上 证 中 小 盘交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基
金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 华泰柏瑞上证中小盘 ETF2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本 报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF2017 年第 2 季度报告
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§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞上 证中 小 盘 ETF
交易代 码 510220
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 1 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 17,729,161.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数表 现， 追求跟 踪偏 离度 和跟 踪误 差的
最小化 。
投资策 略
本基金 采取 完全 复制 法， 即完全 按照 标的 指数 的成 份股
组成及 其权 重构 建基 金股 票投资 组合 ， 并 根据 标的 指数
成份股 及其 权重 的变 动进 行相应 调整 。 但 在因 特殊 情况
（如流 动性 不足 ） 导致 无 法获得 足够 数量 的股 票时 ， 基
金 管 理 人 将 运 用 其 他 合 理 的 投 资 方 法 构 建 本 基 金 的 实
际投资 组合 ，追 求尽 可能 贴近目 标指 数的 表现 。
业绩比 较基 准 上证中 小盘 指数
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金中 的指数 型基 金， 股票 最低 仓位
为 95% ，并 采用 完全 复制 的被动 式投 资策 略： 一方 面，
相对于 混合 基金 、 债券 基 金与货 币市 场基 金而 言 ， 其风
险和收 益较 高 ， 属 于股 票 型基金 中高 风险 、 高收 益 的产
品； 另一 方面 ， 相 对于 采用 抽样复 制的 指数 型基 金而 言，
其风险 和收 益特 征将 更能 与标的 指数 保持 基本 一致 。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -152,157.14
2.本期 利润
-207,953.67
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0119
4.期末 基金 资产 净值 70,875,223.08
5.期末 基金 份额 净值 3.9977
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、本 基金 于2011 年3 月11 日 建仓 完毕 并进 行了 基 金份额 折算 ，折 算比 例 为0.27331199 。期 末
还原后 基金 份额 累计 净值= （期 末基 金份 额净 值＋ 基 金份额 累计 分红 金额 ） × 折算比 例 ， 该 净值 可
反映投 资者 在认 购期 以份 额面 值 1.00 元 购买 中小ETF 后 的实 际份 额净 值变 动 情况。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.42% 0.77% -1.95% 0.77% 1.53% 0.00%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、图 示日 期为2011 年1 月26 日至2017 年 6 月 30 日。
2 、 按 基金 合同 规定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效日 起 3 个月内 为建 仓期 ， 截至 报 告期末 本基 金的
各项投资比例 已达到基 金 合同第十七条 （二）投 资 范围中规定的 比例，即 投 资于指数成份 股、备
选成份 股的 资产 比例 不低 于基金 资产 净值 的 95 ％。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF2017 年第 2 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
柳军
指 数 投 资
部 总 监 、
本 基 金 的
基金经 理
2011 年1 月
26 日
- 16 年
16 年 证券 （ 基金 ） 从 业经 历 ，
复 旦 大 学 财 务 管 理 硕 士 ，
2000 年至 2001 年 在上 海 汽
车 集 团 财 务 有 限 公 司 从 事
财务工 作，2001 年至 2004
年 任 华 安 基 金 管 理 有 限 公
司高级基金核算员，2004
年 7 月 起加 入本 公司 ， 历 任
基金事 务部 总监 、 基金 经 理
助理 。 2009 年6 月 起任 华 泰
柏瑞 （ 原友 邦华 泰） 上 证 红
利 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金
基金经 理。2010 年10 月起
任指数 投资 部副 总监 。2011
年 1 月 起 担 任 上 证 中 小 盘
ETF 及华 泰柏 瑞上 证中 小 盘
ETF 联 接 基 金 基 金 经 理 。
2012 年 5 月 起担 任华 泰 柏
瑞沪深 300ETF 及 华泰 柏 瑞
沪深 300ETF 联接 基金 基 金
经理 。 2015 年2 月 起任 指 数
投资部 总监 。 2015 年5 月起
任华泰柏瑞中证 500 ETF
及华泰 柏瑞 中证 500ETF 联
接基金 的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内本基 金的运作符 合相关法律、 法规以及基 金合同的约定 ，不存在损 害基金持有 人 利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理人 根据《证券投 资基金管理 公司公平交易 制度指导意 见》的要求 ， 通华泰柏瑞上证中小盘 ETF2017 年第 2 季度报告
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过科学完善的 制度及流 程 ，从事前、事 中和事后 等 环节严格控制 不同基金 之 间可能的利益 输送。
首先投资部和 研究部通 过 规范的决策流 程来确保 公 平对待不同投 资组合。 其 次集中交易室 对投资
指令的合规性 、有效性 及 合理性进行独 立审核， 在 交易过程中启 用投资交 易 系统中的公平 交易模
块，确 保公 平交 易的 实施 。同时 ，风 险管 理部 对报 告期内 的交 易进 行日 常监 控和分 析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本报 告期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在2016 年 商品 价格 大幅 上 涨和中 美基 建政 策乐 观预 期的推 动下 ， 市场 对于 经济 周期性 复苏 信
心逐步 提升 。 特别 是年 初 房地产 销售 超预 期 ， 叠 加 十九大 推升 市场 情绪 ，2017 年A 股取 得开 门红 。
一季度 市场 整体 上行 ， 特 别是周 期行 业表 现突 出， 其中家 用电 器 （13.79% ） 、 食品饮 料 （9.55%）、
国防军 工 （7.45% ） 、 建 筑 装饰 （6.60% ） 、 钢 铁 （6.07% ） 涨 幅居 前。 市场 风格 方面 ， 蓝 筹股 超额
收益显 著， 沪 深300 指数 涨幅 4.41% ，而 创业 板指 数下挫-2.79% 。 其中 ，高 股息因 子表 现抢 眼，
上证红 利指 数一 季度 涨 幅6.8%。
我们严 格按 照基 金合 同的 规定， 紧密 跟踪 标的 指数 、跟踪 偏离 最小 化的 投资 策略进 行被 动投
资。本 报告 期内 ，本 基金 的累计 跟踪 偏离 为-0.376% ，日均 绝对 跟踪 偏离 度 为0.012% ，期 间日 跟
踪误差 为0.017% ， 较好 地 实现了 本基 金的 投资 目标 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值为 3.9977 元 ，还 原后基 金份 额累 计净 值为 1.1033 元，本
报告期 内基 金份 额净 值下 降 0.42% ， 本基 金的 业绩 比较基 准下 降1.95% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
注：无 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 69,844,189.76 98.30 华泰柏瑞上证中小盘 ETF2017 年第 2 季度报告
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其中： 股票 69,844,189.76 98.30
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,151,150.55 1.62
8 其他资 产 54,077.53 0.08
9 合计 71,049,417.84 100.00
注： 上述 股票 投资 包括 可 退替代 款估 值增 值。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 204,680.57 0.29
B 采矿业 3,971,274.72 5.60
C 制造业 33,266,964.28 46.94
D
电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供 应
业
5,309,252.24 7.49
E 建筑业 2,498,417.56 3.53
F 批发和 零售 业 4,196,087.13 5.92
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,946,271.49 6.98
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,243,458.61 4.58
J 金融业 5,971,897.38 8.43
K
房地产 业
3,254,914.31 4.59
L
租赁和 商务 服务 业
1,124,418.44 1.59
M 科学研 究和 技术 服务 业 178,833.80 0.25
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 101,449.00 0.14
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 63,903.00 0.09
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,011,479.14 1.43
S 综合 500,888.09 0.71
合计 69,844,189.76 98.55
注：上 述股 票投 资不 包括 可退替 代款 估值 增值 。
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 投资 的股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600900 长江电 力 89,842 1,381,769.96 1.95
2 600276 恒瑞医 药 23,382 1,182,895.38 1.67
3 600015 华夏银 行 88,560 816,523.20 1.15
4 600019 宝钢股 份 120,355 807,582.05 1.14
5 600703 三安光 电 33,105 652,168.50 0.92
6 600690 青岛海 尔 42,200 635,110.00 0.90
7 600585 海螺水 泥 27,700 629,621.00 0.89
8 601939 建设银 行 92,829 570,898.35 0.81
9 600795 国电电 力 157,600 567,360.00 0.80
10 601009 南京银 行 49,421 554,009.41 0.78
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货 的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本 基金 本报 告期 末投 资的前 十名 证券 中， 青岛 海尔 （600690) 子 公司 重庆 新日日 顺家 电销 售 有
限公司 上海 分公 司、 重庆 海尔家 电销 售有 限公 司上 海分公 司 于 2016 年 8 月 15 日 收到 上海 市物 价
局处罚 决定 。 因 前述 公司 对上海 区域 的经 销商 采取 限定终 端零 售最 低价 格的 管控措 施, 构成 “ 限 定
向第三人转售商品最低价格”垄断协议的行为。对前述公司要求立即停止该行为，并处以共计
1,200 余 万元的罚 款。上 述行政处罚事 项未影响公 司正常的生产 经营活动， 未对公司造成 重大 影
响。
报告期内基金 投资的前十 名证券的其他 发行主体， 没有出现被监 管部门立案 调查，或在 报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF2017 年第 2 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,158.58
2 应收证 券清 算款 50,756.45
3 应收股 利 -
4 应收利 息 162.50
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 54,077.53
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600795 国电电 力 567,360.00 0.80 重大资 产重 组
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 17,229,161.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 500,000.00
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 17,729,161.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF2017 年第 2 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 - - - - - - -
个人
- - - - - - -
ETF 联
接基
金
1 2017/4/1-2017/6/30 13,515,977.00 1,010,200.00 500,000.00 14,026,177.00 79.11%
产品特有 风险
本基金 期内 共有 1 家 机构 持有基 金份 额超 过 20%, 累 计达 79.11%, 本期 共赎回 500,000.00 份,如 果这
些 份额持有 比例较 大的投资 者赎回， 可能导 致巨额赎 回，从而 引发流 动性风险 ，可能对 基金产 生如
下影响 ： （1 ） 延 期办 理赎 回申请 或暂 停赎 回的 风险 。 当 发生 巨额 赎回 时， 投 资者可 能面 临赎 回申 请
延期办 理 、 延 缓支 付或 暂 停赎回 的风 险 。 （2） 基金 净值大 幅波 动的 风险 。 基 金管理 人为 了应 对大 额
赎 回可能短 时间内 进行资产 变现，这 将对基 金资产净 值产生不 利影响 ，同时可 能发生大 额赎回 费用
归 入基金资 产、基 金份额净 值保留位 数四舍 五入等问 题，这些 都 可能 会造成基 金资 产净 值的较 大波
动。 （3 ） 基 金投 资目 标偏 离的风 险 。 单 一投 资者 大 额赎回 后可 能导 致基 金规 模缩小 ， 基金 将面 临投
资 银行间债 券、交 易所债券 时交易困 难的情 形，从而 使得实现 基金投 资目标存 在一定的 不确定 性。
（4） 基 金合 同提 前终 止的 风险。 如果 投资 者大 额赎 回可能 导致 基金 资产 规模 过小， 不能 满足 存续 的
条 件，基金 将根据 基金合同 的约定面 临合同 终止清算 、转型等 风险。 本基金管 理人将密 切关注 申赎
动 向，审慎 评估大 额申赎对 基金持有 集中度 的影响， 同时将完 善流动 性风险管 控机制， 最大限 度的
保护基 金份 额持 有人 的合 法权益 。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 上证 中 小盘交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 募集 的文 件
2 、 《上 证中 小盘 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金基 金合同 》
3、 《 上证 中小 盘交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金招 募说明 书》
4、 《 上证 中小 盘交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金托 管协议 》
5、基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照
6 、上 证中 小盘 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 的公 告
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询基 金管 理人 华泰 柏瑞基 金管 理有 限公 司。
客户服 务热 线：400-888-0001 （ 免长 途费 ） 021-3878 4638
公司网 址：www.huatai-pb.com
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