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交 银 施罗 德 经济 新 动力 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年七 月二十 日
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 7 月 19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告 中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 交银经济新动力混合
基金主代码 519778
交易代码 519778
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 10 月 20 日
报告期末基金份额总额 801,450,648.61 份
投资目标
本基金通过深度优选在经济新常态下受益于发展新动
力的优质企业，分享因中国经济改革、创新和升级发
展所带来的投资新机会，力争为基金份额持有人获得
超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在分析和判
断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上，自上
而下调整基金大类资产配置和股票行业配置策略，确
定债券组合久期和债券类别配置；在严谨深入的股票
和债券研究分析基础上，自下而上精选个券。其中，
本基金所指的经济新动力是指改革动力、创新动力、
升级动力，以及相关传统产业中的反转动力。本基金
股票投资重点关注与经济新动力息息相关的优质企
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业，分享当前因中国经济改革、创新和升级发展所带
来的投资新机会。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率× 60%+ 中证综合债券指数 收益率
× 40%
风险收益特征
本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。属于承
担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 -21,188,602.63
2.本期利润 -54,913,629.40
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0638
4.期末基金资产净值 791,938,539.89
5.期末基金份额净值 0.9881
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -6.01% 0.92% 3.75% 0.38% -9.76% 0.54%
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3.2.2自 基金 合同生 效以来 基金 份额累 计净 值增长 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益
率 变动 的比较
交银施罗德经济新动力混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016 年 10 月 20 日至 2017 年 6 月 30 日）
注： 本基金基金合同生效日为2016年10月20日， 基金合同生效日至报告期期末， 本基金
运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，
本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 （ 或基金经 理小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
任相
栋
交银
先进
制造
混合、
交银
经济
新动
2016-10-20 - 7 年
任 相 栋 先 生 ， 上 海 交 通
大学金融学硕士。2010
年 加 入 交 银 施 罗 德 基 金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 行
业分析师。
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力混
合的
基金
经理
注： 基金经理 （或基金经理小组） 期后变动 （如有） 敬请关注基金管理人发布的相关公
告。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期 内，本 基金管 理人严格 遵循了 《中华 人民共和 国证券 投资基 金法》 、 基金
合同和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平， 旗下所管理的所有资产组合， 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台， 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度， 建立
公平的 交易 分配 制度 。 对于交 易所 公开 竞价 交 易，遵 循 “ 时 间优先 、 价格优 先、 比例分
配” 的原 则， 全部通 过 交易系 统进 行比 例分 配 ；对于 非集 中竞 价交 易 、以公 司名 义进行
的场外交易， 遵循 “ 价格优先、 比例分配 ” 的原则 按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异 、分投资 类别 的收益率 差异以及 不同 时间窗口 同向交易 的交 易价差进 行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 本公司管理的所有投资组
合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的 情 形， 本基 金 与 本 公 司管 理 的 其他 投 资 组 合 在不 同 时 间窗 下 （ 如 日 内、3
日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
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2017 年二季度指数结构分化严重，上证综指表现明显优于创业板，其中 “ 漂亮 50”
表现抢眼 ，市场风 格进 一步演化 至大市值 风格 ，即大市 值股票明 显跑 赢中小市 值股票。
投资者结构的变化叠加风险偏好下降， 使得投资者普 遍抛弃偏成长类个股， 拥抱低波动
稳定成长类个股，市场的趋势性力量强大。
本基金二季度坚持成长股投资， 由于二季度的流动性环境和风险偏好与预期略有差
异，基金业绩受到一定影响，我们将勉力并继续寻找业绩反弹机会。
展望未来， 在全球主要经济体货币政策转鹰和国内去杠杆的大环境下， 预计流动性
环境会有阶段性但难有根本性的好转， 这对通过选股获得正收益的投资方式提出了更高
的 要 求。 我 们认 为 上半年 的 “ 漂亮 50” 行 情具有 阶 段性 特 征， 我 们下半 年 的策 略 以兼 顾
流动性环境和市场风险偏好为主， 通过在价值股和成长股中自下而上选股， 努力为投资
者创造 稳健回报。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截至 2017 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 0.9881 元，本报告 期份额净值增长率
为-6.01% ，同期业绩比 较基准增长率为 3.75% 。
4.6报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （％）
1 权益投资 676,316,187.29 84.75
其中：股票 676,316,187.29 84.75
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 120,870,293.35 15.15
7 其他 资产 873,756.43 0.11
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8 合计 798,060,237.07 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业
382,533,236.26
48.30
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
17,805,219.18
2.25
E 建筑业
-
F 批发和零售业
-
G 交通运输、仓储和邮政业
11,792,248.00
1.49
H 住宿和餐饮业
-
I 信息传输、软件和信息技术服务业
7,639.62
0.00
J 金融业
212,587,972.26
26.84
K 房地产业
12,036,360.00
1.52
L 租赁和商务服务业
-
M 科学研究和技术服务业
20,366,929.17
2.57
N 水利、环境和公共设施管理业
-
O 居民服务、修理和其他服务业
-
P 教育
-
Q 卫生和社会工作
19,186,582.80
2.42
R 文化、体育和娱乐业
-
S 综合
-
合计
676,316,187.29
85.40
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
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序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 300129 泰胜风能 9,410,582 66,721,026.38 8.43
2 600967 内蒙一机 4,259,369 58,055,199.47 7.33
3 002045 国光电器 2,669,801 42,423,137.89 5.36
4 300308 中际装备 924,251 38,014,443.63 4.80
5 600500 中化国际 3,398,582 32,490,443.92 4.10
6 600030 中信证券 1,712,300 29,143,346.00 3.68
7 601688 华泰证券 1,606,400 28,754,560.00 3.63
8 601398 工商银行 5,460,000 28,665,000.00 3.62
9 600036 招商银行 1,067,696 25,528,611.36 3.22
10 002202 金风科技 1,588,549 24,574,853.03 3.10
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报 告期 末本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
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5.10报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投 资组 合报告 附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除中信证券 （证券代码： 600030）、
华泰证券 （证券代码：601688 ） 外， 未出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券之一中信证券（证券代码：600030）于2017年5月24
日公告， 公司因违反 《证券公司监督管理条例》 第八十四条相关规定于日前收到中国证
监会 《行政处罚事先告知书》 （处罚字[2017]57 号） 。 据此， 中国证监会拟决定责令公
司改正，给予警告，没收违法所得人民币61,655,849.78 元，并处人民币308,279,248.90
元罚款。
报告期内本基金投资的前十名证券之一华泰证券 （证券代码： 601688）于 2016年11月29
日公告， 公司因未按规定审查、 了解客户真实身份违法违规行为于2016年11月28日收到
中国证监会《行政处罚决定书》（[2016]126 号 ）。据此，中国 证监会决定对公司责令
改正，给予警告，没收违法所得18,235,275.00元，并处以54,705,825.00元罚款。
本基金管理人对上述证券投资决策程序的说明如下： 本基金管理人对证券投资特别是重
仓股的投资有严格的投资决策流程控制。 本基金在对上述证券的投资也严格执行投资决
策流程。在对上述证券的选择上，严格执行公司股票池审核流程 进 入 公 司 核 心 股 票 池 。
在对上述证券的持有过程中公司研究员密切关注上市公司动向。 在上述事件发生时及时
分析其对投资决策的影响， 经过分析认为上述事件对上市公司财务状况、 经营成果和现
金流量未产生 重大的实质性影响， 所以不影响对上述公司基本面和公司治理的投资判断。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 499,032.69
2 应收证券清算款 254,519.61
3 应收股利 -
4 应收利息 26,696.03
5 应收申购款 93,508.10
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 873,756.43
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 917,852,636.71
本报告期 期间基金总申购份额 76,942,841.89
减： 本报告期期间基金总赎回份额 193,344,829.99
本报告期 期间基金拆分变动份额 （份额减少
以“- ” 填列）
-
报告期期末基金份额总额 801,450,648.61
注：1 、如果本报告期间发生转换入、份额类别调整、红利再投业务，则总申购份额中
包含该业务；
2 、 如果本报告期间发生转换出、 份额类别调整业务， 则总赎回份额中包含该业务。
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。
§8 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
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投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017/4/1-2017/6
/30
194,7
88,45
7.98
- -
194,788,457
.98
24.30%
注：本基金本报告期内出现 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 超 过 基 金 总 份 额20%的情况。
如该类投资者集中赎回， 可能会对本基金带来流动性冲击， 从而影响基金的投资运作和
收益水平。基金管理人将加强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。
§ 9 备 查文 件目录
9.1备 查文 件目录
1 、中国证监会准予交银施罗德经济新动力混合型证券投资基金募集注册的文件；
2 、 《交银施罗德经济新动力混合型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《交银施罗德经济新动力混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《交银施罗德经济新动力混合型证券投资基金托管协议》 ；
5 、关于申请募集注册交银施罗德经济新动力混合型证券投资基金的法律意见书；
6 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8 、报告 期内交 银施罗 德经济新 动力混 合型证 券投资基 金在指 定报刊 上各项公 告的
原稿。
9.2存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对 本报告 书如有 疑问，可 咨询本 基金管 理人交银 施罗德 基金管 理有限公 司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 ：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ， 电 子 邮 件 ：
services@jysld.com 。
