汇 添 富 策 略回 报 混 合 型证 券 投 资 基金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 汇添富策略回报混合 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 策略 回报 混合
交易代 码 470008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 871,201,595.26 份
投资目 标
本基金 采用 “自 上而 下” 的投资 方式 ， 灵 活运 用资 产
配置策 略、 行业 轮动 策略 和个股 精选 策略 ， 构 建有 效
的投资 组合 ，并 在科 学严 格的投 资风 险管 理前 提下 ，
力 求 为 基 金 份 额 持 有 人 实 现 持 续 稳 健 的 较 高 投 资 回
报。
投资策 略
本 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的
60%—95% ； 债券 资产 、 货 币市场 工具 、 权 证、 资产 支
持 证 券 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的
其他证 券品 种占 基金 资产 的 5% —40% ，其 中， 基金 持
有全部 权证 的市 值不 得超 过基金 资产 净值 的 3% ， 基 金
保 留 的 现 金 以 及 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债
券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 ×80% + 上 证 国债指 数 × 20%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 本 基金的 风险 和预 期收 益比 较
均衡， 在证 券投 资基 金中 属于风 险适 中的 基金 品种 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 4 月 1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -100,043,672.03
2.本期 利润 10,285,384.98
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0115
4.期末 基金 资产 净值 1,338,201,040.99
5.期末 基金 份额 净值 1.536
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.85% 0.84% 4.91% 0.49% -4.06% 0.35%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 建仓 期为 本 《 基金合 同》 生效 之日 （2009 年 12 月 22 日 ） 起6 个 月， 建 仓结 束时 各项
资产配 置比 例符 合合 同规 定。
§4 管理人 报告
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4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
顾耀强
汇 添 富 策
略 回 报 混
合 基 金 、
汇 添 富 逆
向 投 资 混
合 基 金 、
汇 添 富 沪
港 深 新 价
值 股 票 基
金 、 汇 添
富 绝 对 收
益 定 开 混
合 基 金 的
基金经
理。
2009 年12 月
22 日
- 13 年
国籍：中国。学历：
清 华 大 学 管 理 学 硕
士。相关业务资格：
证券投资基金从业资
格。从业经历：曾任
杭州永磁集团公司技
术员、海通证券股份
有 限 公 司 行 业 分 析
师、中海基金管理有
限公司高级分析师、
基 金 经 理 助 理 。2009
年 3 月加入 汇添 富基
金 管 理 股 份 有 限 公
司，历任高级行业分
析师、 基金 经理 助理，
2009 年 12 月 22 日至
今任汇添富策略回报
混 合 基 金 的 基 金 经
理，2012 年 3 月 9 日
至今任汇添富逆向投
资混合基金的基金经
理，2014 年 4 月 8 日
至 2016 年 8 月 24 日
任汇添富均衡增长混
合基金的基金经理，
2016 年7 月27 日 至今
任汇添富沪港深新价
值股票基金的基金经
理， 2017 年3 月15 日
至今任汇添富绝对收
益定开混合基金的基
金经理 。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为 基 金合同 生效 日 ， 其 “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理， 其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解 聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关 法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 4 次 ， 由 于组 合投 资策 略导 致 ， 并 经过 公司
内部风 控审 核。 经检 查和 分析未 发现 异常 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 市场 总体 震荡 上行 ，但分 化走 向极 致。 以低 估值蓝 筹和 优质 成长 公司 为主的 上 证 50
指数和 沪 深300 指数 分别 上涨 8.06% 和6.10% ；而 以 中小市 值公 司为 主的 中 证500 指 数则 下跌 了
4.12% 。 推 动市 场风 格分 化 的原因 大致 如下 ：IPO 节 奏整体 较快 ， 监 管加 强等 使壳价 值下 降， 讲故
事的小 公司 逐渐 边缘 化； 沪深港 通北 上资 金、MSCI 纳入 A 股等 推 动A 股 投资 者结构 有所 变化 ， 追
求中长 期确 定性 的投 资者 不断提 升； 从流 动性 角度 来看， 全球 主要 经 济 体货 币政策 多年 的宽 松结
束，边 际上 都有 趋紧 趋势 ，国内 政策 也在 通过 金融 去杠杆 等推 动资 金脱 虚向 实，这 些都 降低 了市汇添富策略回报混合 2017 年第 2 季度报告
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场的风 险偏 好。
二季度 本基 金组 合调 整幅 度相对 较大 。大 幅减 持了 一些商 业模 式或 治理 结构 存瑕疵 的公 司，
同时提 高了 一些 优质 蓝筹 公司的 配置 力度 。因 调仓 及部分 重仓 公司 表现 较差 ，组合 阶段 性表 现一
般。 本基 金管 理人 将积 极 跟随市 场脉 络的 变化 ， 立 足基本 面研 究进 一步 优化 组合 ， 提 高组 合绩 效。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.5360 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.85% ， 业绩
比较基 准收 益率 为4.91% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,232,904,040.84 91.21
其中： 股票
1,232,904,040.84 91.21
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
118,440,087.71 8.76
8 其他资 产
440,188.48 0.03
9 合计
1,351,784,317.03
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例汇添富策略回报混合 2017 年第 2 季度报告
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(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 567,991,892.52 42.44
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
32,588,904.15 2.44
E 建筑业 38,778.24 0.00
F 批发和 零售 业 292,280,234.38 21.84
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 36,563,352.28 2.73
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 17,688,427.98 1.32
J 金融业 194,218,256.13 14.51
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
71,699,275.16 5.36
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
19,834,920.00 1.48
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,232,904,040.84 92.13
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股 通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港股 通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002589 瑞康医 药 7,566,998 116,531,769.20 8.71
2 002236 大华股 份 3,889,871 88,727,957.51 6.63
3 600036 招商银 行 2,999,912 71,727,895.92 5.36
4 601888 中国国 旅 2,377,486 71,657,428.04 5.35
5 601601 中国太 保 1,999,833 67,734,343.71 5.06
6 000568 泸州老 窖 1,299,874 65,747,626.92 4.91
7 000915 山大华 特 1,780,104 65,632,434.48 4.90
8 601933 永辉超 市 7,999,935 56,639,539.80 4.23
9 601318 中国平 安 1,099,941 54,568,073.01 4.08
10 603108 润达医 疗 3,154,902 50,257,588.86 3.76
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 未持 有债券 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前汇添富策略回报混合 2017 年第 2 季度报告
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一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 368,708.32
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,623.48
5 应收申 购款 51,856.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 440,188.48
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 内未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 909,877,591.78
报告期 期间 基金 总申 购份 额 14,394,396.52
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 53,070,393.04
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 871,201,595.26
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 本基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 策略回 报混 合型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2 、《 汇添 富策 略回 报混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 汇添 富策 略回 报混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 策略 回 报混合 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼
汇添 富基 金 管理股 份有 限公 司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2017 年 7 月 20 日
