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海富新内C(002172)

海富新内:2017年第二季度报告查看PDF公告

海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 
第 1 页共 19 页 
 
 
 
 
 
海 富 通新 内 需灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金 
2017 年第 2 季度 报 告 
2017 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 海富 通基金 管理 有限公 司 
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 :二 〇一七 年七 月二十 日海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 
第 2 页共 19 页 
§ 1


重 要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 7 月 19 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 § 2


基 金 产品概 况 基金简称 海富通新内需混合 基金主代码 519130 交易代码 519130 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2014 年 11 月 27 日 报告期末基金份额总额 123,865,056.78 份 投资目标 本基金将从受益于国家扩大内需促进经济发展政策的 热点行业中, 精选具有良好成长性及基本面的股票进行 积极投资, 同时利用灵活的资产配置, 力争实现基金资 产的长期增值。 投资策略 本基金的资产配置策略以基金的投资目标为中心, 首先 按照投资时钟理论, 根据宏观预期环境判断经济周期所 处的阶段, 作出权益类资产的初步配置, 并根据投资时 钟判断大致的行业配置;其次结合证券市场趋势指标, 判断证券市场指数的大致风险收益比, 从而做出权益类 资产的具体仓位选择。在债券组合的具体构造和调整 上, 本基金综合运用久期调整、 收益率曲线策略、 类属 配置等组 合管理手段进行日常管理。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 3 页共 19 页 业绩比较基准 MSCI 中国 A 股指数× 50 %+上证国债指数× 50% 风险收益特征 本基金为混合型基金, 其预期收益及预期风险水平高于 债券型基金和货币市场基金, 但低于股票型基金, 属于 中等风险水平的投资品种。 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 海富通新内需混合 A 海富通新内需混合 C 下属两级基金的交易代码 519130 002172 报告期末下属两级基金的 份额总额 123,864,962.88 份 93.90 份 § 3


主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 4 月 1 日-2017 年 6 月 30 日) 海富通新内需混合 A 海富通新内需混合 C 1.本期已实现收益 1,891,087.87 71,135.36 2.本期利润 1,744,476.44 13,028.54 3.加权平均基金份额本期利润 0.0140 0.0015 4.期末基金资产净值 181,428,921.50 139.69 5.期末基金份额净值 1.465 1.488 注: (1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。


(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (3)海富通新内需混合型证券投资基金于2015 年12月15日刊登公告,自2015年12月17 日起增加一种新的收费模式-C 类收费模式。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 1、 海富 通新内 需混 合 A : 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 4 页共 19 页 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.03% 0.17% 1.30% 0.34% -0.27% -0.17% 2、 海富 通新内 需混 合 C : 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.02% 0.17% 1.30% 0.34% -0.28% -0.17% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率变 动的比 较 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 1.海富通新内需混合 A (2014 年 11 月 27 日至 2017 年 6 月 30 日) 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 5 页共 19 页 2.海富通新内需混合 C (2015 年 12 月 17 日至 2017 年 6 月 30 日) 注: 按基金合同规定, 本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期, 截至报告期末 本基金的 各项投资 比例 已达到基 金合同第 十二 部分(二 )投资范 围、 (四)投 资限制中 规定的各项比例。 § 4


管 理 人报告 4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 谈云飞 本基 金的 基金 经理; 海富 通季 季增 利理 2015-04- 29 - 12 年 硕士, 持有基金从业人员资格 证书。2005 年 4 月至 2014 年 6 月就职于华宝兴业基金管理 有限公司, 曾任产品经理、 研 究 员 、 专 户 投 资 经 理 、基金 经理助理,2014 年 6 月加入 海富通基金管理有限公司。 2014 年 7 月至 2015 年 10 月海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 6 页共 19 页 财债 券基 金经 理; 海 富通 稳健 添利 债券 基金 经理; 海富 通货 币基 金经 理; 海 富通 双福 分级 债券 基金 经理; 海富 通双 利债 券基 金经 理; 海 富通 养老 收益 混合 基金 经理; 海富 通纯 债债 券基 金经 理; 海 富通 欣益 混合 基金 经理; 任海富通现金管理货币基金 经理。2014 年 9 月起 兼任海 富通季季增利理财债券基金 经理。2015 年 1 月起 兼任海 富通稳健添利债券基金经理。 2015 年 4 月起兼任海 富通新 内需混合基金经理。 2016 年 2 月起兼任海富通货币基金经 理。2016 年 4 月至 2017 年 6 月任海富通纯债债券、 海富通 双福分级债券、 海富通双利债 券基金经理。2016 年 4 月起 兼任海富通养老收益混合基 金经理。2016 年 9 月 起兼任 海富通欣益混合、 海富通聚利 债券及海富通欣荣混合基金 经理。2017 年 2 月起 兼任海 富通强化回报混合基金经理。 2017 年 3 月起兼任海 富通欣 享混合和海富通欣盛定开混 合基金经理。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 7 页共 19 页 海富 通聚 利债 券基 金经 理; 海 富通 欣荣 混合 基金 经理; 海富 通强 化回 报混 合基 金经 理; 海 富通 欣享 混合 基金 经理; 海富 通欣 盛定 开混 合基 金经 理。 杜晓海 本基 金的 基金 经理; 海富 通养 老收 益混 合基 金经 理; 海 富通 欣荣 2016-06- 22 - 17 年 硕士, 持有基金从业人员资格 证书。历任 Man-Drapeau Research 金 融 工 程 师 , American Bourses Corporation 中国区总经理, 海富通基金管 理有限公司定量分析师、 高级 定量分析师、 定量及风险管理 负责人、定量及风险管理总 监、 量化投资部总监, 现任海 富通基金管理有限公司多资 产策略投资部总监。 2016 年 6 月起兼任海富通新内需混合 和海富通养老收益混合基金海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 8 页共 19 页 混合 基金 经理; 海富 通欣 盛定 开混 合基 金经 理; 海 富通 富睿 混合 基金 经理; 多资 产策 略投 资部 总监 经理。2016 年 9 月起 兼任海 富通欣荣混合基金经理。 2017 年 4 月 起 兼 任 海 富 通 欣 盛 定 开 混 合 基 金 经 理 。2017 年 5 月起兼任海富通富睿混合基 金经理。 注:1 、对基金的首任基金经理 ,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出 决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。


2、证券从业年限的计算标准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有 关法律法 规、基金 合同 的规定, 本着诚实 信用 、勤勉尽 职的原则 管理 和运用基 金资产, 没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司根据证监会 2011 年发布的《 证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》 的具体要求, 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流 程覆盖了境内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动, 涵盖了 授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同 时, 公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立, 确保其在获得投 资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司建立 了严格 的投资 交易行为 监控制 度,公 司投资交 易行为 监控体 系由交易 室、 投资部、 监 察稽核 部和 风险管理 部组成, 各部 门各司其 职,对投 资交 易行为进 行事前、海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 9 页共 19 页 事中和事后的全程监控,保证公平交易制度的执行和实现。 报告期内, 公司在严格遵循独立投资决策流程和执行投资交易行为监控制度的基础 上, 对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、 分投资类别 (股票、 债券) 的收益率差异进行了分析, 并采集了连续四个季度期间内、 不同时间窗下 (如日 内、3 日内、5 日内) 同向交易的样本,对其进行了 95% 置信区间,假设溢价率为 0 的 T 分布检验, 检验结果 表明, 在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期内 , 不管是买入或是 卖出, 公司各组合间买卖价差不显著, 表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待, 不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析 从股市看,二季度市场呈现先抑后扬的走势,以白马股为代表的上证 50 指数一路 高歌猛进, 而创业板以及次新股则出现明显调整。 市场呈现明显的 “ 一九行情 ” , 风格偏 大盘, 且格局向龙头聚拢。 最终上证综指收于 3192 点, 微跌 0.93% ; 深证成指报 10529 点, 小幅上涨 0.97% ; 中小板后半程奋起直追收涨 2.98% ; 而创业板持续惨淡, 跌幅达 4.68% 。 具体来看,4 月初始, “ 雄安新区 ” 横空出世引发市场高度关注, 大盘在相关概念股 的带领下持续上攻, 上证综指最高上冲至 3295 点。 但好景不长, 随后 监管层频频出招, 引发委外 资金大规 模赎 回,资金 面一度趋 紧。 加之海外 局势震荡 ,市 场恐慌情 绪蔓延, 对投资者风险偏好形成较大冲击,仅数个交易日,上证综指一度刺破 3100 点关口。上 证综指、深证成指、中小板、创业板全月分别下挫 2.11% 、1.86% 、1.56% 和 2.97% 。5 月市场整体情绪较为低迷, 受金融监管继续升级、 经济基本面见顶回落预期的影响, 投 资者风险偏好持续下滑, 市场热点涣散, “ 雄安” 主题开始冲高回落, A 股市场整体下跌。 5 月中旬经历短暂的反弹后开启二次回调, 直至月末, 在减持新规的刺激下, 市场才重 拾信心进一步上扬。全月行业板块持续分化,其中以上证 50 为代表 的白马蓝筹股全月 表现亮眼, 月涨幅达 5.62% ; 部分中小创个股损失惨重, 中小板、 创 业板分别录得 2.94% 和 4.70% 的跌幅。6 月 A 股市场继续上攻, 金融 “ 去杠杆” 阶段性放缓 , 且 6 月季末资金 紧张状况好于预期, 使得市 场迎来修复性反弹。 期间美联储如期加息、A 股纳入 MSCI 也进一步提振了市场信心。6 月市场风格有所切换, 周期板块表现不俗。 最终各大指数 借助 6 月官方制造业 PMI 超预 期回升的利好 ,顶住全球股市普跌压力而完美收官。上 证综指收于 3192 点, 月 涨幅 2.41% ; 深证成指 、 中小板和创业板纷纷 收获 6.74% 、 7.78% 和 3.08% 的涨幅。 市场行业板块表现分化, 29 个中信一级行业分类中, 白马股聚集的家电 (14.39%)、 食品饮料(9.19% ) 、非 银行金融(8.68% )板 块领涨;国防军工(-14.93% ) 、农林牧渔 (-11.65% ) 、机械(-10.02% )跌幅居前。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 10 页共 19 页 本年度, 基金在控制回撤的基础上, 力图寻找合适的股票投资机会以赚取绝对收益。 同时,本基金积极参与新股申购,以增强投资收益。 从债市看,二季度各项 经济数据依然平稳,工 业增加值维持在 6.5% 的增速水平, 固定资产投资同比增速也在 8.5% 以上,而四月份公布的一季度 GDP 增速达 6.9% 更是 远高于市 场预期。 在这 种情况下 监管出现 全面 升级,银 监会连续 出台 包括 6 号 文、46 号文、53 号文在内 的 多个文件 ,以限制 同业 、理财业 务的套利 和资 金空转行 为,证监 会也出台政策加强对券商资管资金池产品的监管 。 由此金融去杠杆转为行政去杠杆阶段, 市场悲观情绪再起, 抛压严重。 四月 10 年期国债收益率一路上行超过 40BP , 五月上旬 达到高点的 3.69% 。5 月中下旬, 国债收益率走出了 “M 型曲线” ,5Y-3Y 、10Y-7Y 同时 出现历史罕见的倒挂, 蹊跷倒挂的背后则是债市交易流动性的严重缺失。 随后利率维持 高位震荡直到六月, 为了应对半年末流动性和下半年可能出现的经济下滑, 六月央行货 币政策操作从 “ 偏紧”转为 “ 中性” , 监管态度亦 有所缓和, 利率迎来一 波修复。 总体看二 季度 1 年期国债收益率 总体上行 60BP ,10 年 期国债收益率上行 29BP ,收 益率曲线极 度平坦。 信用债方面, 二季度信用债走势和利率债相似, 但六月修复阶段的表现远好于 利率债,市场对票息收益的追求仍比较强烈。二季度 3 年期 AA+ 中短期票据收益率仅 上行 9BP , 信用利差有所压缩。 转债方面, 二季度转债先跌后涨, 四五月下跌主要是受 股债拖累, 而六月转债在股债反弹的情况下出现逆袭, 量价齐升, 最终中证转债指数季 涨 2.5% 。 本基金债券部分在二季度, 大幅增加了同业存单的配置, 维持了一定杠杆。 整体上, 债券部分收益较为稳定。 4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现 报告期内, 海富通新内需混合 A 基金净值增长率为 1.03% , 同期业绩比较基准收益 率为 1.3% , 基金净值跑输业绩比较基准 0.27 个百分点。 海富通新内需混合 C 基金净值 增长率为 1.02% ,同期业绩比较基准收益率为 1.3% ,基金净值跑输业绩比较基准 0.28 个百分点。 本产品在震荡的市场中, 追求回撤可控的稳定收益。 本季度市场表现差异较 大,大盘股显著好于小盘,由于仓位显著低于基准权重,基金微微跑输基准。 4.6管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 从股市看,宏观经济在 2017 年上半年呈现冲高回落的走势。PPI 、固定资产投资、 工业增加值等经济指标分别在 2-3 月达到高点, 随后温和回落; 市场对经济的预期也经 历了一个从乐观到悲观的过程。 展望三季度, 我们认为中国经济的韧性较强, 并没有市 场之前预期的那么悲观。 进出口贸易数据始终维持在较高水平; 6 月份 PMI 指数在淡季 回升至 51.7% , 超过市 场预期; 挖掘机、 重卡 销量增长的持续性也高于市场预期。 预计 宏观经济以稳中分化为主, 地产、 基建等有小幅的下行压力, 消费稳中升级, 而进出口 贸易、 制造 业投 资等 呈 现温和 复苏 的态 势; 同 时,物 价方 面总 体平 稳 ,PPI 缓慢 下行,海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 11 页共 19 页 CPI 维持低位。 相较于上半年的偏紧、 波动, 货币金融市场在三季度预计更为稳健。 目前金 融监管 措施已有 一定成效 ,维 持当前的 监管强度 和资 金利率水 平有望实 现温 和去杠杆 的效果; 同时, 当前中美资金利差有所扩大, 人民币短期无显著贬值压力, 这使得我们面临的外 围环境有所改善。因此,我们预计三季度资金利率有望实现 “ 不紧不松” 的状态。 股票市场在 2017 年上 半年呈现出明显的价值偏好,预计三季度关注企业竞争力、 业绩增长、 估值合理的价值投资风格仍将延续。 国内经济总量稳中波动、 结构小幅分化 的态势不会有大的变化; 大部分行业的发展和竞争格局日益稳定, 互联网、 电子信息等 近五年崛起的新兴行业也开始进入寡头竞争时代; 强监管、 金 融去杠杆政策延续, 国内 资本市场日益开放, 机构投资者话语权不断提升。 这些都决定了以价值评估为主、 结合 基本面趋势变化的投资风格仍有望得到市场的认可。 考虑到三季度经济韧性较强、 资金 利率更为平稳, 预计业绩稳健、 估值不高的龙头蓝筹仍有较好的投资价值, 而且对龙头 蓝筹的选 择不必拘 泥于 消费、周 期、成长 等行 业属性限 制。同时 ,经 过一年多 的股价、 估值调整 ,越来越 多的 成长股开 始进入估 值合 理区间; 今、明年 的业 绩增长依 然较好, 行业发展、 公司竞争力也值得肯定, 这样的潜力成长股也是三季度可以积极挖掘、 择机 布局的方向。 从债市看, 基本面方面, 三季度经济或小幅回落。 从去年七月开启的补库存周期至 今已持续 12 个月, 四月份工业企业利润回落, 五月份 PMI 产成品库 存开始下滑, 或意 味着进入被动去库阶段, 这轮补库存周期可能已近尾声。 三季度的经济动能或较一、 二 季度有所回落, 但在低库存中枢水平和需求较为平稳的情况下, 配合供给侧改革和全球 性的经济共振, 有助于企业延长盈利的时间跨度, 使得经济基本面仍有支撑。 通胀方面, CPI 下半年翘尾因素低 ,高点大概率已过,PPI 高 位回落,在下半年 高基数效应下或平 缓下滑, 再通胀预期不强。 在此背景下, 货币政策或可能从 上半年的实际偏紧转为不紧 不松, 以稳定市场。 而监管仍会稳步推进, 虽然经过半年的结构调整金融企业债务增速 有所回落, 银行同业杠杆率下降, 去杠杆取得了一定成效, 但还远没有结束。 我们仍需 关注三季度金融去杠杆的政策动向以及机构的行为变化。 总体看, 三 季度的债市环境可 能比上半年有所改善, 但银行负债端的不稳定, 资产和负债加大的缺口仍可能导致资金 面的波动, 而九月美联储或启动缩表周期, 这也给国内债市带来一定的不确定性。 因此, 我们认为三季度利率可能会围绕中枢波动, 大幅上行和下行的可能性都不大。 利率债总 体机会有限, 可适当参与波段交易 ; 信用债的信用利差可能维持在当前水平, 绝对收益 仍有配置价值; 可转债供给有序放量, 估值仍有压缩可能, 机会来源于正股, 精选个券。 下一季度, 本基金债券部分主要致力于获得低风险的稳定收益, 配置以同业存单和 短期信用债为主, 在控制风险的基础上获得更高的配置收益。 在风险可控的前提下, 以 适度仓位参与利率债交易。 4.7报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 12 页共 19 页 本基金本报告期无需要说明的情形。 § 5


投 资 组合报 告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例 (% ) 1 权益投资 48,726,298.21 24.53 其中:股票 48,726,298.21 24.53 2 固定收益投资 108,695,000.00 54.72 其中:债券 108,695,000.00 54.72 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 19,000,135.00 9.56 其中: 买断式回购的买 入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 15,287,852.82 7.70 7 其他资产 6,944,068.33 3.50 8 合计 198,653,354.36 100.00 5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 220,482.00 0.12 B 采矿业 637,928.00 0.35 C 制造业 29,960,965.96 16.51 D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供 应业 1,087,385.10 0.60 E 建筑业 1,604,100.24 0.88 F 批发和零售业 2,440,068.40 1.34 G 交通运输、仓储和邮政业 1,157,977.66 0.64 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 13 页共 19 页 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术服务 业 190,205.00 0.10 J 金融业 6,159,995.89 3.40 K 房地产业 707,058.20 0.39 L 租赁和商务服务业 969,254.40 0.53 M 科学研究和技术服务业 324,720.00 0.18 N 水利、环境和公共设施管理业 349,258.00 0.19 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,916,899.36 1.61 S 综合 - - 合计 48,726,298.21 26.86 5.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股 ) 公允价值( 元) 占基金资产净 值比例 (%) 1 000786 北新建材 109,900 1,740,816.00 0.96 2 600519 贵州茅台 3,317 1,565,126.45 0.86 3 000333 美的集团 33,600 1,446,144.00 0.80 4 600887 伊利股份 60,400 1,304,036.00 0.72 5 601098 中南传媒 59,024 1,100,207.36 0.61 6 000858 五 粮 液 18,430 1,025,813.80 0.57 7 600585 海螺水泥 44,100 1,002,393.00 0.55 8 002027 分众传媒 70,440 969,254.40 0.53 9 600068 葛洲坝 82,676 929,278.24 0.51 10 600373 中文传媒 39,000 916,890.00 0.51 5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 14 页共 19 页 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例 (%) 1 国家债券 9,961,000.00 5.49 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 20,046,000.00 11.05 6 中期票据 - - 7 可转债(可交 换债 ) - - 8 同业存单 78,688,000.00 43.37 9 其他 - - 10 合计 108,695,000.00 59.91 5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 111711209 17 平安银行 CD209 300,000 29,664,000.00 16.35 2 111792688 17 宁波银行 CD047 200,000 19,568,000.00 10.79 3 111714129 17 江苏银行 CD129 200,000 19,564,000.00 10.78 4 011698726 16 鄂交投 SCP003 100,000 10,026,000.00 5.53 5 011698787 16 紫金矿业 SCP010 100,000 10,020,000.00 5.52 5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 15 页共 19 页 5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 代码 名称 持仓量 合约市值 ( 元) 公允价值变 动(元) 风险说明 IF1708 IF1708 -6.00 -6,546,960.00 -153,720.00 - IF1709 IF1709 -2.00 -2,178,480.00 -53,640.00 - 公允价值变动总额合计( 元) -207,360.00 股指期货投资本期收益( 元) -150,160.00 股指期货投资本期公允价值变动( 元) 35,220.00 5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金的股指期货投资以套期保值为主要目的, 并选择流动性好、 交 易活跃的股指期货 合约进行多头或者空头套期保值,符合既定投资政策及投资目标。 5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策 根据基金合同,本组合暂不投资国债期货。 5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价 根据基金合同,本组合暂不投资国债期货。 5.11 投 资组 合报 告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的17平安银行CD209 (111711209)于 2016年12 月12日公告称, 青岛海湾集团有限公司作为债务融资工具发行人, 未能按照相关自律规则的规定及时披 露公司重大资产无偿划转相关事项, 主承销商平安银行股份有限公司未能就上述事项及 时召开持有人会议。被交易商协会给予通报批评处分。 对该证券的投资决策程序的说明: 公司是一家跨区域经营的股份制商业银行, 为中国大 陆12家全 国性股份 制商 业银行之 一,全国 拥有58 家分行 、1037家营 业 机构,实 力雄厚。海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 16 页共 19 页 经过本基金管理人内部严格的投资决策流程,该证券被纳入本基金的实际投资组合。 其 余 九 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中, 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,856,693.00 2 应收证券清算款 3,902,699.88 3 应收股利 - 4 应收利息 1,184,675.45 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 0.00 9 合计 6,944,068.33 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 § 6


开 放 式基金 份额 变动 单位:份 项目 海富通新内需混合A 海富通新内需混合C 本报告期期初基金份额总额 128,232,371.48 10,155,137.91 本报告期基金总申购份额 18,003.68 - 减:本报告期基金总赎回份额 4,385,412.28 10,155,044.01 本报告期基金拆分变动份额 - - 海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 17 页共 19 页 本报告期期末基金份额总额 123,864,962.88 93.90 § 7


基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 本基金本报告期基金管理人未持有本基金。 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 § 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息 8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20% 的时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回份 额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017/4/1-2017 /6/30 56,19 5,899 .44 - - 56,195,899 .44 45.37% 2 2017/4/1-2017 /6/30 36,63 6,966 .13 - - 36,636,966 .13 29.58% 产品特有风险 报告期内, 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况, 由此可能导致 的特有风险主要包括: 1 、 当基金份额持有人占比过于集中时, 可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引 发基金净值剧烈波动的风险; 2 、 若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险, 基金管理人可能 无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法 及时赎回持有的全部基金份额。 3 、若个别投资者大额赎回后,可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于 5000 万元的风险,基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同 等情形。 4 、其他可能的风险。


另外,当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50% 或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 18 页共 19 页 的比例达到或者超过50%时, 本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申 购及转换转入申请。 8.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息 海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ,是中国首批获准成立的中外合资基 金管理公司。 从2003 年8 月开始, 海富通先后募集成立了 50 只公募基金。 截至 2017 年6 月30 日,海富通管理的公募基金资产规模超过 468 亿元人民币。 2004 年末开始,海富通及子公司为 QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内 外投资组合担任投资咨询顾问, 截至 2017 年6 月 30 日, 投资咨询及海外业务规模超过 224 亿元人民币。 作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至 2017 年 6 月 30 日, 海富通为近80 家企业超过 376 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。 作为首 批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司, 截至 2017 年6 月30 日, 海富通管理的 特定客户资产管理业务规模超过 294 亿元。2010 年12 月, 海富通基金管理有限公司被 全国社会保障基金 理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年12 月, 海富通全资子公 司—— 海富通资产管理 (香港) 有限公司获得 证监会核准批复 RQFII (人民币合格境外 机构投资者) 业务资格, 能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年2 月, 海富通资产管理(香港)有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年 9 月,中国 保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月,海富通全 资 子 公 司 上 海 富 诚 海 富 通 资 产 管 理 公 司 正 式 开 业 , 获 准 开 展 特 定 客 户 资 产 管 理 服 务 。 2016 年12 月, 海富通基金管理有限公司被全国社会保障 基金理事会选聘为首批基本养 老保险基金投资管理人。 2016 年 3 月, 国内权威财经媒体 《中国证券报》 授予海富通基金管理有限公司 “固 定收益投资金牛基金公司 ”大奖。 § 9 备 查文 件目 录 9.1 备 查文 件目 录 (一)中国证监会批准设立海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金的文件


(二)海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金基金合同


(三)海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金招募说明书


海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 2 季度 报告 第 19 页共 19 页 (四)海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金托管协议


(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件


(六) 报告期内海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各 项公告 9.2 存 放地 点 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金管理人 办公地址。 9.3 查 阅方 式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 海 富通 基金管 理有 限公司 二 〇一 七年七 月二 十日