海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告
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海 富 通阿 尔 法对 冲 混合 型 发起 式 证券 投 资基 金
2017 年第 2 季度 报 告
2017 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一七 年七 月二十 日海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 7 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资 者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 海富通阿尔法对冲混合
基金主代码 519062
交易代码 519062
基金运作方式 契约型、发起式、开放式
基金合同生效日 2014 年 11 月 20 日
报告期末基金份额总额 407,270,891.83 份
投资目标
本基金通过灵活的投资策略，捕捉市场中的绝对收益
机会，并且采用有效的风险管理措施，降低波动风险
的同时，获取稳定的收益。
投资策略
本基金将主要通过阿尔法对冲等绝对收益策略，实现
组合的稳定收益。 同时本基金也根据市场环境的变化，
灵活运用其他绝对收益策略，提高资金利用效率。
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等风险水平的投资品种。
本基金通过多种绝对收益策略剥离市场系统风险，因
此与一般的混合型基金相比， 本基金的预期风险更小。 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告
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基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 -11,597,421.02
2.本期利润 -5,668,246.89
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0139
4.期末基金资产净值 496,042,317.69
5.期末基金份额净值 1.218
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -1.14% 0.13% 0.68% 0.01% -1.82% 0.12%
3.2.2
自 基 金合同 生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2014 年 11 月 20 日至 2017 年 6 月 30 日) 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告期末本基
金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围、 （四）投资限制中规定
的各项比例。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 （ 或基金经 理小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈甄
璞
本基
金的
基金
经理；
海富
通东
财大
数据
混合
基金
经理；
海富
通欣
益混
2014-11-20 - 9 年
硕 士 ， 持 有 基 金 从 业 人
员 资 格 证 书 。 历 任 复 旦
金 仕 达 计 算 机 有 限 公 司
高级程序员、 部门经理，
东 方 证 券 股 份 有 限 公 司
高级开发经理，IBM 中
国 有 限 公 司 高 级 咨 询 顾
问 ， 海 富 通 基 金 管 理 有
限 公 司 量 化 分 析 师 、 投
资 经 理 、 量 化 投 资 部 副
总 监 ， 现 任 海 富 通 基 金
管 理 有 限 公 司 量 化 投 资
部总监。 2014 年 11 月起
任 海 富 通 阿 尔 法 对 冲 混海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告
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合基
金经
理； 海
富通
欣享
混合
基金
经理；
量化
投资
部总
监
合基金经理。2015 年 4
月至 2016 年 6 月兼任 海
富 通 养 老 收 益 混 合 和 海
富 通 新 内 需 混 合 基 金 经
理。2016 年 1 月起兼任
海 富 通 东 财 大 数 据 混 合
基金经理。2016 年 9 月
起 兼 任 海 富 通 欣 益 混 合
基金经理。2017 年 3 月
起 兼 任 海 富 通 欣 享 混 合
基金经理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关法律法 规、基金 合同 的规定， 本着诚实 信用 、勤勉尽 职的原则 管理 和运用基 金资产，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司根据证监会 2011 年发布的《 证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》 的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流
程覆盖了境内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖了
授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同
时， 公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得投
资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立 了严格 的投资 交易行为 监控制 度，公 司投资交 易行为 监控体 系由交易 室、
投资部、 监察稽核 部和 风险管理 部组成， 各部 门各司其 职，对投 资交 易行为进 行事前、
事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内， 公司在严格遵循独立投资决策流程和执行投资交易行为监控制度的基础
上， 对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、 分投资类 别 （股票、
债券） 的收益率差异进行了分析， 并采集了连续四个季度期间内、 不同时间窗下 （如日
内、3 日内、5 日内） 同向交易的样本，对其进行了 95% 置信区间，假设溢价率为 0 的
T 分布检验， 检验结果 表明， 在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期内 ， 不管是买入或是
卖出， 公司各组合间买卖价差不显著， 表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告
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不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
二季度市场呈现先抑后扬的走势，以白马股为代表的上证 50 指数一 路高歌猛进，
而创业板以及次新股则出现明显调整。 市场呈现明显的 “ 一九行情” ， 风格偏大盘， 且格
局向龙头聚拢。最终上证综指收于 3192 点， 微跌 0.93% ；深证成指报 10529 点，小幅
上涨 0.97% ；中小板后半程奋起直追收涨 2.98% ；而创业板持续惨淡，跌幅达 4.68% 。
具体来看，4 月初始， “ 雄安新区 ” 横空出世引发市场高度关注， 大盘在相关概念股
的带领下持续上攻， 上证综指最高上冲至 3295 点。 但好景不长， 随后 监管层频频出招，
引发委外 资金大规 模赎 回，资金 面 一度趋 紧。 加之海外 局势震荡 ，市 场恐慌情 绪蔓延，
对投资者风险偏好形成较大冲击，仅数个交易日，上证综指一度刺破 3100 点关口。上
证综指、深证成指、中小板、创业板全月分别下挫 2.11% 、1.86% 、1.56% 和 2.97% 。5
月市场整体情绪较为低迷， 受金融监管继续升级、 经济基本面见顶回落预期的影响， 投
资者风险偏好持续下滑， 市场热点涣散， “ 雄安” 主题开始冲高回落， A 股市场整体下跌。
5 月中旬经历短暂的反弹后开启二次回调， 直至月末， 在减持新规的刺激下， 市场才重
拾信心进一步上扬。全月行业板块持续分化，其中以上证 50 为代表 的 白马蓝筹股全月
表现亮眼， 月涨幅达 5.62% ； 部分中小创个股损失惨重， 中小板、 创 业板分别录得 2.94%
和 4.70% 的跌幅。6 月 A 股市场继续上攻， 金融 “ 去杠杆” 阶段性放缓 ， 且 6 月季末资金
紧张状况好于预期， 使得市场迎来修复性反弹。 期间美联储如期加息、A 股纳入 MSCI
也进一步提振了市场信心。6 月市场风格有所切换， 周期板块表现不俗。 最终各大指数
借助 6 月官方制造业 PMI 超预 期回升的利好 ，顶住全球股市普跌压力而完美收官。上
证综指收于 3192 点， 月 涨幅 2.41% ； 深证成指 、 中小板和创业板纷纷 收获 6.74% 、 7.78%
和 3.08% 的涨幅。
市场行业板块表现分化， 29 个中信一级行业分类中， 白马股聚集的家电 （14.39%）、
食品饮料（9.19% ） 、非 银行金融（8.68% ）板 块领涨；国防军工（-14.93% ） 、农林牧渔
（-11.65% ） 、机械（-10.02% ）跌幅居前。
股指期货主力合约持续缩小负基差均值， 尽管在负基差持续收缩的阶段， 仍然不适
合采用股票高仓位的投资策略。 本基金在二季度为提高业绩， 适度提高股票仓位， 通过
量化选股模型有效获取阿尔法收益， 取得了一定的阿尔法收益。 在二季度本基金积极参
与了新股的申购，获取了有限的收益。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
报告期内， 本基金净值增长率为-1.14% ， 同期 业绩比较基准收益率为 0.68% ， 基金
净值跑输业绩比较基准 1.82 个百分点。主要的原因是二季度市场震荡中未能控制好跟海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告
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踪误差，股指期货负基差快速减小，导致对冲产品的净值负增长。
4.6 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
宏观经济在 2017 年上半年呈现冲高回落的走势。PPI 、 固定资产投 资、 工业增加值
等经济指标分别在 2-3 月达到高点， 随后温和回落； 市场对经济的预期也经历了一个从
乐观到悲观的过程。 展望三季度， 我们认为中国经济的韧性较强， 并没有市场之前预期
的那么悲观。 进出口贸易数据始终维持在较高水平； 6 月份 PMI 指数 在淡季回升至 51.7% ，
超过市场预期； 挖掘机、 重卡销量增长的持续性也高于市场预期。 预计宏观经济以稳中
分化为主， 地产、 基建等有小幅的下行压力， 消费稳中升级， 而进出口贸易、 制造业投
资等呈现温和复苏的态势；同时，物价方面总体平稳，PPI 缓慢下行 ，CPI 维持低位。
相较于上半年的偏紧、 波动， 货币金融市场在三季度预计更为稳健。 目前金融监管
措施已有 一定成效 ，维 持当前的 监管强度 和资 金利率水 平有望实 现温 和去杠杆 的效果；
同时， 当前中美资金利差有所扩大， 人民币短期无显著贬值压力， 这使得我们面临的外
围环境有所改善。因此，我们预计三季度资金利率有望实现 “ 不紧不松” 的状态。
股票市场在 2017 年上半年呈现出明显的价值偏好，预计三季度关注企业竞争力、
业绩增长、 估值合理的价值投资风格仍将延续。 国内经济总量稳中波动、 结构小幅分化
的态势不会有大的变化； 大部分行业的发展和竞争格局日益稳定， 互联网、 电子信息等
近五年崛起的新兴行业也开始进入寡头竞争时代； 强监 管、 金融去杠杆政策延续， 国内
资本市场日益开放， 机构投资者话语权不断提升。 这些都决定了以价值评估为主、 结合
基本面趋势变化的投资风格仍有望得到市场的认可。 考虑到三季度经济韧性较强、 资金
利率更为平稳， 预计业绩稳健、 估值不高的龙头蓝筹仍有较好的投资价值， 而且对龙头
蓝筹的选 择不必拘 泥于 消费、周 期、成长 等行 业属性限 制。同时 ，经 过一年多 的股价、
估值调整 ，越来越 多的 成长股开 始进入估 值合 理区间； 今、明年 的业 绩增长依 然较好，
行业发展、 公司竞争力也值得肯定， 这样的潜力成长股也是三季度可以积极挖掘、 择机
布局的方向。
预计三季度上证 指数很有可能出现震荡突破上行的格局， 本基金将积极利用龙头白
马股和沪深 300 增强量化模型， 结合情绪择时指标体系， 努力抓住大盘股、 和盈利增长
显著股票的上涨波段， 严格控制回撤风险， 同时参与新股申购， 继续努力为持有人提供
稳定的阿尔法收益。
4.7报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告
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§5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （％）
1 权益投资 176,988,094.71 33.26
其中：股票 176,988,094.71 33.26
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 35,000,000.00 6.58
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 287,466,716.87 54.02
7 其他资产 32,709,019.38 6.15
8 合计 532,163,830.96 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
462,300.00 0.09
B 采矿业
7,023,371.00 1.42
C 制造业
72,763,468.46 14.67
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
7,165,987.00 1.44
E 建筑业
6,228,056.50 1.26
F 批发和零售业
6,061,985.74 1.22
G 交通运输、仓储和邮政业
5,321,713.00 1.07
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、 软件和信息技术服务
4,425,760.00 0.89 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告
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业
J 金融业
51,360,238.69 10.35
K 房地产业
8,234,181.00 1.66
L 租赁和商务服务业
3,578,397.00 0.72
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
475,695.00 0.10
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
300,720.00 0.06
Q 卫生和社会工作
742,738.32 0.15
R 文化、体育和娱乐业
2,401,283.00 0.48
S 综合
442,200.00 0.09
合计
176,988,094.71 35.68
5.2.2 报告 期末按行业分 类 的港股通投资股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 601288 农业银行 2,105,100 7,409,952.00 1.49
2 601328 交通银行 1,136,400 7,000,224.00 1.41
3 601318 中国平安 99,700 4,946,117.00 1.00
4 000895 双汇发展 188,300 4,472,125.00 0.90
5 601818 光大银行 1,078,700 4,368,735.00 0.88
6 000333 美的集团 100,000 4,304,000.00 0.87
7 601601 中国太保 123,300 4,176,171.00 0.84
8 601398 工商银行 757,200 3,975,300.00 0.80
9 600816 安信信托 291,080 3,955,777.20 0.80
10 600690 青岛海尔 240,100 3,613,505.00 0.73
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告
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5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
代码 名称 持仓量
合约市值
( 元)
公允价值变
动( 元)
风险说明
IF1707 IF1707 -103.00
-112,704,660.
00
-3,722,820.56 -
IF1708 IF1708 -17.00
-18,549,720.0
0
-315,060.00 -
IH1707 IH1707 -40.00
-30,331,200.0
0
-891,720.00 -
公允价值变动总额合计( 元)
-4,929,600.5
6
股指期货投资本期收益( 元)
-6,001,115.4
4
股指期货投资本期公允价值变动( 元)
-3,386,004.5
6
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金利用股指期货与股票现货组合之间进行对冲， 并通过量化模型， 构建市场中性阿
尔法股票组合， 同时采用安全有效的风险监控， 在降低套利风险的同时， 力争为投资者
获取超额稳定的收益。
本基金投资于股指期货， 通过对冲功能剥离股票现货部分的系统性风险， 符合既定投资海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告
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政策及投资目标。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的青岛海尔 （600690）于 2016年8月16日公告称， 公司子公司
重庆新日日顺家电销售有限公司上海分公司、 重庆海尔家电销售有限公司上海分公司收
到上海市物价局《行政处罚决定书》（第2520160009 号）。根据决定书，上海市物价
局认为前述公司对上海区域的经销商采取限定终端零售最低价格的管控措施构成 “ 限定
向第三人转售商品最低价格 ” 垄断协议 的行为。上海市物价局依照相关规定要求前述公
司立即停止该行为，并处以共计1,200余万元的罚款。
对该证券的投资决策程序的说明： 公司是全球大型家电第一品牌， 2016年品牌零售量占
全球市场的10.3% ，居全球第一，实力雄厚。经过本基金管理人内部严格的投资决策流
程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其 他资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 32,423,599.49
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 230,584.84
5 应收申购款 54,835.05
6 其他应收款 - 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告
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5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 410,515,007.14
本报告期基金总申购份额 947,649.50
减：本报告期基金总赎回份额 4,191,764.81
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 407,270,891.83
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
10,003,150.00
本报告期 买入/ 申购总份额
-
本报告期 卖出/ 赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
10,003,150.00
报告期期末持有的本基 金份额占基金总份额比 例
（% ）
2.46
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 32,709,019.38 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告
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§ 8 报 告期 末发 起式基金 发起 资金持 有份 额情况
项目
持有份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金
10,003,1
50.00
2.46%
10,003,1
50.00
2.46% 不少于 3 年
基 金 管理 人高 级 管 理
人员
- - - - -
基金经理等人员
100,228.
09
0.02% - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,103,3
78.09
2.48%
10,003,1
50.00
2.46% -
注： 1. 本基金募集期间， 本基金管理人运用固有资金作为发起资金总计1000.10 万元认购
了本基金，其中，认购费用为1000元，符合基金合同和招募说明 书 等 法 律 文 件 的 约 定 。
发起资金认购的基金份额来自基金合同生效之日起持有不少于3年。
2.本基金基金经理等人员使用自有资金认购本基金的认购费率为1.2% 。 符合基金合同和
招募说明书等法律文件的约定。
§ 9 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
9.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017/4/1-2017
/6/30
83,19
3,843
.59
- -
83,193,843
.59
20.43%
2
2017/4/1-2017
/6/30
165,6
98,42
5.84
- -
165,698,42
5.84
40.69%
产品特有风险
报告期内， 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况， 由此可能导致海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告
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的特有风险主要包括：
1 、 当基金份额持有人占比过于集中时， 可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引
发基金净值剧烈波动的风险；
2 、 若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险， 基金管理人可能
无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法
及时赎回持有的全部基金份额。
3 、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于
5000 万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同
等情形。
4 、其他可能的风险。
另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的
50% 或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份 额
的比例达到或者超过50%时， 本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申
购及转换转入申请。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从2003 年8 月开始， 海富通先后募集成立了 50 只公募基金。 截至 2017 年6 月30
日，海富通管理的公募基金资产规模超过 468 亿元人民币。
2004 年末开始，海富通及子公司为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内
外投资组合担任投资咨询顾问， 截至 2017 年6 月 30 日， 投资咨询及海外业 务规模超过
224 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2017 年 6 月
30 日， 海富通为近80 家企业超过 376 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。 作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司， 截至 2017 年6 月30 日， 海富通管理的
特定客户资产管理业务规模超过 294 亿元。2010 年12 月， 海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年12 月， 海富通全资子公
司—— 海富通资产管理 （香港） 有限公司获得 证监会核准批复 RQFII （人民币合格境外
机构投 资者） 业务资格， 能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年2 月，
海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年 9 月，中国
保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全
资 子 公 司 上 海 富 诚 海 富 通 资 产 管 理 公 司 正 式 开 业 ， 获 准 开 展 特 定 客 户 资 产 管 理 服 务 。
2016 年12 月， 海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养
老保险基金投资管理人。 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金 2017 年第 2 季 度报告
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2016 年 3 月， 国内权威财经媒体 《中国证券报》 授予海富通基金管理有限公司 “固
定收益投资金牛基金公司 ”大奖。
§ 10 备 查文 件目 录
10.1 备 查文 件目 录
（一）中国证监会批准设立海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金的文件
（二）海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金基金合同
（三）海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金招募说明书
（四）海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六） 报告期内海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金在指定报刊上披露的
各项公告
10.2 存 放地 点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管理人
办公地址。
10.3 查 阅方 式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年七 月二 十日
