农 银 汇 理 天天 利 货 币 市场 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 农银汇理天天利货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 农银天 天利 货币
交易代 码 001991
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年12 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 412,839,026.47 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上， 力 争 获
得超越 业绩 比较 基准 的投 资收益 。
投资策 略
利率策 略、 类属 配置 策略 、 个券 选择 策略 、 相 对 价 值
策略、 银行 存款 投资 策略 、流动 性管 理策 略。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 利率(税后)。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低 风 险
品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基
金、混 合型 基金 和债 券型 基金。
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 农银天 天利 货 币 A 农银天 天利 货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 001991 001992
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 173,956,382.61 份 238,882,643.86 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元 农银汇理天天利货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
农银天 天利 货 币 A 农银天 天利 货 币 B
1. 本期已 实现 收益 1,633,687.19 2,515,933.70
2．本 期利 润 1,633,687.19 2,515,933.70
3．期 末基 金资 产净 值 173,956,382.61 238,882,643.86
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
农银天天利货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.8542% 0.0030% 0.0885% 0.0000% 0.7657% 0.0030%
农银天天利货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9147% 0.0030% 0.0885% 0.0000% 0.8262% 0.0030%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 投资 于法 律法 规及 监管机 构允 许投 资的 金融 工具， 包括 现金 ，通
知存款 ，短 期融 资券 ，一 年以内(含 一年) 的银 行定 期存款 、大 额存 单， 期限 在一年 以内(含 一年)
的债券 回购 ，期 限在 一年 以内( 含一 年)的 中央 银行 票据， 剩余 期限 在397 天 以内( 含 397 天) 的债
券、资 产支 持证 券、 中期 票据， 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具， 本基
金建仓 期为 基金 合同 生效 日 （2015 年12 月21 日） 起六个 月， 建仓 期满 时， 本基金 各项 投资 比 例
已达到 基金 合同 规定 的投 资比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
魏丽
本基金基
金经理
2015 年 12
月 21 日
- 6
经济学 硕士， 具 有 6 年 证券 从
业经历。 历任 融通 基金 管理 有
限公司 交易 员、 研究 员， 农 银
汇理基金管理有限公司研究
员、 基 金经 理助 理。 现 任农 银
汇理基金管理有限公司基金农银汇理天天利货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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经理
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 和其 他有 关法 律法 规、基 金合 同的
相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 、安 全高 效的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，没有 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等法
规和公 司内 部公 平交 易制 度的规 定， 通过 系统 和人 工等方 式在 各环 节严 格控 制交易 公平 执行 ，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
海外方 面， 美国 联 储 6 月 议息会 议加 息， 符合 市场 预期。 欧央 行维 持中 性。 国内方 面， 二季
度经济 数据 整体 继续 保持 企稳态 势，5 月 工业 企业 利润数 据小 幅超 预期 ，显 示目前 主动 补库 存阶
段并未 结束 。半 年末 央行 货币政 策维 持稳 健中 性， 在公开 市场 大量 投放 货币 ，平抑 了流 动性 的大
幅波动 ， 同 时维 持7 天、14 天和28 天逆 回购 操作 利 率， 以 及SLF 和MLF 利率 不变。 二季 度来 看，
资金利 率水 平抬 升， 波动 加大。 报 告 期内 ，本 基金 着重强 调流 动性 管理 ，组 合久期 、杠 杆处 于相
对较低 水平 ，以 短久 期资 产的滚 动投 资为 主要 策略 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金A 类份 额净值 收益 率0.8542 ％，B 类份 额净 值收 益率0.9147 ％， 同期 业绩
比较基 准收 益率 为0.0885 ％。
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 347,258,210.48 82.66
其中： 债券 347,258,210.48 82.66
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
63,328,068.43 15.07
4 其他资 产 9,529,298.45 2.27
5 合计 420,115,577.36 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 5.02
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 5,999,877.00 1.45
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 资产 净值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数 农银汇理天天利货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 103
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 103
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 38
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金不 存在 投资组 合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 9.74
1.45
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
2 30 天( 含)-60 天 9.69 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
3 60 天( 含)-90 天 33.71 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
4 90 天( 含)-120 天 20.10 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
5 120 天(含)-397 天（ 含） 26.22 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
合计 99.45 1.45
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本基金 本报 告期 内投 资组 合平均 剩余 存续 期未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 29,762,925.62 7.21
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 129,997,626.26 31.49
6 中期票 据 - - 农银汇理天天利货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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7 同业存 单 187,497,658.60 45.42
8 其他 - -
9 合计 347,258,210.48 84.11
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011760084
17 苏 交通
SCP017
400,000 39,992,541.36 9.69
2 111720124
17 广发 银行
CD124
400,000 39,866,568.40 9.66
3 111709240
17 浦发 银行
CD240
400,000 39,592,366.76 9.59
4 111715192
17 民生 银行
CD192
400,000 39,124,871.63 9.48
5 111713048
17 浙商 银行
CD048
400,000 39,115,873.51 9.47
6 011760086
17 国联
SCP002
300,000 29,994,956.41 7.27
7 071746001
17 国元 证券
CP001
300,000 29,994,357.71 7.27
8 179930
17 贴现 国债
30
300,000 29,762,925.62 7.21
9 011760073
17 南 山集
SCP004
200,000 19,988,840.65 4.84
10 111696783
16 江苏 紫金
农村商 业银
行CD050
200,000 19,902,169.16 4.82
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0996%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0611%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0399%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明 农银汇理天天利货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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本基金 本报 告期 内负 偏离 度的绝 对值 不存 在达 到0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本基金 本报 告期 内正 偏离 度的绝 对值 不存 在达 到0.5% 的情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金计价采用摊余 成本 法， 即估值对象以买 入成 本列示， 按票面利率 或商 定利率并考虑其
买入时的溢价与折价， 在 其剩余期限内按照实 际利 率法每日计提损益。 本 基 金通过每日分红使基
金份额净值维持在1.0000 元。
5.9.2
本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期没有 被监 管部门立案调查或在 本报 告编制日前一
年内受到公开谴责、 处罚 的情况。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 579,815.56
4 应收申 购款 8,949,482.89
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 9,529,298.45
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 农银天 天利 货 币 A 农银天 天利 货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 217,378,935.40 376,565,381.51
报告期 期间 基金 总申 购份 额 105,456,385.72 100,404,343.06 农银汇理天天利货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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报告期 期间 基金 总赎 回份 额 148,878,938.51 238,087,080.71
报告期 期末 基金 份额 总额 173,956,382.61 238,882,643.86
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
截至本 季度 末， 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2017-04-01
至
2017-06-30
207,301,528.98 1,841,737.15
209,143,266.13 50.71%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金已 有单一 投资者 所 持基金份 额达到 或超过 本 基金总份 额的 20% ， 中小 投资者在 投资本 基金
时可能面 临以下 风险：
（一）赎 回申请 延期办 理 的风险
单一投资 者大额 赎回时 易 触发本基 金巨额 赎回的 条 件， 当 发生巨额 赎回时 ， 中小投资 者可能 面临
小额赎回 申请也 需要按 同 比例部分 延期办 理或延 缓 支付的风 险。
（二）基 金投资 目标偏 离 的风险
单一投资 者大额 赎回后 ， 很可能导 致基金 规模骤 然 缩小， 基 金将面 临投资 银 行间债券 、 交易 所债
券时交易 困难的 情形， 从 而使得实 现基金 投资目 标 存在一定 的不确 定性。
（三）基 金合同 提前终 止 的风险
根据《基 金合同 》的约 定 ，《基金 合同》 生效后 的 存续期内 ，若连 续 60 个 工作日出 现基金 资产
净值低于5000 万 元情形 的， 基金 合同将 终止 ， 并 根据基金 合同的 约定进 行 基金财产 清算， 因此，
在极端情 况下， 当单一 投 资者大量 赎回本 基金后 ， 可能造成 基金资 产净值 大 幅缩减， 对本基 金的
继续存续 将产生 决定性 影 响。
本部分 申购 份额 表示 机构 或个人 持有 本基 金期 间的 红利再 投资 份额 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
农银汇 理基 金管 理有 限公 司（以 下简 称“ 本公 司” ） 公司住 所已 于2017 年 6 月 13 日变 更为:
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层； 上 述变更 已完 成工 商变 更登 记。 农银汇理天天利货币市场基金 2017 年第 2 季度报告
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本公司 已 于2017 年6 月16 日在 中国 证券 报、 上海 证券报 、证 券时 报以 及公 司网站 上刊 登上
述公司 住所 变更 的公 告。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 农银 汇 理天天 利货 币市 场基 金募 集的文 件；
2 、 《农 银汇 理天 天利 货币 市场基 金基 金合 同》 ；
3 、 《农 银汇 理天 天利 货币 市场基 金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址： 中国 （上 海）自 由贸 易试 验区 银城 路 9 号 50 层。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 住所及 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工 本费 后， 投资者 可在 合理
时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
农 银汇 理基金 管理 有限公 司
2017 年 7 月 20 日
