化 跟踪 误差不 超 过4％ 的投 资目 标。
截至报 告期 末 ， 本 基金A 类份额 净值 为1.5105 元 ， 报告期 内 ， 份 额净 值增 长 率为-3.41%，同
期业绩 基准 增长 率为-3.90% 。本 基金C 类 份额 净值 为 1.5157 元， 报告 期内 ， 份额净 值增 长率 为
-3.27% ，同 期业 绩基 准增 长率为-3.90% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
193,190,740.32 4.39
其中： 股票
193,190,740.32 4.39
2
基金投 资
3,965,840,491.39 90.02
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 - - 南方中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2017 年第 2 季度报告
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买入返 售金 融资 产
7
银行存 款和 结算 备付
金合计
240,903,832.07 5.47
8 其他资 产
5,695,473.60 0.13
- 合计
4,405,630,537.38 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （%）
A
农、林 、牧 、渔 业
2,432,846.00 0.06
B
采矿业
6,220,634.56 0.14
C
制造业
120,773,183.06 2.75
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应业
6,683,410.41 0.15
E
建筑业
4,422,288.13 0.10
F
批发和 零售 业
9,150,048.98 0.21
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
5,032,155.84 0.11
H
住宿和 餐饮 业
205,960.00 -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
13,364,759.00 0.30
J
金融业
2,624,601.12 0.06
K
房地产 业
12,779,689.66 0.29
L
租赁和 商务 服务 业
3,637,750.59 0.08
M
科学研 究和 技术 服务 业
445,049.00 0.01
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
1,716,794.02 0.04
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
214,263.00 -
Q
卫生和 社会 工作
518,366.42 0.01
R
文化、 体育 和娱 乐业
2,111,435.83 0.05
S
综合
857,504.70 0.02
合计
193,190,740.32 4.40
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 300136 信维通 信 39,400 1,576,788.00 0.04
2 002168 深圳惠 程 84,400 1,433,956.00 0.03
3 000656
金科股 份 219,100 1,432,914.00 0.03
4 002460
赣锋锂 业 26,600 1,230,250.00 0.03
5 600487
亨通光 电 40,300 1,130,415.00 0.03
6 002572
索菲亚 27,500 1,127,500.00 0.03
7 600201
生物股 份 28,650 1,019,080.50 0.02
8 300156 神雾环 保 30,300 992,628.00 0.02
9 002271
东方雨 虹 26,712 991,015.20 0.02 南方中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2017 年第 2 季度报告
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10 601012
隆基股 份 55,877 955,496.70 0.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号
基金名 称
基金类型
运作方 式
管理人
公允价值
（元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1
南方中 证
500ETF
股票型 ETF
南方基 金管
理有限 公司
3,965,840,49
1.39
90.28
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.12.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
377,493.63
2
应收证 券清 算款
678,733.21
3
应收股 利
1,691.14
4
应收利 息
43,773.13
5
应收申 购款
3,902,206.99 南方中证 500 交易型开放式指 数证券投资基金联接基金(LOF)2017 年第 2 季度报告
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6
其他应 收款
691,575.50
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
5,695,473.60
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分
的公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 002168 深圳惠 程 1,433,956.00 0.03 重大资 产重 组
2 000656 金科股 份 1,432,914.00 0.03 重大资 产重 组
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方中 证500ETF 联接(LOF)A 南方中 证500ETF 联接(LOF)C
报告期 期初 基金 份额 总额 2,686,178,392.23 27,829.32
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份
额
435,267,838.55 926,705.26
减: 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回
份额
213,917,080.62 165,433.20
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动
份额 （份 额减 少以"-"填列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
2,907,529,150.16 789,101.38
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单 位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 52,873,972.73
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
52,873,972.73
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ）
1.82
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
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无。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方中 证500 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 （LOF ） 基金 合同 。
2 、南 方中 证500 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 （LOF ） 托管 协议 。
3 、 南方 中证500 交易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 （LOF ）2017 年第 2 季度报 告 原 文 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
