汇 添 富 保 鑫保 本 混 合 型证 券 投 资 基金
2017 年第2 季度报告
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年 7 月20 日 汇添富保鑫保本混合 2017 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2017 年7 月 18 日 复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月1 日起 至6 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 保鑫 保本 混合
交易代 码 003189
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月29 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,104,088,556.15 份
投资目 标
本基金 主要 通过 投资 组合 保险技 术来 运作， 在保 证 本
金安全 的前 提下， 力争 在 保本期 内实 现基 金财 产的 稳
健增值 。
投资策 略
本基金 充分 发挥 基金 管理 人的研 究优 势 ， 将 严谨 、 规
范化的 基本 面研 究分 析与 积极主 动的 投资 风格 相结
合， 利用 组合 保险 技术 ， 动态调 整安 全资 产与 风险 资
产的投 资比 例 ， 以 确保 基 金在保 本周 期到 期时 ， 实 现
基金资 产在 保本 基础 上的 保值增 值目 的。 安 全资 产 主
要包括 国债 、 央 行票 据、 银行存 款等 品种 。 风 险资 产
主要包 括股 票、 权证 、股 指期货 等品 种。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 收益 率（税 后） 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 的 低
风险品 种， 其 长期 平均 预 期风险 与预 期收 益率 低于 股
票型基 金 、 非 保本 的混 合 型基金 ， 高于 货币 市场基金
和债券 型基 金。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
基金保 证人 深圳市 高新 投集 团有 限公 司
汇添富保鑫保本混合 2017 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年4 月1 日 － 2017 年6 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 2,053,958.13
2. 本期 利润
28,682,536.61
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0258
4. 期末 基金 资产 净值 1,117,201,986.42
5. 期末 基金 份额 净值 1.012
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 三 个
月
2.64% 0.18% 0.69% 0.01% 1.95% 0.17%
汇添富保鑫保本混合 2017 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的《 基金 合同 》生效 日 为2016 年9 月29 日， 截至 本报 告期 末， 基金成 立未 满 1 年；
本基金 建仓 期为 本《 基金 合同》 生效 之日 （2016 年9 月 29 日） 起 6 个 月 ，建仓 结束 时各 项资
产配置 比例 符合 合同 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
曾刚
汇 添 富 多 元
收益、 可转 换
债券、 实业 债
债券、 双利 增
2016 年9 月
29 日
- 16 年
国籍： 中国 。 学 历：
中 国 科 技 大 学 学
士， 清华 大学 MBA 。
业务资格：基金 从汇添富保鑫保本混合 2017 年第 2 季度报告
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强债券 、 汇 添
富 安 鑫 智 选
混合、 汇添 富
稳 健 添 利 定
期 开 放 债 券
基金、 汇添 富
6 月红 定期 开
放债券 基金 、
汇 添 富 盈 安
保 本 混 合 基
金、 汇 添富 盈
稳 保 本 混 合
基金、 汇添 富
保 鑫 保 本 混
合基金 、 汇 添
富 长 添 利 定
期 开 放 债 券
基金、 添富 年
年 益 定 开 混
合 基 金 的 基
金经理 ， 固 定
收 益 投 资 副
总监。
业资格 。 从 业经 历：
2008 年 5 月 15 日
至 2010 年 2 月 5
日任华富货币基 金
的基金 经理、2008
年 5 月 28 日至
2011 年 11 月 1 日
任华富收益增强 的
基金经 理 、2010 年
9 月8 日至2011 年
11 月1 日 任华 富强
化 回 报 的 基 金 经
理。2011 年 11 月
加入汇添富基金 ，
现任固定收益投 资
副总监 。2012 年 5
月9 日至2014 年1
月 21 日任汇添 富
理财 30 天的基 金
经理 ，2012 年6 月
12 日至 2014 年 1
月 21 日任汇添 富
理财 60 天的基 金
经理 ，2012 年9 月
18 日 至 今 任 汇添
富多元收益的基 金
经 理，2012 年 10
月 18 日至 2014 年
9 月17 日 任汇 添富
理财 28 天的基 金
经理 ，2013 年1 月
24 日至 2015 年 3
月 31 日任汇添 富
理财 21 天的基 金
经理 ，2013 年2 月
7 日至今任汇添 富
可 转 债 的 基 金 经
理， 2013 年5 月29
日至 2015 年 3 月
31 日 任 汇 添 富 理
财 7 天 的 基 金 经
理， 2013 年6 月14
日至今任汇添富 实
业债的基金经理 ，汇添富保鑫保本混合 2017 年第 2 季度报告
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2013 年 9 月 12 至
2015 年 3 月 31 日
任汇添富现金宝 的
基金经 理 ，2013 年
12 月3 日 至今 任汇
添富双利增强债 券
的基金 经理，2015
年 11 月 26 日 至今
任汇添富安鑫智 选
混合的 基金经理 ，
2016 年 2 月 17 日
至今任 汇添 富 6 月
红定开债的基金 经
理， 2016 年3 月16
日至今任汇添富 稳
健添利定开债的 基
金经理 ，2016 年 4
月 19 日至今任 汇
添富盈安保本的 基
金经理 ，2016 年 8
月 3 日至 今任 汇添
富盈稳保本的基 金
经理 ，2016 年9 月
29 日 至 今 任 汇 添
富保鑫保本的基 金
经 理，2016 年 12
月 6 日至 今任 汇添
富长添利定开债 的
基金经 理 ，2017 年
5 月15 日 至今 任添
富年年益定开混 合
的基金 经理 。
吴江宏
汇 添 富 可 转
换债券 基金 、
汇 添 富 盈 安
保 本 混 合 基
金、 汇 添富 盈
稳 保 本 混 合
基金、 汇添 富
保鑫 保 本 混
合基金 、 汇 添
富 鑫 利 债 券
基金、 汇添 富
绝 对 收 益 定
2016 年9 月
29 日
- 6 年
国籍： 中国 ， 学 历：
厦门大学经济学 硕
士。2011 年加 入汇
添富基金管理股 份
有限公司任固定 收
益分析 师 。2015 年
7 月17 日 至今 任汇
添富可转换债券 基
金 的 基 金 经 理 ，
2016 年 4 月 19 日
至今任汇添富盈 安
保本混合基金的 基汇添富保鑫保本混合 2017 年第 2 季度报告
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开混合 、 添 富
鑫 汇 定 开 债
券 基 金 的 基
金经理 。
金经理 ，2016 年 8
月 3 日至 今任 汇添
富盈稳保本混合 基
金 的 基 金 经 理 ，
2016 年 9 月 29 日
至今任汇添富保 鑫
保本混合基金的 基
金经理 ，2017 年 3
月 13 日至今任 汇
添富鑫利债券基 金
的基金 经理，2017
年3 月15 日至 今任
汇添富绝对收益 定
开混合基金的基 金
经理 ，2017 年4 月
20 日 至 今 任 汇 添
富鑫益定开债基 金
的基金 经理，2017
年6 月23 日至 今任
添富鑫汇定开债 券
基金的 基金 经理 。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为 基 金合同 生效 日 ， 其 “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理， 其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解 聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系 ， 形成 涵盖 开放汇添富保鑫保本混合 2017 年第 2 季度报告
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式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 4 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 ， 并 经过 公司
内部风 控审 核。 经检 查和 分析未 发现 异常 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 经济 出现 弱化 走势 ，PMI 见顶 回落 ，工 业增 加值显 现下 行趋 势， 库存 周期进 入尾 声，
房地产 销售 走弱 ，但 债券 收益率 并未 随基 本面 而波 动，金 融去 杠杆 政策 成为 去年四 季度 以来 债市
运行的 主要 矛盾 。二 季度 货币政 策保 持稳 健中 性， 央行通 过逆 回购 和MLF 等 操作削 峰填 谷， 维持
流动性 的相 对紧 平衡 。二 季度债 券收 益率 先上 后下 ，4 月 去杠 杆监 管政 策陆 续推出 后， 各期 限收
益率快 速上 行， 债券 一级 发行大 规模 取消 ，实 体经 济融资 受到 冲击 。6 月在 监管协 调加 强、 货币
政策削 峰填 谷背 景下 ，债 券收益 率开 始下 行。 二季 度股票 市场 总体 震荡 上行 ，但分 化走 向极 致。
以低估 值蓝 筹和 优质 成长 公司为 主的 上 证 50 指数 和 沪深 300 指 数分 别上 涨8.06% 和6.10% ； 而以
中小市 值公 司为 主的 中 证500 指 数则 下跌 了4.12% 。
报告期 内， 本组 合减 持了 债券类 风险 资产 ，并 进一 步 降低 了组 合久 期， 同时 增持了 低估 值蓝
筹股。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 组合 净值 收益 率为 2.64% ，业 绩比 较基 准收益 率 为 0.69% 。
汇添富保鑫保本混合 2017 年第 2 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 123,005,311.73 8.25
其中： 股票
123,005,311.73 8.25
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,235,880,608.80 82.94
其中： 债券
1,235,880,608.80 82.94
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其 中 ：买 断 式回 购的 买 入返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
113,224,621.18 7.60
8 其他资 产 18,037,095.30 1.21
9 合计 1,490,147,637.01
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 87,328,311.73 7.82
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 24,805,000.00 2.22 汇添富保鑫保本混合 2017 年第 2 季度报告
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K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 10,872,000.00 0.97
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 123,005,311.73 11.01
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 港 股通 投资 股票
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 002035 华帝股 份 2,302,289 55,715,393.80 4.99
2 000333 美的集 团 600,000 25,824,000.00 2.31
3 601318 中国平 安 500,000 24,805,000.00 2.22
4 002127 南极电 商 900,000 10,872,000.00 0.97
5 002508 老板电 器 130,000 5,652,400.00 0.51
6 300666 江丰电 子 2,276 43,448.84 0.00
7 002879 长缆科 技 1,313 23,660.26 0.00
8 002881 美格智 能 989 22,608.54 0.00
9 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
10 300669 沪宁股 份 841 14,650.22 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 59,940,000.00 5.37
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 735,759,652.00 65.86 汇添富保鑫保本混合 2017 年第 2 季度报告
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5 企业短 期融 资券 60,162,000.00 5.39
6 中期票 据 29,981,000.00 2.68
7 可转债 （可 交换 债） 7,127,956.80 0.64
8 同业存 单 342,910,000.00 30.69
9 其他 - -
10 合计 1,235,880,608.80 110.62
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 111710273
17 兴 业银
行CD273
1,000,000 98,890,000.00 8.85
2 011698789
16 河 钢集
SCP005
600,000 60,162,000.00 5.39
3 019563
17 附 息国
债09
600,000 59,940,000.00 5.37
4 111799930
17 盛 京银
行CD124
500,000 49,445,000.00 4.43
5 111709221
17 浦 发银
行CD221
500,000 48,910,000.00 4.38
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
汇添富保鑫保本混合 2017 年第 2 季度报告
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5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 187,349.89
2 应收证 券清 算款 321,583.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,524,164.12
5 应收申 购款 3,997.60
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 汇添富保鑫保本混合 2017 年第 2 季度报告
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9 合计 18,037,095.30
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 128013 洪涛转 债 2,037,345.60 0.18
2 128012 辉丰转 债 1,540,008.80 0.14
3 132002 15 天集 EB 941,237.00 0.08
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 002127 南极电 商 10,872,000.00 0.97 重大事 项停 牌
2 002879 长缆科 技 23,660.26 0.00 新股锁 定
3 002882 金龙羽 18,389.20 0.00 新股锁 定
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,117,966,150.88
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,731,646.87
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 15,609,241.60
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,104,088,556.15
注：表 内“ 总申 购份 额” 含转换 入份 额； “总 赎回 份额” 含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
汇添富保鑫保本混合 2017 年第 2 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注 ：无 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 增强收 益债 券型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2 、 《汇 添富 保鑫 保本 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3 、 《汇 添富 保鑫 保本 混合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 保鑫 保 本混合 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼汇 添富 基金 管 理股份 有限 公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2017 年 7 月 20 日
