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农银主题(000462)

农银主题:2017年第二季度报告查看PDF公告

 
 
农 银 汇 理 主题 轮 动 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 
2017 年第2 季度报告 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 农银汇理基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 7 月20 日 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2017 年 7 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报 告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 农银主 题轮 动混 合 交易代 码 000462 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 4 月10 日 报告期 末基 金份 额总 额 512,603,917.99 份 投资目 标 运用主 题投 资策 略, 把握 中国经 济发 展和 结构 转型 过 程中各 种投 资主 题的 轮动 效应, 在严 格控 制风 险和 保 持良好 流动 性的 前提 下, 力争实 现基 金资 产的 长期 稳 定增值 。 投资策 略 本基金 采用 “ 主题 投资 策 略” (Thematic Investment Approach ) , 综 合 运 用 定 量 和 定 性 的 分 析 方 法 , 自 上 而下, 针对 经济 发展 和结 构转型 的驱 动因 素进 行前 瞻 性 的 分 析 , 挖 掘 市 场 的 长 期 性 和 阶 段 性 主 题 投 资 机 会, 结 合价 值投 资理 念, 精 选投资 主题 下的 受益 个股 , 力争获 取市 场超 额收 益, 实现基 金资 产的 长期 稳定 增 值。 1 、大类资产配置策 略。本基金 基于对宏观经济、政 策面 、 市 场面 等因 素的 综 合分析 , 结合 对股 票、 债券 、 现金等 大类 资产 的收 益特 征的前 瞻性 研究 , 形 成对 各 类别资 产未 来表 现的 预判 , 在严 格控 制投 资组 合风 险 的前提 下, 确定 和调 整基 金资产 中股 票、 债券、 货 币 市场工 具以 及其 他金 融工 具的配 置比 例。 2 、股票投资策略。 本基金的股 票投资将运用主题投 资策略 从主 题发 掘、 主题 配置和 个股 精选 三个 层面 构农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 3 页 共 12 页


建投资 组合 。 3 、债券投资策略。 本基金债券 投资将以优化流动性 管理、 分散 投资 风险 为主 要目标 , 同 时根 据需 要进 行 积极操 作, 以提 高基 金收 益。 4、 权 证投 资策 略。 本基 金 将从权 证标 的证 券基 本面 、 权证定 价合 理性 、 权 证隐 含波动 率等 多个 角度 对拟 投 资的权 证进 行分 析, 以有 利于资 产增 值为 原则 , 加 强 风险控 制, 谨慎 参与 投资 。 业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 65% +中 证 全 债指 数 × 35% 。 风险收 益特 征 本 基 金 为 中 高 风 险 、 中 高 预 期 收 益 的 混 合 型 基 金 产 品 , 其 风 险 收 益 水 平 高 于 货 币 市 场 基 金 和 债 券 型 基 金,低 于股 票型 基金 。 基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 30,220,380.96 2.本期 利润 45,461,549.90 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0822 4.期末 基金 资产 净值 586,071,857.40 5.期末 基金 份额 净值 1.1433 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现


农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 7.95% 1.27% 4.00% 0.41% 3.95% 0.86%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 本基金 的投 资组 合比 例为 : 股票 资产 占基 金资 产的 比例 为 0%-95% , 权证 资产 占基金 资产 净值 的 比 例为 0%-3% ,现 金或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 建 仓期为 基金 合同 生效 日(2015 年 4 月 10 日) 起六 个 月,建 仓期 满时 ,本 基金 各项投 资比 例已 达 到基金 合同 规定 的投 资比 例。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 颜伟鹏 本 基 金 基 金经理 2015 年 5 月 26 日 - 6 工学硕士。历任交银 施罗德基金公司研究 员、农银汇理基金管 理有限公司基金经理 助理。现任农银汇理 基金管理有限公司基 金经理 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 和其 他有 关法 律法 规、基 金合 同的 相关规 定, 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 、安 全高 效的 原则管 理和 运用 基金 资产 ,没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等法 规和公 司内 部公 平交 易制 度的规 定, 通过 系统 和人 工等方 式在 各环 节严 格控 制交易 公平 执行 ,确 保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。


报告期 内, 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 。


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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 回顾本 基 金2017 年 二季 度 操作, 本基 金全 年坚 持了 至下而 上的 投资 风格 ,深 度研究 基本 面, 在分化 的行 情 中 ,挖 掘个 股,业 绩逐 渐好 转; 未来 的配置 重点 依然 是优 质的 成长股 ,在 深度 研究 优秀上 市公 司的 基础 上进 行配置 。 国内经 济来 看 , 二 季度 国 内经济 平稳 运行 ,6 月 制造 业 PMI 回升 至51.7% , 内需 开始企 稳 , 外 需持续 向好 ; 5 月工 业企 业 营业收 入增 速上 升 , 中 下游 利润率 扩张 。 6 月制 造 业PMI 从上 月的51.2% 明显上 升 至51.7% , 内需 有所企 稳—— 生 产指 数和 新订单 指数 双双 加快 ;外 需继续 扩张 ;上 游价 格也开 始企 稳回 升。 此外 ,5 月 工业 企业 营业 收入 增速上 升, 利润 率也 有小 幅扩张 ,其 中中 下游 行业, 尤其 是消 费品 及制 造业升 级受 益行 业的 盈利 表现较 为亮 眼。 国际经 济来 看, 当前 ,世 界经济 出现 向好 势头 ,有 关国际 组织 预计 ,今 年世 界经济 有望 增长 3.5%。 这是 近年 来最 好的 经济形 势。 不过 ,虽 然世 界经济 出现 恢复 增长 、就 业扩大 的积 极迹 象, 同时仍 面临 由发 展不 平衡 、贸易 壁垒 增加 、金 融脆 弱性等 带来 的不 稳定 性和 不确定 性, 需要 持续 观察。 在经济 企稳 的背 景下 , 权 益市场 的信 心逐 渐的 修复 , 随着 产业 演进 的加 速和 热点的 逐渐 出现 , A 股有 望延 续结 构性 的行 情。





4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 7.95% , 业绩 比较 基准收 益率 为 4.00% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《公 开募 集证 券投资 基金 运作 管理 办法 》第四 十一 条的 规定。 报告 期内 ,本 基金 未出现 上述 情形 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 468,300,357.21 76.54 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 7 页 共 12 页


其中: 股票


468,300,357.21 76.54 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


80,341,095.61 13.13 8 其他资 产


63,162,396.64 10.32 9 合计





611,803,849.46





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 30,033,811.85 5.12 C 制造业 323,271,741.39 55.16 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 38,778.24 0.01 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,639.62 0.00 J 金融业 187,943.49 0.03 K 房地产 业 79,089,497.26 13.49 L 租赁和 商务 服务 业 35,554,665.36 6.07 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 116,280.00 0.02 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 468,300,357.21 79.90 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 8 页 共 12 页





5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 未持 有港 股通投 资股 票。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002035 华帝股 份 2,049,920 49,608,064.00 8.46 2 600622 嘉宝集 团 2,950,023 48,026,374.44 8.19 3 000651 格力电 器 1,137,439 46,828,363.63 7.99 4 002508 老板电 器 1,036,531 45,068,367.88 7.69 5 000921 海信科 龙 2,585,986 44,504,819.06 7.59 6 600519 贵州茅 台 86,006 40,581,931.10 6.92 7 002456 欧菲光 2,109,050 38,321,438.50 6.54 8 002127 南极电 商 2,943,267 35,554,665.36 6.07 9 000418 小天 鹅A 749,663 35,076,731.77 5.99 10 600383 金地集 团 2,708,206 31,063,122.82 5.30





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持贵 金属。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 9 页 共 12 页


5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 被监 管部门 立案 调查 或在 本报 告编制 日前 一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 640,091.29 2 应收证 券清 算款 59,478,040.46 3 应收股 利 - 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 10 页 共 12 页


4 应收利 息 11,264.49 5 应收申 购款 3,033,000.40 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 63,162,396.64


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 002127 南极电 商 35,554,665.36 6.07 公告重 大事 项


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 593,943,525.93 报告期 期间 基金 总申 购份 额 57,476,035.52 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 138,815,643.46 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 512,603,917.99 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 11 页 共 12 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 截至本 季度 末, 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 截至本 季度 末, 基金 管理 人无运 用固 有资 金投 资本 基金情 况。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过 20% 的情 况。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 农银汇 理基 金管 理有 限公 司 ( 以下 简称 “ 本公 司 ” ) 公司住 所已 于2017 年6 月13 日变 更为: 中国( 上海 )自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层; 上 述变更 已完 成工 商变 更登 记。 本公司 已 于2017 年6 月16 日在 中国 证券 报、 上海 证券报 、证 券时 报以 及公 司网站 上刊 登上 述公司 住所 变更 的公 告。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 农银 汇 理主题 轮动 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 的文 件; 2 、《 农银 汇理 主题 轮动 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》; 3 、《 农银 汇理 主题 轮动 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》; 4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。 农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告 第 12 页 共 12 页


9.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人的办 公地 址: 中国 (上 海)自 由贸 易试 验区 银城 路 9 号 50 层。 9.3 查 阅方 式 投资者 可到 基金 管理 人的 住所及 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工 本费 后, 投资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。 农 银汇 理基金 管理 有限公 司 2017 年 7 月 20 日