汇 添 富 绝 对收 益 策 略 定期 开 放 混 合型 发 起
式 证 券 投 资基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 汇添富绝对收益定开混合 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 7 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 绝对 收益 定开 混合
交易代 码 000762
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月15 日
报告期 末基 金份 额总 额 493,313,864.49 份
投资目 标
基于基 金管 理人 对市 场机 会的判 断， 灵活 应用 包括 市
场中性 策略 在内 的多 种绝 对收益 策略 ， 在 严格 的风 险
管理下 ，追 求基 金资 产长 期持续 稳定 的绝 对回 报。
投资策 略
本 基 金 采 用 包 括 市 场 中 性 投 资 策 略 在 内 的 多 种 绝 对
收益策 略， 力争 实现 基金 资产长 期持 续稳 定的 绝对 回
报。
业绩比 较基 准 一年期 定期 存款 税后 利率 。
风险收 益特 征
本 基 金 为 特 殊 的 混 合 型 基 金 ， 采 用 多 种 绝 对 收 益 策
略，其 中市 场中 性策 略采 用股指 期货 对冲 市场 风险 ，
使得收 益波 动与 市场 相关 性较低 。 因 此， 本基 金属 于
中低风 险水 平追 求绝 对收 益的投 资品 种， 其预 期风 险
低于股 票型 基金 和一 般的 混合型 基金 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
汇添富绝对收益定开混合 2017 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -1,373,958.76
2.本期 利润 7,860,342.17
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0159
4.期末 基金 资产 净值 501,764,726.65
5.期末 基金 份额 净值 1.017
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.60% 0.18% 0.37% 0.00% 1.23% 0.18%
汇添富绝对收益定开混合 2017 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 《基 金合 同》 生效 之日为 2017 年 3 月 15 日 ，截至 本报 告期 末， 基金 成立未 满 6 个 月； 本
基金建 仓期 为本 《基 金合 同》生 效之 日（2017 年 3 月 15 日）起 6 个 月， 截 止本报 告期 末， 本基
金尚处 于建 仓期 中。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
顾耀强
汇添富 策
略回报 混
合基金 、
汇添富 逆
2017 年 3 月
15 日
- 13 年
国籍： 中国 。学 历：
清华大 学管 理学 硕
士。相 关业 务资 格：
证券投 资基 金从 业资汇添富绝对收益定开混合 2017 年第 2 季度报告
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向投资 混
合基金 、
汇添富 沪
港深新 价
值股票 基
金、汇 添
富绝对 收
益定开 混
合基金 的
基金经
理。
格。从 业经 历： 曾任
杭州永 磁集 团公 司技
术员、 海通 证券 股份
有限公 司行 业分 析
师、中 海基 金管 理有
限公司 高级 分析 师、
基金经 理助 理。2009
年 3 月 加入 汇添 富基
金管理 股份 有限 公
司，历 任高 级行 业分
析师、 基金 经理 助理，
2009 年 12 月 22 日至
今任汇 添富 策略 回报
混合基 金的 基金 经
理，2012 年 3 月 9 日
至今任 汇添 富逆 向投
资混合 基金 的基 金经
理，2014 年 4 月 8 日
至 2016 年8 月24 日
任汇添 富均 衡增 长混
合基金 的基 金经 理，
2016 年7 月27 日 至今
任汇添 富沪 港深 新价
值股票 基金 的基 金经
理， 2017 年3 月15 日
至今任 汇添 富绝 对收
益定开 混合 基金 的基
金经理 。
吴江宏
汇添富 可
转换债 券
基金、 汇
添富盈 安
保本混 合
基金、 汇
添富盈 稳
保本混 合
基金、 汇
添富保 鑫
保本混 合
基金、 汇
添富鑫 利
债券基
金、汇 添
富绝对 收
益定开 混
2017 年 3 月
15 日
- 6 年
国籍： 中国 ，学 历：
厦门大 学经 济学 硕
士。2011 年加 入汇 添
富基金 管理 股份 有限
公司任 固定 收益 分析
师。 2015 年7 月17 日
至今任 汇添 富可 转换
债券基 金的 基金 经
理， 2016 年4 月19 日
至今任 汇添 富盈 安保
本混合 基金 的基 金经
理，2016 年 8 月 3 日
至今任 汇添 富盈 稳保
本混合 基金 的基 金经
理， 2016 年9 月29 日
至今任 汇添 富保 鑫 保
本混合 基金 的基 金经汇添富绝对收益定开混合 2017 年第 2 季度报告
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合、添 富
鑫汇定 开
债券基 金
的基金 经
理。
理， 2017 年3 月13 日
至今任 汇添 富鑫 利债
券基金 的基 金经 理，
2017 年3 月15 日 至今
任汇添 富绝 对收 益定
开混合 基金 的基 金经
理， 2017 年4 月20 日
至今任 汇添 富鑫 益定
开债基 金的 基金 经
理， 2017 年6 月23 日
至今任 添富 鑫汇 定开
债券基 金的 基金 经
理。
注：1 、基 金的 首任 基金 经 理，其 “任 职日 期 ” 为基 金合同 生效 日， 其 “ 离职 日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、非 首任 基金 经理 ，其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资 格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决 策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执汇添富绝对收益定开混合 2017 年第 2 季度报告
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行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 4 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 ， 并 经过 公司
内部风 控审 核。 经检 查和 分析未 发现 异常 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 市场 总体 震荡 上行 ，但分 化走 向 极 致。 以低 估值蓝 筹和 优质 成长 公司 为主的 上 证 50
指数和 沪 深300 指数 分别 上涨 8.06% 和6.10% ；而 以 中小市 值公 司为 主的 中 证500 指 数则 下跌 了
4.12% 。 推 动市 场风 格分 化 的原因 大致 如下 ：IPO 节 奏整体 较快 、 监 管加 强等 使壳价 值下 降， 讲故
事的小 公司 逐渐 边缘 化； 沪深港 通北 上资 金、MSCI 纳入 A 股等 推 动A 股 投资 者结构 有所 变化 ， 追
求中长 期确 定性 的投 资者 不断提 升； 从流 动性 角度 来看， 全球 主要 经济 体货 币政策 多年 的宽 松结
束，边 际上 都有 趋紧 趋势 ，国内 政策 也在 通过 金融 去杠杆 等推 动资 金脱 虚向 实，这 些都 降低 了市
场的风 险偏 好。
本基 金3 月15 日成 立， 主 要采用 基于 市场 中性 的阿 尔法对 冲投 资策 略， 目标 是获取 剥离 市场
波动的 较稳 定的 选股 收益 。在第 一个 封闭 期内 ，考 虑到股 指期 货市 场仍 有较 大的基 差约 束， 投资
操作相 对稳 健， 用 约50% 的 资产投 资于 低风 险固 定收 益产品 ，25% 左 右的 股票 多 头和相 应的 股指 期
货空头 对冲 ，同 时参 与 IPO 网下 申购 。受 一些 技术 因素影 响，5 月 中旬 才开 始阿尔 法对 冲交 易，
虽然基 差损 失较 大， 但期 内仍然 跑赢 了业 绩基 准， 实现了 一定 的阿 尔法 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.017 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.60%， 业绩
比较基 准收 益率 为0.37% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 129,485,595.19 25.75
其中： 股票
129,485,595.19 25.75
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
58,278,000.00 11.59
其中： 债券
58,278,000.00 11.59
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
261,640,144.00 52.02
8 其他资 产
53,523,788.79 10.64
9 合计
502,927,527.98
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 4,385,000.00 0.87
C 制造业 59,224,337.01 11.80
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 6,530,500.00 1.30
J 金融业 52,698,583.00 10.50
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 汇添富绝对收益定开混合 2017 年第 2 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,647,175.18 1.32
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 129,485,595.19 25.81
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 289,400 14,357,134.00 2.86
2 002236 大华股 份 601,401 13,717,956.81 2.73
3 601601 中国太 保 380,000 12,870,600.00 2.57
4 601288 农业银 行 3,600,000 12,672,000.00 2.53
5 000651 格力电 器 300,000 12,351,000.00 2.46
6 000568 泸州老 窖 187,412 9,479,298.96 1.89
7 000538 云南白 药 100,000 9,385,000.00 1.87
8 601398 工商银 行 1,782,100 9,356,025.00 1.86
9 000333 美的集 团 180,000 7,747,200.00 1.54
10 000069 华侨 城A 660,753 6,647,175.18 1.32
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 58,278,000.00 11.61
9 其他 - - 汇添富绝对收益定开混合 2017 年第 2 季度报告
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10 合计 58,278,000.00 11.61
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 111697256
16 东 莞农
村商业 银
行 CD069
400,000 38,716,000.00 7.72
2 111792262
17 河 北银
行 CD022
200,000 19,562,000.00 3.90
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
IF1707 IF1707 -60 -65,653,200.00 -1,946,095.52 -
IH1707 IH1707 -66 -50,046,480.00 -1,237,080.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -3,183,175.52
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -6,853,744.48
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） -3,183,175.52
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 根据 市场 的变 化、 现货市 场与 期货 市场 的相 关性等 因素 ，计 算需 要用 到的期 货合 约数
量，对 这个 数量 进行 动态 跟踪与 测算 ，并 进行 适时 灵活调 整。 同时 ，综 合考 虑各个 月份 期货 合约汇添富绝对收益定开混合 2017 年第 2 季度报告
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之间的 定价 关系 、套 利机 会、流 动性 以及 保证 金要 求等因 素， 在各 个月 份期 货合约 之间 进行 动态
配置， 通过 空头 部分 的优 化创造 额外 收益 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 23,178,171.07
2 应收证 券清 算款 25,613,792.45
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,731,825.27
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 53,523,788.79
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 493,313,864.49
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 493,313,864.49
注：其 中“ 总申 购份 额” 含红利 再投 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,001,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,001,000.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
2.03
注：1 、 本 基金 于2017 年3 月 15 日 成立 。 本 公司 于2017 年 3 月 13 日用 固有 资金 10,001,000.00
元认购 本基 金份 额10,001,000.00 份 ，认 购费 用0.00 元。 符合 招募 说明 书规 定的申 购费 率。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,001,000.00 2.03 10,001,000.00 2.03
发起资 金认
购的基 金份
额持有 期限
不低于 三年 汇添富绝对收益定开混合 2017 年第 2 季度报告
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基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 1,000,000.00 0.20 - - -
基金管 理人 股东 5,940,594.06 1.20 - - -
其他 71,100.02 0.01 - - -
合计 17,012,694.08 3.45 10,001,000.00 2.03
发起资 金认
购的基 金份
额持有 期限
不低于 三年
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 绝对收 益策 略定 期开 放混 合型发 起式 证券 投资 基金 募集的 文件 ；
2 、《 汇添 富绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 汇添 富绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、 报告 期内 汇添 富绝 对收 益策略 定期 开放 混合 型发 起式证 券投 资基 金在 指定 报刊上 披露 的 各
项公告 ；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
10.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼
汇添 富基 金管理 股份 有限 公司
10.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站 www.99fund.com 查阅，汇添富绝对收益定开混合 2017 年第 2 季度报告
第 14 页 共 14 页
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2017 年 7 月 20 日
