农 银 汇 理 平衡 双 利 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 农银平 衡双 利混 合
交易代 码 660003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 4 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 238,875,472.38 份
投资目 标
通 过 在 红 利 股 票 和 高 息 债 券 等 不 同 类 型 资 产 中 的 平
衡 配 置 ， 追 求 基 金 资 产 在 风 险 可 控 前 提 下 的 持 续 增
值，充 分享 受股 票分 红和 债券利 息的 双重 收益 。
投资策 略
本 基 金 将 在 对 宏 观 经 济 走 势 和 证 券 市 场 科 学 预 期 的
基础上 ， 采 取灵 活的 资产 配置策 略， 构建 具有 弹性 的
股票债 券平 衡组 合， 寻求 经风险 调整 后的 收益 水平 最
大化。 在股 票投 资中 以分 红类型 的股 票为 投资 重点 ，
以获取 上市 公司 分红 和股 票增值 的收 益； 在债 券投 资
中重点 关注 高票 息券 种， 通过多 样化 的投 资手 段达 到
提高债 券组 合收 益水 平并 规避市 场风 险的 目标 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 55 ％ ＋中 证全债 指数 ×45 ％。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 属于 中高 风险 、 中 高
收益的 基金 品种 ， 其 预期 收益和 风险 水平 低于 股票 型
基金， 但高 于债 券型 基金 。
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 3 页 共 12 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,340,559.08
2.本期 利润 26,244,692.92
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1063
4.期末 基金 资产 净值 354,409,690.08
5.期末 基金 份额 净值 1.4837
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.76% 0.77% 3.40% 0.35% 4.36% 0.42%
自2015 年10 月8 日起 本 基金的 业绩 比较 基准 由‘55 ％ × 沪深300 指 数＋45％ ×中信 全债 指数 ’ 变
更为‘ 沪深 300 指数 ×55 ％＋中 证全 债指 数 × 45 ％ ’
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
本 基 金 股 票 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 的 30%-80% ， 其 中 投 资 于 红 利 股 的 比 例 不 少 于 股 票 资 产 的
80％；权证投 资比例范 围 为基金资产净 值的 0%-3% ；债券等其他 资产的投 资 比例范围为基 金资产
的20%-70% （ 其中 ， 现 金或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券投 资比 例不 低于 基金 资产净 值 的 5%） 。 本
基金建 仓期 为基 金合 同生 效日 （2009 年4 月8 日） 起六个 月， 建仓 期满 时， 本基金 各项 投资 比 例
已达到 基金 合同 规定 的投 资比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 5 页 共 12 页
陈富权
本 基 金 基
金经理
2014 年 4 月
15 日
- 9
金融学硕士。历任香
港上海汇丰银行管理
培训生、香港上海汇
丰银行客户经理，农
银汇理基金管理有限
公司助理研究员、研
究员，现任农银汇理
基金管理有限公司基
金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 和其 他有 关法 律法 规、基 金合 同的
相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 、安 全高 效的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，没有 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等法
规和公 司内 部公 平交 易制 度的规 定， 通过 系统 和人 工等方 式在 各环 节严 格控 制交易 公平 执行 ，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 的市 场的 表现 先抑 后扬 。 从 风格 上看 ， 受 益 于 MSCI 事 件以 及金 融去 杠 杆的背 景 ， 蓝 筹
表现更 好， 中 小 盘受 制于 流动性 以及 减持 并购 新规 的影响 ，在 翘翘 板效 应下 表现欠 佳； 从行 业的
角度， 板块 分化 严重 ，家 电、食 品饮 料等 估值 业绩 配合较 好的 行业 表现 较好 。本基 金在 二季 度主
要配置 白酒 板块 、 电子 板 块， 并在 期间 陆续 加配 了 一些行 业龙 头 ， 在 大盘 下 跌的 4 、5 月 份表 现较
佳。而 在迈 入6 月份 之后 ，基于 蓝筹 的大 幅上 涨以 及市场 对白 马预 期的 提升 ，增加 了成 长类 的配农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 6 页 共 12 页
置，对 组合 进行 了一 定的 均衡。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 本基 金的 份额 净值 增长 7.76 ％， 同期 业绩 比 较基准 收益 率 为3.40％。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 262,071,234.28 72.53
其中： 股票
262,071,234.28 72.53
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
18,526,072.40 5.13
其中： 债券
18,526,072.40 5.13
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
34,900,000.00 9.66
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
37,508,529.98 10.38
8 其他资 产
8,333,609.82 2.31
9 合计
361,339,446.48
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,765,016.00 0.78 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 7 页 共 12 页
B 采矿业 - -
C 制造业 195,271,738.49 55.10
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 16,183,990.20 4.57
F 批发和 零售 业 4,636,951.41 1.31
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 15,535,793.89 4.38
J 金融业 10,484,856.29 2.96
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
7,890,652.00 2.23
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 7,674,428.00 2.17
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,627,808.00 0.46
S 综合 - -
合计 262,071,234.28 73.95
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未持 有港 股通投 资股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五粮液 384,560 21,404,609.60 6.04
2 600519 贵州茅 台 28,002 13,212,743.70 3.73
3 000568 泸州老 窖 241,248 12,202,323.84 3.44
4 603589 口子窖 272,200 10,558,638.00 2.98
5 002833 弘亚数 控 173,500 10,149,750.00 2.86
6 000063 中兴通 讯 419,700 9,963,678.00 2.81
7 000651 格力电 器 229,979 9,468,235.43 2.67
8 603179 新泉股 份 207,495 9,111,105.45 2.57
9 002456 欧菲光 448,857 8,155,731.69 2.30
10 601888 中国国 旅 261,800 7,890,652.00 2.23
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 8 页 共 12 页
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 18,526,072.40 5.23
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 18,526,072.40 5.23
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 112025 11 珠 海债 100,000 10,278,000.00 2.90
2 122143 12 亿利 01 67,640 6,871,547.60 1.94
3 112142 12 格 林债 13,440 1,376,524.80 0.39
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 9 页 共 12 页
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 被监 管部门 立案 调查 或在 本报 告编制 日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 108,065.74
2 应收证 券清 算款 7,302,304.19
3 应收股 利 -
4 应收利 息 298,387.26
5 应收申 购款 624,852.63
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 10 页 共 12 页
9 合计 8,333,609.82
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 254,004,305.13
报告期 期间 基金 总申 购份 额 18,129,244.72
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 33,258,077.47
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 238,875,472.38
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
截至本 季度 末， 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 无公 司固 有资 金投资 本公 司管 理基 金情 况。
农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 11 页 共 12 页
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过 20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 本公 司 ” ） 公司住 所已 于2017 年6 月13 日变 更为:
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层； 上 述变更 已完 成工 商变 更登 记。
本公司 已 于2017 年6 月16 日在 中国 证券 报、 上海 证券报 、证 券时 报以 及公 司网站 上刊 登上
述公司 住所 变更 的公 告。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、《 农银 汇理 平衡 双利 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 农银 汇理 平衡 双利 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照复 印件 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址： 中国 （上 海）自 由贸 易试 验区 银城 路 9 号 50 层。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公地 址及 网站 免费 查阅 备查文 件。 在支 付工 本费 后，投 资者 可在
合理时 间内 取得 备查 文件 的复制 件或 复印 件。
农 银汇 理基金 管理 有限公 司 农银汇理平衡双利混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
第 12 页 共 12 页
2017 年 7 月 20 日
