中证500 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年06 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年07 月20 日
中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 农业 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2017 年7 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在作 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书。
本 报告 财务 资料 未经 审计。
本 报告 期 自2017 年4 月1 日起至 2017 年6 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方中 证500ETF
场内简 称
500ETF
交易代 码
510500
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2013 年02 月 06 日
报告期 末基 金份 额总 额
2,869,467,244.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ，采用 完全 复制 法， 按照 成份股 在标 的
指数中 的基 准权 重构 建指 数化投 资组 合， 并根 据标 的指数 成份 股
及其权 重的 变化 进行 相应 调整。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数。 本基 金标 的指 数为中 证 500
指数。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 风险 与收益 高于 混合 基金 、债 券基金 与货 币
市场基 金。 本基 金采 用完 全复制 法跟 踪标 的指 数的 表现， 具有 与
标的指 数 、 以 及标 的指 数所 代表的 股票 市场 相似 的风 险收益 特 征 。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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基金托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“500ETF”。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年04 月01 日 - 2017 年06 月30 日)
1.本期 已实 现收 益
-238,345,738.97
2.本期 利润
-540,580,466.40
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.1972
4.期末 基金 资产 净值
18,528,683,569.47
5.期末 基金 份额 净值
6.4572
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -3.66%
1.02%
-4.12%
1.02%
0.46%
0.00%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职
务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
罗
文
杰
本
基
金
基
金
经
理
2013 年4 月
22 日
12 年
女 ， 美 国 南 加 州 大 学 数 学 金 融 硕 士 、 美 国 加
州 大 学 计 算 机 科 学 硕 士 ， 具 有 中 国 基 金 从 业
资格 。 曾 先后 任职 于美 国 Open Link Financial
公司、 摩 根斯 坦利 公司 ， 从事量 化分 析工 作。
2008 年 9 月加 入南 方基 金 ，曾任 南方 基金 数
量化投 资部 基金 经理 助理 ， 现任 指数 投资 部、
数量化 投资 部负 责人 ；2013 年 5 月至 2015
年 6 月， 任南 方策 略基 金 经理；2013 年 4 月
至今， 任南 方 500 基金 经 理；2013 年 4 月至
今，任 南方 500ETF 基金经理；2013 年 5 月
至今， 任南 方 300 基金 经 理；2013 年 5 月至
今， 任 南方 开元 沪深 300ETF 基金 经理； 2014
年 10 月 至今 ，任 500 医 药基金 经理 ；2015
年 2 月 至今， 任南 方恒 生 ETF 基金经理； 2016
年 12 月至 今， 任 南方 安享 绝对收 益 、 南 方卓
享绝对 收益 基金 经理 。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本 报告 期内 ，本 基金 管理人 严格 遵守 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》等有 关法 律法 规、
中国证 监会 和《 中 证500 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有损 害基 金份额 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 中 证500 指数 跌4.12% 。
期间我 们通 过自 建的 “指 数化交 易系 统” 、“ 日内 择时交 易模 型” 、“ 跟踪 误差归 因分 析系
统”、 “ETF 现 金流 精算 系统” 等， 将本 基金 的跟 踪误差 指标 控制 在较 好水 平，并 通过 严格 的风
险管理 流程 ，确 保了 本 ETF 基金 的安 全运 作。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
①大额 申购 赎回 带来 的成 份股权 重偏 差， 对 此我 们通 过日内 择时 交易 争取 跟踪 误差最 小化 ；
②报告 期内 指数 成份 股（ 包括调 出指 数成 分股 ）的 长期停 牌， 引起 的成 份股 权重偏 离及 基金
整体仓 位的 微小 偏离 ；
③股指 期货 和现 货之 间的 基差波 动带 来的 本基 金与 基准的 偏离 ；
④6 月 中， 我们 根据 指数 每半年 度成 份股 调整 进行 了基金 调仓 ，事 前我 们制 定了详 细的 调仓
方案， 在实 施过 程中 引入 多方校 验机 制防 范风 险发 生，从 实施 结果 来看 ，效 果良好 ，跟 踪误 差控
制在理 想范 围内 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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自本基 金建 仓完 毕至 报告 期末年 化跟 踪误 差 为 0.511 ％， 较好 的完 成了 基金 合同 中控制 年化 跟
踪误差 不超 过 2 ％的 投资 目标。
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 6.4572 元 ， 报告 期内 ， 份额 净值 增长 率为-3.66% ， 同 期业
绩基准 增长 率为-4.12% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
18,078,796,377.69 97.38
其中： 股票
18,078,796,377.69 97.38
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
376,964,093.49 2.03
8 其他资 产
109,762,319.30 0.59
合计
18,565,522,790.48 100.00
注：上 表中 的股 票投 资项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 5.2 的合 计项 中不 含可 退替代 款估 值增 值。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 （指数 投资 部分）
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
226,223,813.97 1.22
B
采矿业
566,342,331.74 3.06
C
制造业
11,153,127,064.81 60.19
D
电力、 热力、 燃气 及水 生产 和供应 业
620,946,554.93 3.35
E
建筑业
408,439,058.08 2.20
F
批发和 零售 业
938,251,480.85 5.06
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
479,902,583.62 2.59
H
住宿和 餐饮 业
19,568,639.00 0.11
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,238,939,476.25 6.69
J
金融业
264,202,478.48 1.43 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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K
房地产 业
1,120,728,812.34 6.05
L
租赁和 商务 服务 业
338,406,149.41 1.83
M
科学研 究和 技术 服务 业
43,855,787.59 0.24
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
157,236,516.56 0.85
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
21,272,181.00 0.11
Q
卫生和 社会 工作
46,553,690.04 0.25
R
文化、 体育 和娱 乐业
206,742,264.79 1.12
S
综合
83,343,252.45 0.45
合计
17,934,082,135.91 96.79
报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 （积极 投资 部分）
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
17,393,762.50 0.09
C
制造业
127,305,859.06 0.69
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产 和供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
7,639.62 -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
144,707,261.18 0.78
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
指 数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 300136 信维通 信 3,550,478 142,090,129.56 0.77
2 002460 赣锋锂 业 2,384,800 110,297,000.00 0.60
3 600487 亨通光 电 3,914,845 109,811,402.25 0.59 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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4 000656 金科股 份 16,095,269 105,263,059.26 0.57
5 002572 索菲亚 2,494,326 102,267,366.00 0.55
6 600201 生物股 份 2,765,602 98,372,463.14 0.53
7 601012 隆基股 份 5,399,372 92,329,261.20 0.50
8 300156 神雾环 保 2,733,350 89,544,546.00 0.48
9 002271 东方雨 虹 2,395,298 88,865,555.80 0.48
10 600176 中国巨 石 7,898,595 86,726,573.10 0.47
积 极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 002168 深圳惠 程 3,435,299 58,365,730.01 0.32
2 002399 海普瑞 1,610,100 32,572,323.00 0.18
3 002025 航天电 器 1,083,543 27,034,397.85 0.15
4 000693 *ST 华泽 1,391,501 17,393,762.50 0.09
5 600468 百利电 气 1,386,272 9,010,768.00 0.05
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码
名称
持仓量 （买/卖）
合约市 值( 元)
公允价 值变 动 （ 元）
风险说 明
IC1707 IC1707 431 526,078,600.00 15,110,932.43 -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
15,110,932.43
股指期 货投 资本 期收 益（ 元）
-20,643,703.10
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
22,254,023.10
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 可投 资股 指期 货和 其他经 中国 证监 会允 许的 衍生金 融产 品。 本基 金投 资股指 期货 将根
据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 对冲 系统 性风险 和某 些特 殊情 况下 的流动 性风 险等 ，主中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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要采用 流动 性好 、 交 易活 跃的股 指期 货合 约， 通过 多头或 空头 套期 保值 等策 略进行 套期 保值 操作 。
本基金 力争 利用 股指 期货 的杠杆 作用 ，降 低股 票仓 位频繁 调整 的交 易成 本和 跟踪误 差， 达到 有效
跟踪标 的指 数的 目的 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调 查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
107,160,802.68
2
应收证 券清 算款
2,416,780.20
3
应收股 利
9,601.50
4
应收利 息
175,134.92
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
109,762,319.30
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分的
公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 000656 金科股 份 105,263,059.26 0.57 重大资 产重 组
期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况
说明
1 002168 深圳惠 程 58,365,730.01 0.32 重大资 产重 组
2 002399 海普瑞 32,572,323.00 0.18 重大事 项
3 002025 航天电 器 27,034,397.85 0.15 重大资 产重 组 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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4 000693 *ST 华泽 17,393,762.50 0.09 重大事 项
5 600468 百利电 气 9,010,768.00 0.05 重大资 产重 组
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,543,867,244.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额
684,000,000.00
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
358,400,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
2,869,467,244.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比(%)
机构 1
20170401-20170
630
1,728,42
6,785.00
- -
1,728,
426,78
5.00
60.24
南方
中证
500 交
易型
开放
式指
数证
券投
资基
金联
接基
2
20170401-20170
630
574,173,
402.00
40,000,0
00.00
-
614,17
3,402.
00
21.40 中证 500 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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金
(LOF)
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人， 在特定赎 回比例 及市 场条件下 ， 若 基
金管理人 未能以 合理价 格 及时变现 基金资 产，将 会 导致流动 性风险 和基金 净 值波动风 险。
注：申 购份 额包 含红 利再 投资和 份额 折算 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 证500 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金基 金合 同。
2 、中 证500 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金托 管协 议。
3 、中 证500 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金 2017 年第 2 季 度报 告原 文。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
