上证380 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年06 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年07 月20 日
上证 380 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2017 年7 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈
利。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年4 月1 日起至 2017 年6 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方上 证380ETF
场内简 称
380ETF
交易代 码
510290
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2011 年09 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额
162,448,915.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 采用 完全 复制 法， 按照成 份股 在
标的指 数中 的基 准权 重构 建指数 化投 资组 合， 并根 据标的 指数 成
份股及 其权 重的 变化 进行 相应调 整。 当预 期成 份股 发生调 整和 成
份股发 生配 股、 增发 、分 红等行 为时 ，或 因基 金的 申购和 赎回 等
对本基 金跟 踪标 的指 数的 效果可 能带 来影 响时 ，或 因某些 特殊 情
况导致 流动 性不 足时 ，或 其他原 因导 致无 法有 效复 制和跟 踪标 的上证 380 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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指数时 ，基 金管 理人 可以 对投资 组合 管理 进行 适当 变通和 调整 ，
从而使 得投 资组 合紧 密地 跟踪标 的指 数。 本基 金可 投资股 指期 货
和其他 经中 国证 监会 允许 的衍生 金融 产品 。本 基金 投资股 指期 货
将根据 风 险 管理 的原 则， 以套期 保值 为目 的， 对冲 系统性 风险 和
某些特 殊情 况下 的流 动性 风险等 ，主 要采 用流 动性 好、交 易活 跃
的股指 期货 合约 ，通 过多 头或空 头套 期保 值等 策略 进行套 期保 值
操作。 本基 金力 争利 用股 指期货 的杠 杆作 用， 降低 股票仓 位频 繁
调整的 交易 成本 和跟 踪误 差，达 到有 效跟 踪标 的指 数的目 的。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为标 的指数 。本 基金 标的 指数 为上 证 380 指
数，简 称380 指 数。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 风险 与收益 高于 混合 基金 、债 券基金 与货 币
市场基 金。 本基 金为 指数 型基金 ，主 要采 用完 全复 制法跟 踪标 的
指数的 表现 ， 具 有与 标的 指数、 以及 标的 指数 所代 表的股 票市 场
相似的 风险 收益 特征 。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“380ETF”。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年04 月 01 日 - 2017 年 06 月 30 日)
1.本期 已实 现收 益
2,654,064.14
2.本期 利润
-9,059,049.36
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.0558
4.期末 基金 资产 净值
251,347,073.04
5.期末 基金 份额 净值
1.5472 上证 380 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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注：
1 、 本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
-3.66%
1.00%
-4.97%
1.00%
1.31%
0.00%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓 职务
任本基 金的 基金 证券 说明
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名
经理期 限
从业
年限
任职日
期
离任日
期
周
豪
本基
金基
金经
理
2016
年8 月
19 日
9 年
北京大学软 件工程 专业硕 士，具有基 金从业 资格。2008
年 7 月加 入南 方基 金信 息 技术部 ，长 期负 责指 数基 金及
ETF 基 金的 投研 及系 统支 持工作 ；2015 年 6 月 ，任 数量
化投资 部高 级研 究员 ； 2016 年4 月至 今， 任500 工业ETF 、
500 原 材料ETF 基金 经理； 2016 年 8 月至 今， 任 380ETF 、
南方 380 、 小康 ETF 、 南方 小康、 互联 基金 基金 经理； 2016
年 9 月 至今 ， 任 1000ETF 基金经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 上 证380 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有损 害基 金份额 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 上 证 380 指数 下跌 4.97% 。 期间 我们 通 过自建 的 “指 数化 交易 系 统” 、 “日 内择 时
交易模 型” 、 “跟 踪误 差归 因分析 系统 ” 、 “ETF 现金流精算 系统 ”等 ，将 本基 金的跟 踪误 差指 标控上证 380 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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制在较 好水 平， 并通 过严 格的风 险管 理流 程， 确保 了本 ETF 基金的 安全 运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
（1） 申购 赎回 带来 的成 份 股权重 偏差 ，对 此我 们通 过日内 择时 交易 争取 跟踪 误差最 小化 ；
（2 ） 报 告期 内指 数成 份股 （包 括调 出指 数成 分股 ） 的长期 停牌 ， 引起 的成 份 股权重 偏离 及基
金整体 仓位 的偏 离。
（3） 根据 指数 半年 度成 份 股调整 进行 的基 金调 仓 ， 事前我 们制 定了 详细 的调 仓方案 ， 在实 施
过程中 引入 多方 校验 机制 防范风 险发 生， 将跟 踪误 差控制 在理 想范 围内 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 份额 净值 增长 率为-3.66％ ，同 期业 绩基 准增长 率为-4.97 ％。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
249,358,144.01 99.05
其中： 股票
249,358,144.01 99.05
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
2,153,678.92 0.86
8 其他资 产
228,461.61 0.09
合计
251,740,284.54 100.00
注：上 表中 的股 票投 资项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 5.2 的合 计项 中不 含可 退替代 款估 值增 值。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
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5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 （指数 投资 部分）
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
588,192.70 0.23
B
采矿业
11,492,022.54 4.57
C
制造业
146,938,137.96 58.46
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
16,171,825.75 6.43
E
建筑业
5,683,553.28 2.26
F
批发和 零售 业
18,569,198.65 7.39
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
16,018,410.86 6.37
H
住宿和 餐饮 业
439,020.00 0.17
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
6,493,707.48 2.58
J
金融业
1,103,538.00 0.44
K
房地产 业
8,149,267.23 3.24
L
租赁和 商务 服务 业
5,470,063.78 2.18
M
科学研 究和 技术 服
务业
1,009,488.00 0.40
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
1,800,515.00 0.72
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
311,293.53 0.12
Q
卫生和 社会 工作
491,764.00 0.20
R
文化、 体育 和娱 乐
业
5,314,767.00 2.11
S
综合
1,403,439.60 0.56
合计
247,448,205.36 98.45
报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 （积极 投资 部分）
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
917,920.65 0.37
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
685,140.00 0.27 上证 380 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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J
金融业
306,878.00 0.12
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐
业
- -
S
综合
- -
合计
1,909,938.65 0.76
注：-
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
指 数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量
（股）
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600309 万华化 学 138,920 3,978,668.80 1.58
2 600660 福耀玻 璃 142,500 3,710,700.00 1.48
3 601888 中国国 旅 99,200 2,989,888.00 1.19
4 600487 亨通光 电 88,337 2,477,852.85 0.99
5 603288 海天味 业 55,000 2,242,900.00 0.89
6 600867 通化东 宝 121,440 2,215,065.60 0.88
7 600201 生物股 份 62,262 2,214,659.34 0.88
8 600352 浙江龙 盛 231,400 2,205,242.00 0.88
9 600674 川投能 源 223,700 2,196,734.00 0.87
10 600176 中国巨 石 178,018 1,954,637.64 0.78
积 极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600634 富控互 动 38,000 685,140.00 0.27
2 600636 *ST 爱富 28,530 395,425.80 0.16
3 600318 新力金 融 28,600 306,878.00 0.12
4 600468 百利电 气 32,205 209,332.50 0.08
5 601313 江南嘉 捷 8,994 79,057.26 0.03 上证 380 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 本基 金投 资股 指期 货将根 据风 险管 理的 原则 ，以套 期保 值为
目的， 对冲 系统 性风 险和 某些特 殊情 况下 的流 动性 风险等 ，主 要采 用流 动性 好、交 易活 跃的 股指
期货合 约， 通过 多头 或空 头套期 保值 等策 略进 行套 期保值 操作 。本 基金 力争 利用股 指期 货的 杠杆
作用， 降低 股票 仓位 频繁 调整的 交易 成本 和跟 踪误 差，达 到有 效跟 踪标 的指 数的目 的。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
5,656.47
2
应收证 券清 算款
222,218.14
3
应收股 利
-
4
应收利 息
587.00 上证 380 交易型开放式指数证 券投资基金 2017 年第 2 季度报 告
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5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
合计
228,461.61
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况
说明
1 600634 富控互 动 685,140.00 0.27 重大资 产重 组
2 600636 *ST 爱富 395,425.80 0.16 重大资 产重 组
3 600318 新力金 融 306,878.00 0.12
公司申 请停 牌对 相
关事项 进行 核查
4 600468 百利电 气 209,332.50 0.08 重大资 产重 组
5 601313 江南嘉 捷 79,057.26 0.03 重大资 产重 组
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 162,448,915.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额
46,000,000.00
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
46,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
162,448,915.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
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注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、上 证380 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金基 金合 同。
2 、上 证380 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金托 管协议 。
3 、上 证380 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金 2017 年第 2 季度 报告 原文 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
