上证 50 交易型开放式指数证券投资基金
2017 年第 2 季度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年七月二十日上证 50 交易型开放式指数证券 投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 7 月 18 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 上证 50 交易型开放式指数证券 投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简 称 华夏上 证 50ETF
场内简 称 50ETF
基金主 代码 510050
交易代 码 510050
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 12 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 11,701,566,757 份
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法， 即 完全 按照 标的 指数 的成份
股组成 及其 权重 构建 基金 股票投 资组 合， 并根 据标 的指数
成份股 及其 权重 的变 动而 进行相 应调 整。 但在 因特 殊情况
（如流 动性 不足 ） 导 致无 法获得 足够 数量 的股 票时 ， 基金
管理人 将搭 配使 用其 他合 理方法 进行 适当 的替 代。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 “ 上证 50 指数 ” 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 风险 与收益 高于 混合 基金 、 债 券基金
与货币 市场 基金 。 本 基金 为指数 型基 金， 采用 完全 复制策
略，跟 踪上 证 50 指 数， 是股票 基金 中风 险较 低、 收益中
等的产 品。
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日) 上证 50 交易型开放式指数证券 投资基金 2017 年第 2 季度报告
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1. 本期 已实 现收 益 755,589,165.70
2. 本期 利润 2,441,138,385.92
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2022
4. 期末 基金 资产 净值 29,996,640,997.71
5. 期末 基金 份额 净值 2.563
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其他收 入 （不 含公 允价 值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 8.65% 0.68% 8.06% 0.70% 0.59% -0.02%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金累 计 净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变动 的
比较
上证 50 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2004 年 12 月 30 日 至 2017 年 6 月 30 日) 上证 50 交易型开放式指数证券 投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 4 管理人报 告
4.1 基 金经 理( 或 基金 经理 小组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
张弘弢
本基金
的基金
经理、
董事总
经理
2016-11-18 - 17 年
硕士 。 2000 年 4 月加
入 华 夏基 金 管理 有限
公 司 ，曾 任 研究 发展
部 总 经理 、 数量 投资
部 副 总经 理 ，上 证能
源 交 易型 开 放式 指数
发 起 式证 券 投资 基金
基金经 理（2013 年 3
月 28 日至 2016 年 3
月 28 日期 间） 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 《 公 开募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金管 理公 司 公平交 易制 度指 导意 见》 、 《基 金管 理公 司
开展投 资、 研究 活动 防控 内幕交 易指 导意 见》 、基 金 合同和 其他 有关 法律 法规 ，本着 诚实 信
用、 勤勉 尽责 、 安 全高 效 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制投 资风 险 的基础 上 ， 为 基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。 上证 50 交易型开放式指数证券 投资基金 2017 年第 2 季度报告
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4.3 公 平交 易专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和
流程 ， 通 过系 统和 人工 等 方式在 各环 节严 格控 制交 易公平 执行 。 报告 期内 ， 本公司 严格 执行
了 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 《华 夏基 金管 理有 限 公司公 平交 易制
度》的 规定 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基 金的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超
过该证 券当 日成 交 量 5% 的 情况。
4.4 报 告期 内基 金的 投资 策略和 业绩 表现 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和 运 作分 析
本基金 跟踪 的标 的指 数为 上证 50 指数， 上 证 50 指数 由上海 证券 市场 规模 大、 流 动性好 、
最具代 表性 的 50 只 股票 组 成， 自 2004 年 1 月 2 日起 正式发 布 ， 以 综合 反映 上 海证券 市场 最
具影响 力的 一批 龙头 企业 的整体 状况 ， 其目 标是 建 立一个 成交 活跃 、 规模 较 大、 主要 作为 衍
生金融 工具 基础 的投 资指 数。 本基 金主 要采 取完 全 复制法 ， 即完 全按 照标 的 指数的 成份 股组
成及其 权重 构建 基金 股票 投资组 合， 并根 据标 的指 数 成份股 及其 权重 的变 动而 进行相 应 调 整 。
2 季度 ， 国际 方面 ， 美 国经 济持续 复苏 ， 美联 储加 息 25bp ， 并 表示 今年 将开 启缩 表； 欧
洲经济 继续 改善 ， 但政 治 不确定 性仍 是重 大风 险隐 患。 国内 方面 ， 经 济企 稳 态势延 续 ， 出 口
形势转 暖， 消费 保持 平稳 ；但由 于库 存周 期式 微， 生产物 价指 数（PPI ） 环比 有所回 落， 报
告期 CPI 也处 于可 控区 间。 政府一 方面 继续 推进 各项 改革 ， 并优 化城 市布 局， 设 立雄安 新区 ；
一方面 重点 防范 潜在 风险 ， 房地 产领 域维 持高 压、 金融领 域严 格推 进 “ 去杠 杆 ” 。 本季 度， 外
汇市场 较为 稳定 ，货 币政 策保持 中性 。
市场方 面 ， 期 初工 业品 价 格环比 回落 、 金融 领域 加 强监管 等因 素对 风险 偏好 形成一 定压
制， 市 场有 所调 整， 但在 雄安新 区、 监管 节奏 调整 、A 股纳 入 MSCI 等因 素 影响下 ， 市 场走
出了 一 波震 荡上 涨行 情。
基金投 资运 作方 面 ， 报 告 期内 ， 本 基金 在做 好跟 踪 标的指 数的 基础 上 ， 认 真 应对投 资者
日常申 购、 赎回 及成 份股 调整等 工作 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2017 年 6 月 30 日 ， 本 基金份 额净 值为2.563 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为 8.65% ，上证 50 交易型开放式指数证券 投资基金 2017 年第 2 季度报告
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同期上 证 50 指 数增 长率 为 8.06% 。 本基 金本 报告 期跟踪 偏离 度为+0.59% ， 与业绩 比较 基准
产生偏 离的 主要 原因 为成 份股分 红 、 日 常运 作费 用 、 指数结 构调 整 、 申 购赎 回等 产生的 差 异 。
4.5 报 告期 内基 金持 有人 数 或基金 资产 净值 预警 说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连 续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§ 5 投资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资 产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比
例(%)
1 权益投 资 29,755,869,973.56 99.12
其中： 股票 29,755,869,973.56 99.12
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 261,897,500.35 0.87
7 其他各 项资 产 851,353.54 0.00
8 合计 30,018,618,827.45 100.00
注：股 票投 资的 公允 价值 包含可 退替 代款 的估 值增 值。
5.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合
5.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- - 上证 50 交易型开放式指数证券 投资基金 2017 年第 2 季度报告
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B 采矿业
1,116,188,355.82 3.72
C 制造业 5,182,591,512.49 17.28
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
250,463,896.21 0.83
E 建筑业
1,989,113,237.03 6.63
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
553,033,993.39 1.84
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
404,490,736.71 1.35
J 金融业
19,304,380,965.57 64.36
K 房地产 业
955,611,009.79 3.19
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
29,755,873,707.01 99.20
5.3 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601318 中国平 安 74,449,727 3,693,450,956.47 12.31
2 600036 招商银 行 70,893,135 1,695,054,857.85 5.65
3 600519 贵州茅 台 3,438,987 1,622,686,015.95 5.41
4 601166 兴业银 行 85,639,133 1,443,875,782.38 4.81
5 600016 民生银 行 162,420,719 1,335,098,310.18 4.45
6 601328 交通银 行 188,775,761 1,162,858,687.76 3.88
7 601668 中国建 筑 103,065,316 997,672,258.88 3.33
8 600000 浦发银 行 77,259,587 977,333,775.55 3.26
9 601288 农业银 行 262,651,113 924,531,917.76 3.08
10 600030 中信证 券 54,105,799 920,880,698.98 3.07
注：报 告期 内 “ 中信 证券 ” 系投资 人申 购交 付组 合证 券被动 持有 。 上证 50 交易型开放式指数证券 投资基金 2017 年第 2 季度报告
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5.4 报 告期 末按 债券 品种 分类的 债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前五 名债 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前十 名资 产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
5.10.1 本期 国债 期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本期 国债 期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 2017 年 5 月 24 日 中 信证券 收到 了中 国证 券监 督管理 委员 会下 发的 《行 政处罚 事先 告
知书 》 。 本 基金 为指 数型 基金 ， 采 取完 全复 制策 略 ， 中 信证 券系 标的 指数 成 份股 ， 该 股票 的
投资决 策程 序符 合相 关法 律法规 的要 求。
5.11.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其他 资 产构 成
序号 名称 金额( 元) 上证 50 交易型开放式指数证券 投资基金 2017 年第 2 季度报告
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1 存出保 证金 595,189.14
2 应收证 券清 算款 214,883.96
3 应收股 利 -
4 应收利 息 41,280.44
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 851,353.54
5.11.4 报 告期 末持 有的 处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前 十名 股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报 告附 注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 6 开放式基 金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 12,324,366,757
报告期 基金 总申 购份 额 4,326,300,000
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 4,949,100,000
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 11,701,566,757
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基 金管 理人 持有 本基 金份额 变动 情况
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
7.2 基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 交易 明细
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。 上证 50 交易型开放式指数证券 投资基金 2017 年第 2 季度报告
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§ 8 影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份 额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份 额
份额占
比
机
构
1
2017-04-01 至
2017-06-30
6,745,687,936.00 - - 6,745,687,936.00 57.65%
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或者 超过 基金 总份 额20% 的情
形，在 市场 流动 性不 足的 情况下 ，如 遇投 资者 巨额 赎回或 集中 赎回 ，基 金管 理人可 能无 法
以合理 的价 格及 时变 现基 金资产 ，有 可能 对基 金净 值产生 一定 的影 响， 甚至 可能引 发基 金
的流动 性风 险。
在特定 情况 下， 若持 有基 金份额 占比 较高 的投 资者 大量赎 回本 基金 ，可 能导 致在其 赎回 后
本基金 资产 规模 持续 低于5000 万 元， 面临 转换 运作 方 式、与 其他 基金 合并 或者 终止基 金合
同等情 形。
8.2 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息
1、报 告期 内披 露的 主要 事 项
2017 年 6 月 3 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于青 岛分公 司营 业场 所变 更的 公告。
2、其 他相 关信 息
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国
性基金 管理 公司 之一 。 公 司总部 设在 北京 ， 在 北京 、 上海、 深圳、 成都、 南 京、 杭 州、 广 州
和青岛 设有 分公 司 ， 在 香 港、 深圳 、 上海 设有 子公 司。 公司 是首 批全 国社 保 基金管 理人 、 首
批企业 年金 基金 管理 人、 境内首 批 QDII 基金管理人 、 境内 首 只 ETF 基金管理 人、 境 内首 只
沪港 通 ETF 基金管理 人、 首批内 地与 香港 基金 互认 基金管 理人 、首 批基 本养 老保险 基金 投
资管理 人资 格 、 首 家加 入 联合国 责任 投资 原则 组织 的公募 基金 公司 ， 以及 特 定客户 资产 管理
人、保 险资 金投 资管 理人 ，香港 子 公 司是 首 批 RQFII 基金管理人 。华 夏基 金是 业务领 域最
广泛的 基金 管理 公司 之一 。
华夏基 金是 境 内 ETF 基金资产管 理规 模最 大的 基金 管理公 司之 一， 在 ETF 基金管理 方
面积累 了丰 富的 经验 ， 目 前旗下 管理 华夏 沪 深 300ETF 、 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 、 华夏 中
证 500ETF 、 华夏 上证 50ETF 、 华夏中小 板 ETF 、 华夏消 费 ETF 、 华夏金 融 ETF 、 华夏医药
ETF 、华夏恒 生 ETF 、华夏沪港 通恒 生 ETF 和华夏 快线 ETF ，初步 形成了 覆 盖宽基 指数 、上证 50 交易型开放式指数证券 投资基金 2017 年第 2 季度报告
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大盘蓝 筹指 数、 中小 盘指 数、 行 业指 数、 海外 市场 指数等 的产 品线 。 今 年 6 月，A 股 成功 纳
入 MSCI 新兴市 场指 数， 作为境 内率 先推 出的 跟 踪 MSCI 中国 A 股指 数的 ETF 基金，华夏
MSCI 中国 A 股 ETF 受到市场广 泛关 注。
在客户 服务 方面 ，2 季度 ， 华夏基 金继 续以 客户 需求 为导向 ， 努 力提 高客 户使 用的便 利
性和服 务体 验： （1 ） 新 增 开通华 夏财 富宝 货币 、 华 夏薪金 宝货 币网 上交 易快 速赎回 业务 ， 并
且将单 日单 账户 快速 赎回 份额上 调 至 50 万份 ，更 好 地满足 了投 资者 的流 动性 需求； （2）网
上交易 上线 中信 银行 和广 发银行 快捷 支付 业务 ， 华 夏财富 网上 交易 上线 定投 通功能 ， 为客 户
提供了 更多 的便 捷理 财方 式； （3 ）开 展 “ 华夏 基金 19 周年 司庆 ” 、“4 月 万物 生 长，定 投让 理
财生花 ” 、“ 知识 就是 红包 ” 等活动 ，为 客户 提供 多样 化的投 资者 教育 和关 怀服 务。
§ 9 备查文件 目录
9.1 备 查文 件目 录
9.1.1 中国 证监 会核 准基 金 募集的 文件 ；
9.1.2《上证 50 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
9.1.3《上证 50 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
9.1.4 法律 意见 书；
9.1.5 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
9.1.6 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ，
投资者 可在 合理 时间 内取 得备查 文件 的复 制件 或复 印件。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 七年 七月 二十 日
