汇 添 富 双 利债 券 型 证 券投 资 基 金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 汇添富双利债券 2017 年第 2 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 双利 债券
交易代 码 470018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 1 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 65,124,487.78 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于债 券类 固定收 益品 种， 在严 格
管理投 资风 险， 保 持资 产 的流动 性的 基础 上， 为
基金份 额持 有人 追求 资产 的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 根据 宏观 经济 分析 、债券 基准 收益 率研
究、 债 券的 信用 研究、 债 券的利 差水 平研 究， 判
断不同 债券 在经 济周 期的 不同阶 段的 相对 投资
价值， 并确 定不 同债 券在 组合资 产中 的配 置比
例，实 现组 合的 稳健 增值 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数。
风险收 益特 征
本基金 是一 只债 券型 基金 ， 属于 基金 中的 较低 预
期风险 较低 预期 收益 的品 种， 其 预期 风险 收益 水
平高于 货币 市场 基金 、 低 于股票 型基 金及 混合 型
基金。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 双利债 券 A 双利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 470018 000692
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 59,607,040.24 份 5,517,447.54 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
双利债 券A 双利债 券C
1． 本 期已 实现 收益 -326,864.94 -45,857.93
2．本 期利 润 1,221,605.16 57,443.21
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0197 0.0083
4．期 末基 金资 产净 值 88,132,682.75 7,394,277.15
5．期 末基 金份 额净 值 1.479 1.340
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、本 基金 自2014 年6 月 18 日起 增加C 类 收费 模式， 该类 收费 模式 不收 取申购 费， 而是 从基 金
资产中 计提 销售 服务 费。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
双利债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.51% 0.18% -0.88% 0.08% 2.39% 0.10%
双利债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.36% 0.19% -0.88% 0.08% 2.24% 0.11%
注： 汇 添富 保本 混合 型证 券投资 基金 从 2014 年 1 月 28 日起 正式 转型 为汇 添 富双利 债券 型证 券投 资
基金， 本表 列示 的是 本报 告期基 金转 型前 的基 金净 值表现 ，转 型前 基金 的业 绩比较 基准 为三 年期
银行定 期存 款税 后收 益率 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、 本基 金建 仓期 为本 《基金 合同》 生效 之日 （2011 年1 月26 日） 起6 个 月， 建 仓结 束时 各
项资产 配置 比例 符合 合同 规定。
2、本 基金 自2014 年6 月18 日 起增 加C 类收 费模 式 ，该类 别基 金的 累计 份额 净值增 长率 和业 绩
比较基 准收 益率 自2014 年 6 月18 日起 计算 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈加荣
汇 添 富
双 利 债
券基金 、
汇 添 富
高 息 债
2013 年 2
月7 日
- 16 年
国籍： 中国 。 学 历： 天 津 大
学管理 工程 硕士。 相关 业 务
资格： 证 券投 资基 金从 业 资
格。 从业 经历 ： 曾 在中 国 平
安集团 任债 券研 究员、 交 易汇添富双利债券 2017 年第 2 季 度报告
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债 券 基
金、 汇 添
富 年 年
利 定 期
开 放 债
券基金 、
添 富 年
年 丰 定
开 混 合
基 金 的
基 金 经
理。
员及本 外币 投资 经理， 国 联
安基金公司任基金经理助
理、 债券 组合 经理 ， 农 银 汇
理基金公司任固定收益投
资负责 人。2008 年12 月 23
日到 2011 年 3 月 2 日任农
银汇理恒久增利债券基金
的基金 经理，2009 年4 月2
日到 2010 年 5 月 9 日任农
银汇理平衡双利混合基金
的基金 经理 。 2012 年 3 月加
入汇添富基金管理股份有
限公司， 历任 金融 工程 部 高
级经理、基金经理助理。
2012 年 12 月 21 日至 2014
年 1 月 21 日 任汇 添富 收 益
快线货 币基 金的 基金 经理 ，
2013 年2 月7 日至 今任 汇 添
富双利债券基金的基金经
理， 2013 年2 月7 日至2015
年 8 月 28 日 任汇 添富 信 用
债债券基金的基金经理，
2013 年 6 月 27 日 至今 任 汇
添富高息债债券基金的基
金经理 ， 2013 年 9 月 6 日至
今任汇添富年年利定期开
放债券基金的基金经理，
2017 年 4 月 20 日 至今 任 添
富年年丰定开混合基金的
基金经 理。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为 基 金合同 生效 日 ， 其 “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理， 其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解 聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基汇添富双利债券 2017 年第 2 季 度报告
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金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资 者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 4 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 ， 并 经过 公司
内部风 控审 核。 经检 查和 分析未 发现 异常 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2 季度 股债 市场 均经 历先 下跌 后 V 型 反弹 的过 程， 一 个季度 下来 ， 总 体上 上证 指 数下 跌 0.55% ，
创业板 指数 下 跌3.99% ， 中证转 债指 数则 更多 受债 券市场 流动 性的 影响 ，总 体上 涨 2.42% ，10 年
国开债 收益 率 由4.06% 上 升至 4.38% 后回 落至4.2% ，3 年AA+ 评级 企业 债收 益 率由 4.64% 上升 至
5.34% 后回 落至4.69% 。 造 成这 样 V 型 反弹 的根 本原 因，主 要还 是监 管政 策的 变化。4 月 初， 银监
会率先 连发 多个 文件 ， 要 求银行 自查 各种 可能 的风 险隐患 ， 掀 起不 同监 管部 门监管 竞赛 的小 高潮 ，
在此监 管压 力下 ，尽 管央 行随后 进行 了一 定的 预期 引导 和 初步 协调 ，市 场出 于对流 动性 的担 心，
股债同 时下 跌， 到5 月中 ，“金 融时 报” 报道 央行 召集三 会共 同商 议监 管协 调事宜 ，随 后央 行大
量释放 流动 性， 并引 导预 期，表 态会 维 护6 月 底的 流动性 ，市 场信 心随 之增 强，股 债同 时开 始反
弹。 汇添富双利债券 2017 年第 2 季 度报告
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此间， 本基 金在 市场 反弹 时，大 幅加 仓债 券， 小幅 加仓转 债及 股票 ，较 好抓 住了反 弹机 会。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 双利 债 券A 基金 份额 净值 为1.479 元，本 报告 期基 金份 额净 值增长 率为
1.51% ；截 至本 报告 期末 双 利债 券 C 基 金份 额净 值 为1.340 元， 本报 告期 基金 份额净 值增 长率 为
1.36% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 11,377,223.04 9.34
其中： 股票
11,377,223.04 9.34
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
105,939,051.30 86.97
其中： 债券
105,939,051.30 86.97
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
939,335.34 0.77
8 其他资 产
3,554,831.29 2.92
9 合计
121,810,440.97
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 6,740,068.04 7.06 汇添富双利债券 2017 年第 2 季 度报告
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D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 3,615,409.00 3.78
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 1,021,746.00 1.07
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 11,377,223.04 11.91
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基 金本 报告 期内 未持有 沪港 通股 票投 资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000651 格力电 器 68,600 2,824,262.00 2.96
2 601318 中国平 安 29,300 1,453,573.00 1.52
3 002142 宁波银 行 72,000 1,389,600.00 1.45
4 600519 贵州茅 台 2,700 1,273,995.00 1.33
5 601888 中国国 旅 33,900 1,021,746.00 1.07
6 002507 涪陵榨 菜 70,000 786,800.00 0.82
7 601601 中国太 保 22,800 772,236.00 0.81
8 002241 歌尔股 份 38,343 739,253.04 0.77
9 000858 五粮液 8,800 489,808.00 0.51
10 000568 泸州老 窖 9,500 480,510.00 0.50
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 6,006,100.00 6.29
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,960,000.00 10.43
其中： 政策 性金 融债 9,960,000.00 10.43
4 企业债 券 67,132,927.60 70.28
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 22,840,023.70 23.91
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 105,939,051.30 110.90
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170206 17 国开 06 100,000 9,960,000.00 10.43
2 124601 14 唐 城债 100,010 8,371,837.10 8.76
3 124555 14 余 城建 100,000 8,362,000.00 8.75
4 124505 14 嘉 市镇 100,000 8,285,000.00 8.67
5 112208 14 华邦 01 80,000 8,250,400.00 8.64
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 9,067.92
2 应收证 券清 算款 1,736,404.09
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,809,009.36
5 应收申 购款 349.92
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,554,831.29
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110031 航信转 债 3,103,200.00 3.25 汇添富双利债券 2017 年第 2 季 度报告
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2 110030 格力转 债 3,066,390.00 3.21
3 113010 江南转 债 2,665,865.20 2.79
4 110034 九州转 债 1,633,760.50 1.71
5 113008 电气转 债 1,558,938.60 1.63
6 113009 广汽转 债 1,545,625.00 1.62
7 110033 国贸转 债 1,355,909.00 1.42
8 123001 蓝标转 债 1,062,773.40 1.11
9 128010 顺昌转 债 971,876.40 1.02
10 110032 三一转 债 594,000.00 0.62
11 128012 辉丰转 债 503,600.00 0.53
12 128013 洪涛转 债 177,275.00 0.19
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末持 有股票 未存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 双利债 券 A 双利债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 65,270,219.81 9,063,365.26
报告期 期间 基金 总申 购份 额 820,187.28 251,945.49
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 6,483,366.85 3,797,863.21
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 59,607,040.24 5,517,447.54
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注 ：无 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 双利债 券型 证券 投资 基金 募集的 文件 ；
2 、《 汇添 富双 利债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 汇添 富双 利债 券型 证 券投资 基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 双利 债 券型证 券投 资基 金在 指定 报刊上 披露 的各 项公 告；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼
汇添 富基 金 管理股 份有 限公 司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
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2017 年 7 月 20 日
