农 银 汇 理 金泰 一 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中 财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 农银金 泰定 开债 券
交易代 码 003691
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 451,535,789.18 份
投资目 标
本基金 主要 通过 投资 于债 券品种 ， 在 严格 控制 风险 和
追求基 金资 产长 期稳 定的 基础上 ， 力 争获 取高 于业 绩
比 较 基 准 的 投 资 收 益 ， 为 投 资 者 提 供 长 期 稳 定 的 回
报。
投资策 略
（一） 封闭 期内 投资 策略 包括：
1、宏 观配 置策 略
宏 观 经 济 的 运 行 状 况 是 直 接 影 响 债 券 市 场 的 重 要 因
素， 基 金管 理人 将通 过跟 踪分析 各项 宏观 经济 指标 的
变化， 考察 宏观 经济 的变 动趋势 以及 货币 政策 等对 债
券市场 的影 响。 在此 基础 上， 基 金管 理人 将对 未来 短
期、中 期和 长期 债券 市场 的运行 状况 进行 合理 分析 ，
并建立 对预 期利 率走 势和 证券价 格走 势的 基本 判断 。
对于债 券市 场的 主要 考察 指标包 括： 远期 利率 水平 、
市场短 期资 金流 向、 央行 公开市 场操 作力 度、 货币 供
应量变 动等 。
2、期 限配 置策 略
为合理 控制 本基 金开 放期 的流动 性风 险， 并满 足每 次
开放期 的流 动性 需求 ， 本 基金在 每个 运作 周期 将适 当
的采取 期限 配置 策略 ， 即 将基金 资产 所投 资标 的的 平农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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均 剩 余 存 续 期 与 基 金 剩 余 运 作 周 期 限 进 行 适 当 的 匹
配。
3、期 限结 构策 略
收 益 率 曲 线 形 状 变 化 的 主 要 影 响 因 素 是 宏 观 经 济 基
本面以 及货 币政 策， 而投 资者的 期限 偏好 以及 各期 限
的债券 供给 分布 对收 益率 形状有 一定 影响 。 对 收益 率
曲线的 分析 采取 定性 和定 量相结 合的 方法 。
4、债 券投 资策 略
（1） 合理 预计 利率 水平： （2） 灵 活调 整组 合久 期； （3 ）
科学配 置投 资品 种； （4） 谨慎选 择个 券。
5、资 产支 持类 证券 投资 策 略
（二） 开放 期内 投资 策略 包括：
在开放 期内 ， 本 基金 为保 持较高 的组 合流 动性 ， 方 便
投 资 人 安 排 投 资 ， 在 遵 守 本基 金 有 关 投 资 限 制 与 投
资 比 例 的 前 提 下 ， 将 主 要 投 资 于 高 流 动 性 的 投 资 品
种， 防范 流动 性风 险， 满 足开放 期流 动性 的需 求。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率 ×100%
风险收 益特 征
本 基 金 为 债 券 型 基 金 ， 属 于 中 低 风 险 收 益 的 投 资 品
种， 其 预期 风险 和预 期收 益水平 高于 货币 型基 金， 低
于股票 型、 混合 型基 金。
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,986,199.22
2.本期 利润 4,822,928.45
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0107
4.期末 基金 资产 净值 459,621,577.44
5.期末 基金 份额 净值 1.0179
3.2 基 金净 值表现
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3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.06% 0.02% 0.13% 0.07% 0.93% -0.05%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1、本 基金 合同 生效 日为2016 年12 月27 日， 至2017 年6 月 30 日 不满 一年 。
2、 基 金的 投资 组合 比例 为 ： 投资 于债 券资 产的 比例 不低于 基金 资产 的80% ， 但应开 放期 流动 性需
要， 每 个开 放期 开始 前1 个月至 开放 期结 束 后 1 个 月内以 及开 放期 不受 前述 比例限 制。 开放 期内 ，
本基金 持有 现金 或者 到期 日在一 年内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的5%， 在封闭 期内 ， 本 基 金
不受上 述 5% 的 限制 。 若法 律法规 的相 关规 定发 生变 更或监 管机 构允 许， 本基 金管理 人在 履行 适 当
程序后 ，可 对上 述资 产配 置比例 进行 调整 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
史向明
本 基 金 基
金 经 理 、
公 司 投 资
副 总 监 及
固 定 收 益
部总经 理
2016 年12 月
27 日
- 17
理学硕士，具有基金
从业资格。历任中国
银河证券公司上海总
部债券研究员、天治
基金管理公司债券研
究员及天治天得利货
币市场基金经理、上
投摩根基金管理公司
固 定 收 益 部 投 资 经
理、农银汇理恒久増
利债券型基金基金经
理助理。现任农银汇
理基金管理有限公司
投资副总监、固定收
益部总经理、基金经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 和其 他有 关法 律法 规、基 金合 同的
相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 、安 全高 效的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，没有 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等法
规和公 司内 部公 平交 易制 度的规 定， 通过 系统 和人 工等方 式在 各环 节严 格控 制交易 公平 执行 ，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。 农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 对二 季度 的经 济形 势、货 币政 策及 市场 流动 性有较 为充 分的 判断 ，认 为市场 仍未 显现
大举加 仓利 率债 的趋 势性 机会， 坚持 信用 债为 主的 策略。 二季 度货 币市 场流 动性整 体处 于紧 平衡
状态， 信用 债收 益率 相比 一季度 上升 ，特 别 是4-5 月基金 抓住 信用 债高 票息 配置机 会， 操作 上保
持低杠 杆、 高等 级、 相对 低的组 合久 期， 尽力 为投 资者获 取稳 健回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 基金 份额 净值 增长率为 1.06% ，业 绩比 较基准 收益 率 为 0.13% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
422,476,737.00 87.27
其中： 债券
422,476,737.00 87.27
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 - - 农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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金融资 产
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
42,455,735.30 8.77
8 其他资 产
19,145,299.74 3.96
9 合计
484,077,772.04
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未持 有港 股通投 资股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 182,343,096.40 39.67
5 企业短 期融 资券 220,279,000.00 47.93
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 84,640.60 0.02
8 同业存 单 19,770,000.00 4.30
9 其他 - -
10 合计 422,476,737.00 91.92
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 041669030
16 王 府井
CP002
300,000 30,030,000.00 6.53
2 112137 12 康 得债 250,010 25,138,505.50 5.47 农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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3 011698674
16 首钢
SCP004
200,000 20,070,000.00 4.37
4 011754038
17 金隅
SCP002
200,000 20,056,000.00 4.36
5 041656023
16 珠 轨交
CP001
200,000 20,052,000.00 4.36
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 被监 管部门 立案 调查 或在 本报 告编制 日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
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5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 12,942.25
2 应收证 券清 算款 12,000,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,132,357.49
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,145,299.74
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 451,535,789.18
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 451,535,789.18
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
截至本 季度 末， 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
截至本 季度 末， 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过 20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 本公 司 ” ） 公司住 所已 于2017 年6 月13 日变 更为:
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层； 上 述变更 已完 成工 商变 更登 记。
本公司 已 于2017 年6 月16 日在 中国 证券 报、 上海 证券报 、证 券时 报以 及公 司网站 上刊 登上
述公司 住所 变更 的公 告。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 农银 汇 理金泰 一年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 农银 汇理 金泰 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 农银 汇理 金泰 一年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。 农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
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9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址： 中国 （上 海）自 由贸 易试 验区 银城 路 9 号 50 层。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 住所及 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工 本费 后， 投资者 可在 合理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农 银汇 理基金 管理 有限公 司
2017 年 7 月 20 日
